As for what that means for mortgage lending, Shaun Cathcart, Senior Economist at the Canadian Real Estate Association (CREA), predicts primary-based mortgage payments will continue to rise dramatically until the Bank of Canada (BoC) reaches its terminal rate.
Variable rate mortgages will hit their ‘trigger rate’
“The ‘terminal rate’ as it’s called, meaning where they’re expected to stop, has gone from 3.5% (they’re at 3.25% now) on the overnight rate back in the spring to closer to 4.5% now,” writes Cathcart. As such, those carrying variable rate mortgages are now facing their “trigger rates,” meaning those borrowers will face higher monthly payments if interest rates remain high.
In December 2022, Canada’s inflation rate fell 0.6% from the previous month to 6.3% which will certainly inform the BoC’s next interest rate decision scheduled for January 25, 2023. If more hikes happen this year, variable rate mortgage carriers will not only find themselves with high monthly payments to cope with, but those payments are likely to cover more interest and less of the loan’s principal amount, translating to a longer payback period overall.
Meanwhile, data from the British Columbia Real Estate Association (BCREA) forecasts the average Canadian variable mortgage rate will rise to 6.35% in the first half of 2023, decreasing “only slightly” to 6.1% in Q3 2023 and 5.85% in Q4 2023.
Fixed rate mortgages ‘not safe for the next five years’
At present, variable rate mortgages have higher monthly payments than fixed rate mortgage payments. However, Cathcart cautions “those with fixed rate mortgages are not safe for the next five years.”
He continues, “[fixed rate mortgages] come up for renewal every day. People paying attention are rightfully worried. People who have not been paying attention could be in for some serious sticker shock.”
According to data from Ratehub, the five-year fixed rate in 2018 was 2.94%. At the end of 2022, it had increased to 4.54%. For a $400,000 mortgage on a 25-year term, this would mean monthly payments increased from $1,881 to $2,223.
Predicting where rates are heading in 2023 will continue to be a challenge given the uncertainty of the economy and real estate market, which will leave fixed-rate carriers to speculate where the market might be headed and whether it’s more prudent to lock in a short- or long-term fixed rate.
New borrowers may bite the bullet… or find themselves priced out
Substantial rate hikes are most likely behind Canadians, and consumers have had some time to adjust their spending and home buying budgets accordingly. If prospective buyers return to the market, things could heat up once again as low inventory continues to be an issue across Canada.
Of course, depending on the Bank of Canada’s next moves, things could go another way. The high cost of borrowing could also keep prospective buyers on the sidelines, which could serve to lower demand, curb competition, and soften Canadian housing markets. It’s truly too soon to tell.
In any case, Canada’s population is rapidly growing and housing demand isn’t going anywhere. Instead, demand will likely be absorbed in the rental market, according to Cathcart.
“In that sense, this is a continuation of the same story—those who got into the market early are unlikely to be affected by rapidly rising rates and are also unlikely to see the value of their properties decline all that much from the peak. Meanwhile, those who bought recently at elevated prices, and those in the rental market, may be in for a tougher ride over the next few years.”
If you’re thinking of buying or selling this year, be sure to work with a local REALTOR® to get their professional expertise on what’s going on in the market where you live (or might like to), and what your best options are.
Everyone has questions about real estate, as it’s likely the largest financial investment we’ll ever make in our lifetime. While the experience of buying or selling a home is no doubt exciting, it can, at times, become overwhelming. This is why we’ve turned to the experts. We collated some of the most frequently Googled real estate questions and asked REALTORS® for their answers. Think of this article as your go-to guide for a more in-depth understanding of the most popular questions related to buying or selling a home.
Common questions asked when selling a home
Why do I need a home inspection?
“A pre-purchase home inspection is always a good idea whether it is required by your lender or not,” says Elisha Roberts, a salesperson and REALTOR® in Red Deer, Alberta. “It allows you as a buyer to ensure the house you have written an offer on doesn’t come with any unforeseen issues—often of great expense.”
“Home inspectors look for structural issues, the condition of mechanical systems and much more. If something is discovered, it provides you with an opportunity to address the issue to your satisfaction before proceeding with the purchase, such as amending the purchase price or asking for the seller to repair the issue and provide proof. Once an issue is uncovered, the seller will have to disclose to any other interested parties if your offer does not go firm. In my experience, most sellers are willing to work together to ensure a fair outcome for everyone involved in the transaction.”
Why can a seller reject my offer?
“Sellers are not obligated to accept an offer,” says Jessica Kee, a salesperson and REALTOR® from Toronto, Ontario. “There are a number of reasons why a seller may not find an offer acceptable to them—price, closing date, conditions in the offer. They may, however, counter back or politely decline if the gap is too far apart.”
Location, location, location: neighbourhoods and streets vary in value, so understanding these pros and cons is vital to accurately assessing value.
Size of home: homes with more livable square footage are generally worth more.
Age and condition of the home: a well-kept and maintained home is typically more desirable for buyers.
Recent updates or upgrades to the home: do buyers have to worry about an old roof, windows and heating, ventilation and air conditioning? If not, and in general, the fewer major items that require replacement or repair, the greater value held in the buyers’ mind.
Supply and demand for homes and neighbourhood: what are the recent comparable sales in the neighbourhood, specific street, etc.? Are there trends that suggest the area is in more demand? If so, this can be a factor that assists in a higher assessed value.
“Simply put, a conditional offer is certain conditions that must be met by the buyer during the conditional period and, if not met, the deal becomes null and void and the deposit is returned to the buyer,” clarifies Kyte. “Common conditions placed in offers to protect buyers and allow time for proper due diligence are; financing, inspection, insurance, solicitor review and, for condominium properties, the solicitor’s review of the status certificate. As a general note, anything can be added as a condition or clause, to an agreement of purchase and sale, as long as parties to the agreement agree.”
How long will it take to sell my home?
“Selling timeframes vary from province, city and local market,” Kyte points out. “Knowing the average days on the market it takes to sell similar properties is information that needs to be provided to sellers and buyers, to ensure their expectations are in line with their current market.”
As an example, Kyte details that, “in the Ottawa real estate market, the average days on market for residential properties in December 2022 was 38 days. This can vary based on the property’s list price, location, condition of home, and marketing. The number of days it takes to sell a home has dramatically increased from 12 days in 2021, the peak of the market, and is now climbing to a more “normal” range that is consistent with pre-pandemic ranges.”
When is the best time to sell my home?
Rashedy Lewis, a salesperson and REALTOR® from Toronto, says, “Most sellers believe the best time to sell their home is between May to July. However, in my opinion, there’s no ‘best time’ to sell your home. Each homeowner has a different reason why they want to sell.”
Lewis continues, “Once you’ve decided to place your home on the market, you should check to see what improvements can be made prior to selling, as this can help you get more money for the resale value.”
Lewis suggests beginning the process by “decluttering and cleaning the home and once these are done, inspect your floors, walls, bathroom(s), and kitchen as these are the main selling features of the house. Homeowners should also check windows, doors, furnace, and their roof to ensure that they are in good working condition.”
Lewis concludes that “in my view, once these are accomplished, it helps to attract buyers and sell at a good price.”
“In order to qualify for a mortgage, you’ll need to have the necessary down payment, show proof of employment, and proof of income along with your credit score,” says Lewis. Above all, you’ll need to be able to prove to the lender you can afford the amount you’re asking to borrow and all future monthly payments. Your income stability, as well as your debt service ratio, will be assessed.
In fact, there are four Cs when it comes to navigating the road to obtaining a mortgage and these include capacity, capital, collateral, and credit. What’s your capacity to pay back the loan on time every month? What money, savings, or investments do you have readily accessible? What is the value of the property you’re wanting to purchase and will it be enough to cover mortgage debts if payments are missed? Do you have a good credit score and a history of paying bills on time? Again, lenders want proof of stability.
Common questions asked when buying a home
How much of a down payment do I need to buy a home?
Kee explains, “The minimum down payment requirement for anyone buying a home to live in is 5% on a home up to $500,000. Anything after that is 10% on the portion above $500,000. So, if it’s a $600,000 home, the minimum down payment is $35,000. For someone looking to buy an investment property, it’s 20%.”
There are different savings plans and incentive programs available to those looking to buy a home, especially if you’re a first-time home buyer. Get in touch with a financial planner to understand your options and see what you’ll need to do to save for a down payment.
How long does it take to buy a home?
“The time required to purchase a home varies,” says Roberts. “I always recommend that my clients obtain a pre-approval prior to initiating their home search. Once the perfect property is found it can take anywhere from about one week to several months for the closing process and for you to take possession. The variance is based on the seller’s limitations around possession date or acceptance of a proposed possession date in the offer to purchase.”
“Any conditions that need to be satisfied prior to a firm sale like a home inspection or financing condition will add to the transaction time,” Roberts adds. “It’s important to note the lawyers required to complete the transaction may require some time to complete this on your behalf, so it’s a good idea to check in with them to determine their required lead time based on their current workload.”
Do I need a REALTOR® to buy a new-build?
Kee explains using a REALTOR® when buying pre-construction “isn’t mandatory, but it’s highly encouraged”—especially since, as a buyer, you don’t pay commission, meaning having a REALTOR® on your side is a free benefit.
“Builders may have their own sales people, but don’t forget their number one goal is to sell the project for the builder and often with the terms favourable to the builder,” he says. “Your REALTOR® will guide you through the process, may show you other options, and negotiate the contract most favourable for you.”
Why should I work with a REALTOR®?
Asking the right real estate questions, and seeking answers from a trusted team of professionals will put your mind at ease.
“Experienced REALTORS® provide a lot of value to their clients whether buying or selling a home,” Roberts explains. “We know the market area and can help you avoid costly mistakes in regards to contract errors/omissions and provide relevant market data. We also have networks of trusted professionals who are used time and time again that we know will do an exceptional job. I’ve narrowed down my lists of professionals I recommend to my clients and I provide that information to them depending on their area.”
An online search can be a great starting point to get information, but you can trust the expertise of REALTOR® when it comes to the entire home buying or selling experience! Find a REALTOR® in your area, or get a referral from someone you trust, and they’ll be happy to answer all your real estate questions.
You’ve loved your home but are ready to move on. How much should you list it for? Although a casual observer might believe a listing price is an arbitrary number, many factors are taken into consideration when pricing, including market conditions, historical data, location and amenities. Overprice a property and it could linger, unsold, for months. Undervalue it, and you’re leaving money on the table. While getting a home appraisal can give you an idea of your property’s worth, pricing a home is part science and part art, so we asked a REALTOR® to break down that process.
“When I’m asked to price a property, there are many aspects involved and lots of fine-tuning,” says David Stevens, a REALTOR® with Royal LePage Coast Capital Realty in Victoria, British Columbia. Some considerations include:
Current local market conditions
Pricing a home should include looking at the current market conditions and trends in your area. Knowing how many properties with similar features are up for sale and how fast they’re being snapped up can help determine how a property should be priced.
“This takes into account the ability of active buyers and their buying power or capability,” adds Stevens. “Comparable current and sold listings are an invaluable source of information to look at when pricing, because sold property prices can always be relayed to any buyer or seller by their REALTOR®.”
When there’s low inventory in a neighbourhood, this can create a seller’s market with more competitive listing prices, while a bunch of homes for sale may require lower asking prices and indicate it’s more of a buyer’s market.
Location
“Sought after neighbourhoods near well-respected schools will typically demand a higher price tag,” explains Stevens.
Remember: even homes on the same street can differ in price—if one side of the street backs onto a body of water, for example, those homes could be priced higher.
Size and layout
A home’s layout can also factor into its pricing; most families in his market look for three or more bedrooms on one level, notes Stevens.
“The square footage of a home and land size also influences the value of a property,” he says. “Depending on the area and the buyer trend in an area, aspects like privacy or usable land play a role.”
Age and condition of the house
How old a property is, and whether it has or needs major updates, including windows, roof, kitchen, bathrooms, and mechanical systems all factor into pricing.
“When the major components of a home have been updated or replaced, many buyers see that as a long-term investment they will not need to spend money on,” explains Stevens.
DIY projects gone wrong can be detrimental in obtaining top dollar because substandard work will decrease your home’s appeal and, therefore, the price, he adds.
Bonus spaces
A home with an in-law suite or additional income potential can be important as it gives the buyer flexibility with their financing and buying capability, he adds.
“Within urban communities, it may be hard for a buyer who wants a detached workshop or a studio. This is considered special and not easy to find, so it must be taken into consideration when pricing.”
Seller’s motivation
REALTORS® also take a seller’s motivation into account when pricing a property. For example, if a seller has an accepted offer on another property, or they’re being transferred out of town, they may ask for a compelling listing price to attract more buyers, says Stevens.
What is the MLS® Home Price Index and how does it work?
REALTORS® have a powerful tool at their disposal—the MLS® Home Price Index(MLS® HPI). It provides a more precise picture of home price trends by gauging prices for the market as a whole, and prices for specific housing categories. This information allows them to do a comparable market analysis, where they learn what other similar homes have recently sold for, which gives them solid indicators on how to price your property.
Because this data can change from month to month, it’s important to use an accurate tool that tracks prices to get the latest information.
“Ultimately, the pricing of a home is the seller’s decision with the help of their REALTOR®,” says Stevens. “The goal is to price the property to attract serious buyers and to prevent an extended period of time on the market that may ultimately come at a cost.”
Working with a REALTOR® to price your home gives you peace of mind that you’re setting yourself up for success with the advice and expertise of a professional.
Vous partez dans le Sud pour l’hiver? Avant de fermer votre chalet trois saisons, voici un aide-mémoire pour partir l’esprit léger. Si votre chalet n’est pas isolé pour l’hiver, plusieurs choses sont à mettre en place pour que tout soit impeccable au moment de votre retour. Tout ça, sans trop d’efforts, mais en ne laissant rien au hasard.
Aviser ses assurances
Avant de partir, pensez à signaler à votre assureur toute absence prolongée. Rangez aussi à l’abri des regards les objets les plus tentants. Enfin, prenez des photos du contenu du chalet, notamment des biens les plus précieux. En cas de dommages et de réclamation, la procédure en sera grandement simplifiée.
Vérifier l’étanchéité du toit
Avant de fermer le chalet pour l’hiver, faites une inspection du toit et effectuez, si nécessaire, les réparations afin d’éviter les infiltrations d’eau en votre absence. Vous pouvez aussi souscrire à un contrat de déneigement du toit au moins une fois durant l’hiver afin d’éviter toute mauvaise surprise.
Couper l’eau et vider les tuyaux
Pour éviter que les tuyaux ne gèlent, il est conseillé de fermer l’arrivée d’eau du chalet pour l’hiver. Prenez toutefois bien soin de drainer tous les tuyaux jusqu’à ce qu’il n’en sorte plus rien lorsque vous ouvrez les robinets. Vous pouvez aussi verser de l’antigel à plomberie dans les tuyaux de vidange des lavabos, de la baignoire, et de la douche et dans la cuvette de toilette.
Chauffer le chalet au minimum
Régler les thermostats à une température comprise entre 7 et 10 degrés aidera à prévenir le gel et l’éclatement des tuyaux. Tout chauffage au gaz devrait aussi être éteint avant de partir. Et n’oubliez pas de débrancher la bonbonne de propane du BBQ et de la ranger au cabanon en attendant le retour des beaux jours.
Verrouiller aussi les fenêtres
On verrouille les portes, mais on oublie souvent les fenêtres et cela, les voleurs le savent! Sceller certaines fenêtres — surtout celles de la véranda — où passent les courants d’air est aussi une bonne idée pour prévenir l’entrée de neige à l’intérieur. Assurez-vous également que tous les stores ou rideaux sont fermés.
Vider le garde-manger
Pour éloigner la vermine, évitez les tentations que représente un garde-manger trop plein. Pourquoi ne pas organiser un dernier souper de « restants » avec les copains avant le départ?On peut aussi disposer des feuilles assouplissantes parfumées dans les placards, car la forte odeur dissuade les bestioles indésirables.
Débrancher les équipements énergivores
Couper tous les éléments du panneau électrique n’est peut-être pas la meilleure idée, car vous voudrez certainement que la pompe du puisard continue son travail en cas de refoulement. Débranchez toutefois le frigo et le congélateur — vidés au préalable — le four à micro-ondes, le lave-vaisselle de même que la laveuse-sécheuse.
Fermer le clapet de la cheminée
Fermer le clapet de ventilation du foyer est un oubli fréquent. De plus, beaucoup de cheminées ne sont pas protégées par un faîte sur le toit. Saviez-vous que les ratons laveurs femelles aiment bien s’installer au niveau du clapet de la cheminée pour donner naissance à leurs bébés? Assurez-vous que votre cheminée soit inaccessible. Il est aussi recommandé de faire ramoner sa cheminée par un professionnel.
Fermer les soupiraux
Certaines bestioles peuvent aussi accéder à votre sous-sol par des trous dans la fondation ou par les soupiraux. Bloquer les soupiraux en hiver est aussi une bonne façon d’isoler le sous-sol et d’éviter que les tuyaux gèlent si vous avez choisi de garder le chauffage au minimum durant votre absence, ou si les tuyaux ont été mal drainés.
Simuler une présence
Un détecteur de mouvement surprendra toute personne dont la présence n’est pas désirée. Vous pouvez aussi choisir de garder quelques veilleuses allumées à l’intérieur en permanence. Autre possibilité : programmer l’éclairage nocturne automatique de la porte d’entrée principale ou celui du lampadaire de rue. Si vous avez le budget, octroyez un contrat sporadique de déneigement pour l’hiver. Les voleurs seront assurément confus.
Dernier conseil? Avant de partir, assurez-vous d’avoir tout fermé à clé.
Que ce soit pour évaluer l’état d’une propriété avant de déposer une offre d’achat, ou avant de vendre la vôtre, un courtier ou un agent immobilier détenteur du titre REALTOR® vous recommandera toujours une inspection rigoureuse et professionnelle.
Cet examen, qui doit être réalisé par un professionnel certifié, est une étape essentielle, tant pour obtenir des informations pertinentes à la prise de décision que pour vous assurer une paix d’esprit, et pour vous éviter des conséquences économiques désastreuses.
Quand dois-je faire appel aux services d’un inspecteur en bâtiment pour l’évaluation d’une propriété?
Une évaluation de votre propriété peut être réalisée en tout temps si vous le souhaitez, par exemple pour planifier des travaux et prévoir le budget approprié. Il existe aussi des situations où il est absolument essentiel de prévoir l’inspection d’une propriété :
Avant de vendre :afin d’obtenir une évaluation de l’état des lieux complète et objective, de mieux évaluer le prix, de bien cibler les acheteurs potentiels, et de prévenir les litiges onéreux.
Avant de déposer une offre d’achat sur une propriété :; afin de réviser votre offre si besoin, et d’être informé en toute transparence de l’état réel des lieux, et des travaux à prévoir.
Avant la livraison d’une maison que vous avez fait construire :; afin de vous assurer que le constructeur a respecté le contrat et que les normes de construction ont été respectées.
Avant d’accepter une maison en héritage :; afin d’évaluer le leg immobilier. En effet, si le rapport d’inspection indique que les travaux sont plus onéreux que la valeur de la propriété, vous pouvez renoncer à la succession.
Sur quels critères doit-on se baser avant de retenir les services d’une entreprise d’inspection en bâtiment?
Le délai de réponse.
La formation et la certification de l’inspecteur par un ordre professionnel.
La garantie d’une assurance contre les erreurs, fautes et omissions.
La rapidité de livraison du rapport complet (certaines entreprises livrent le rapport dans les 24 heures qui suivent l’inspection).
Quels sont les éléments qui doivent être examinés lors d’une inspection?
La structure du bâtiment, sa solidité, sa consolidation éventuelle.
Les composantes du bâtiment : matériaux, revêtements extérieurs et intérieurs.
Le niveau d’humidité général, les infiltrations dans les murs, la condensation dans les fenêtres.
L’état de la plomberie, des drains, et de la fosse septique, le cas échéant.
L’état du système électrique.
La composition du sol du terrain, l’analyse de la nappe phréatique, la contamination possible.
Vous pouvez également consulter votre inspecteur pour établir les priorités des travaux à effectuer.
Dois-je être présent lors de l’inspection?
Ce n’est pas obligatoire, mais il est fortement recommandé d’être sur les lieux, ne serait-ce que pour profiter de la présence d’un expert afin de poser des questions spécifiques à vos besoins.
Combien de temps dure une inspection ?
Selon la localisation de la propriété, ses dimensions, et son âge, l’inspection peut prendre entre quelques heures et deux jours.
Certains éléments comme une piscine intérieure, ou une inspection de la tuyauterie avec une caméra, peuvent ajouter du temps à l’inspection.
Une chose est certaine, prendre le temps de faire faire toutes les analyses recommandées par votre inspecteur, ou par votre courtier ou agent immobilier membre de l’ACI, peut vous éviter bien des déboires… et des dépenses !
En quoi mon courtier ou agent immobilier peut-il m’être utile lors d’une inspection?
L’expérience de votre courtier ou agent immobilier peut toujours vous être utile, que ce soit lors de la préparation à l’inspection et de la planification des informations que vous désirez obtenir, lors de l’inspection elle-même si vous souhaitez une seconde paire d’yeux, et d’oreilles, et lors de l’analyse du rapport final pour vous aider à prendre les meilleures décisions.
Afin de prendre une décision éclairée, il vaut toujours mieux avoir toutes les informations en main. À ce titre, une inspection minutieuse par des professionnels est plus rentable que payer le prix de ne pas l’avoir fait !
La plupart d’entre nous sont portés naturellement à acheter une propriété en se basant sur une réaction purement intuitive et émotionnelle. « Je me sens chez moi. » N’est-ce pas? Cependant, trouver cette perle rare, ça peut être frustrant, tout comme rencontrer la bonne personne. Le speed dating (ou rencontres éclairs), a été conçu à l’origine pour rencontrer de manière condensée différentes personnes dans un temps limité. Cette façon de faire connaissance s’est améliorée avec les années et des questions précises permettent de trouver LA personne. Pourquoi alors ne pas utiliser cette même stratégie pour trouver sa maison?
Voici dix questions à poser aux maisons qui veulent vous séduire.
1. Nécessites-tu beaucoup d’entretien?
Évaluez globalement le bâtiment et le terrain. Les platebandes sont-elles remplies de plantes vivaces? Quelle est la superficie de pelouse? Quelle est la garantie du toit? Un toit métallique peut durer jusqu’à 50 ans, tandis que les bardeaux d’asphalte devront être remplacés tous les 10 à 20 ans dans les régions où les chutes de neige et les précipitations sont importantes. La maison est-elle construite avec un matériau résistant comme des planches Hardie? Les insectes, les intempéries et les pics-bois curieux peuvent endommager rapidement une maison en rondin ou en bois, et ainsi nécessiter un entretien continu.
2. Es-tu tranquille?
Prenez le temps d’observer la circulation à différents moments de la journée. Les voisins ont-ils un chien qui aboie ou de jeunes enfants qui aiment sauter sur leur trampoline? Est-ce qu’il y a une caserne de pompiers où les sirènes retentissent constamment à proximité? Est-ce qu’il y a une voie ferrée à proximité? La maison se trouve-t-elle sur une ligne d’autobus importante? À une intersection? À côté d’un restaurant doté d’une terrasse? Y a-t-il une carrière à proximité? Familiarisez-vous avec le quartier et tout ce qui se trouve à proximité.
3. Es-tu bien chauffée?
Bien qu’instantanés et efficaces, les foyers au gaz peuvent aussi s’avérer inefficaces selon leur âge et leur puissance nominale. Les foyers au bois nécessitent l’entretien d’une cheminée et un peu de travail de bûcheron, mais ils sont indéniablement romantiques. Les poêles à granules de bois ont une combustion élevée et constituent l’une des options de combustible les plus propres, mais ils peuvent poser un problème en cas de panne de courant (à moins que vous ne disposiez d’une batterie de secours), car ils dépendent toujours de l’électricité.
Les chauffages au propane et à l’électricité (plinthes, fournaises à air chaud pulsé) ont leurs avantages et leurs inconvénients, dont des frais de livraison et des tarifs de temps d’utilisation. Les systèmes de chaudière sont communs dans les vieilles maisons, et les nouvelles technologies ont modernisé l’apparence et l’efficacité des radiateurs traditionnels.
Et il ne faut pas oublier les pertes de chaleur : les fenêtres sont-elles neuves? Doivent-elles être remplacées? La résistance thermique des fenêtres et de l’isolation d’une maison peut rendre les nuits confortables ou vous laissez frissonner.
4. Es-tu flexible? Es-tu prête à grandir?
Si la famille s’agrandit (un chien, un enfant ou les beaux-parents?), est-il possible d’agrandir la maison aussi? Le sous-sol est-il fini? Est-il possible d’ajouter une autre salle de bain? Un garage détaché? Une buanderie au rez-de-chaussée? Y aura-t-il de l’espace pour aménager le studio d’art ou l’îlot de cuisine dont vous rêvez depuis?
5. Aimes-tu le plein air?
La maison est-elle située près de sentiers? D’un parc à chiens? Quelle est l’orientation de la maison? Les fenêtres orientées vers le nord ne sont pas idéales, mais avec un peu de recherche, vous pourrez trouver des plantes qui s’en réjouiront. Aurez-vous une vue sur les levers ou les couchers de soleil? Y a-t-il assez de rangement ou d’espace pour une remise, une terrasse ou un spa? Les arbres qui entourent la maison sont-ils en bonne santé? Dans les régions où l’on trouve l’agrile du frêne, votre cour boisée peut soudainement devenir coûteuse (et clairsemée) s’il faut abattre les arbres infestés.
6. Es-tu un bon investissement?
La propriété est-elle bien située? Les maisons situées dans un quartier en plein embourgeoisement ou dans une banlieue-dortoir prennent généralement de la valeur, mais celles accessibles seulement par bateau et les chalets trois saisons sont plus difficiles à revendre. Il faut prévoir un budget pour certains coûts comme les frais mensuels de copropriété, le stationnement, les déplacements, la tonte du gazon, le déneigement, les vidanges de fosses septiques et le remplacement des électroménagers vieillissants. La majorité de ces renseignements s’obtiennent facilement sur le site REALTOR.ca ou auprès de votre courtier ou agent immobilier.
7. As-tu du charme?
Quelle est l’histoire derrière la maison? S’il s’agit d’une maison patrimoniale, consultez les archives à l’hôtel de ville. Peut-être que la ferme de vos rêves fait partie du Barn Quilt Trail – vous pourriez être le prochain arrêt! L’intérêt croissant pour les écoles et les églises reconverties a permis de préserver une partie de l’histoire tout en offrant un revenu locatif fiable à l’entrepreneur avisé.
8. Es-tu du type sociable?
La propriété répond-elle à vos besoins en matière d’agrément? Y a-t-il une pièce insonorisée pour les enfants et leur PlayStation? La salle à manger pourra-t-elle accueillir toute la famille? Y a-t-il de la place pour une piscine? Une table de billard? Combien de chambres d’amis?
9. Es-tu bien stabilisée?
Tout commence par les fondations. Si vous pensez à acheter une vieille maison, faites appel à un ingénieur en structure pour l’inspection. Si la propriété est située au bord de l’eau, pensez à l’érosion et aux crues. Vérifiez que les sous-sols et les plafonds ne présentent pas de signes de fuites d’eau ou de moisissures et assurez-vous que les cheminées sont en bon état (et exemptes de chauve-souris!).
10. Es-tu ouverte au changement?
Même si une maison peut sembler parfaite à 100 % après la première visite, inévitablement, vous voudrez la modifier. Est-ce que ce sera possible? Que pouvez-vous sacrifier? Qu’est-ce qui est non négociable? S’agit-il de changements cosmétiques (peinture, éclairage) ou de rénovations au-delà de votre budget?
Si vous êtes intrigué et souhaitez prendre un deuxième rendez–vous, soyez assuré que vous pouvez compter sur votre courtier ou agent immobilier. Celui–ci vous aidera à repérer les signaux d’alarme ou, mieux encore, à trouver d’autres raisons pour lesquelles vous devriez aimer la propriété et en faire votre foyer. L’inscription sur REALTOR.ca comporte des données sur le quartier, le coût de la vie, des données démographiques et des calculateurs qui vous aideront à trouver «la bonne».
When you think of Canadian communities with the most home sales growth, the big cities like Toronto, Vancouver and Montreal may come to mind first.
But this list isn’t about quantity. We’re using data provided by the Canadian Real Estate Association to talk about growth—as in percentages and which Canadian communities saw the largest increase in transactions compared to last year.
Why do this? Well, everyone loves a Top 10 list, but it can also give us a glimpse into overall market conditions. Communities experiencing strong sales growth often indicate rising demand, improving local economies, or increased desirability. For buyers and investors, these areas can be early signs of up-and-coming markets.
While each area has its own story to tell, a closer look at the top 10 Canadian communities with the highest year-over-year growth in home sales in 2025* reveals a few interesting trends: affordability, outdoor lifestyle appeal, and strong local economic or demographic shifts lead the way in these locales.
With that, let’s take a look at the leaders.
*This list and the data below is based on home sales growth percentage from January to November 2025, compared to the same time in 2024. All data is from the Canadian Real Estate Association or local real estate boards and associations current as of Dec. 1, 2025.
Powell River, British Columbia. Picture by Sandy Adams via Canva.com
No. 1: Powell River, British Columbia – 19.9% growth
Topping the list for 2025 is Powell River, a scenic community on British Columbia’s Sunshine Coast that saw home sales climb by 19.9% year-over-year.
Located 130 kilometres northwest of Vancouver, Powell River has a population of about 14,000 people and is known for its relaxed pace of life, spectacular ocean views (make sure to catch a sunset at Willingdon Beach Park), and deep connection to the outdoors. Residents enjoy quick access to kayaking, hiking, mountain biking, and an emerging arts scene rooted in the historic Townsite district.
A major driver behind the city’s growth has been its appeal to remote workers and retirees seeking more affordable home prices than those found in larger markets of British Columbia. Improved ferry reliability and airport access have also contributed to increased interest from buyers who want the West Coast lifestyle without the cost of major cities.
According to the Powell River Sunshine Coast Real Estate Board, new listings were down in November compared to the same time last year, and the median sale price is essentially unchanged, currently sitting at $625,000.
Located in Oxford County in southwestern Ontario, Tillsonburg lands in the No. 2 spot with a 17.4% increase in home sales.
Tillsonburg is a growing community of more than 20,000 people. It remains an attractive option for families and retirees thanks to its welcoming small-town feel, expanding retail and commercial amenities, and access to outdoor spaces including the Lake Erie shoreline. Looking for something to do? Explore history at the Annandale National Historic Site, catch a show at the Station Arts Centre, or cool off at Lake Lisgar Waterpark.
The Woodstock Ingersoll Tillsonburg & Area Association of REALTORS® reports there were 681 units on the market at the end of November, an 11.6% increase compared to the same time last year. The average price of a home here is $612,266—am 8.4% decline compared to 2024.
Nestled in the northern region of Hastings County, Bancroft posted impressive home-sale growth of 14.4% in 2025.
Bancroft’s natural beauty—rolling hills, lakes, trails, and year-round recreational opportunities—continues to draw both longtime Ontarians and newcomers from the Greater Toronto Area looking for affordability and space.
The community has also benefited from expanding tourism, a growing arts culture, and has earned the title of “Mineral Capital of Canada.”
Even with a population of just more than 4,000 people, Bancroft is the cultural, social, and commercial centre of North Hastings. Banks, grocery stores, hospital, a long-term care facility—it packs a lot into a rural community. And you can see it all from the Eagle’s Nest Lookout, a popular spot in town to see the town enveloped by the Ottawa Valley’s rolling hills.
Housing demand has been especially strong among buyers seeking rural and recreational properties, helping propel the region’s sales growth. Year-to-date data from the Central Lakes Association of REALTORS® shows the average price of a detached home in Bancroft is $475,782.
Next we’re going all the way north to the Yukon, recording a 12.4% increase in home sales year-over-year.
The territory’s stunning wilderness landscapes, thriving arts and cultural scene, and strong local economy continue to make it one of Canada’s most desirable northern regions. But, as in the Northwest Territories, limited housing supply (especially in and around Whitehorse) remains a defining factor driving demand.
Data from the Yukon Bureau of Statistics shows the average price of a detached home sold in the territory’s capital of Whitehorse was $698,900 during the second quarter.
As a vibrant regional centre of around 17,000 people, Swift Current combines the charm of small-city living with essential services and amenities that many homebuyers value. From quality schools and healthcare, to active recreational options and cultural attractions like the historic Lyric Theatre, Swift Current is a great mix of affordability and community-oriented amenities.
One of Swift Current’s most compelling draws is its housing affordability. Median home prices and rents in the city are significantly below national averages, making it easier for buyers to enter the market and build equity. According to the Saskatchewan REALTORS® Association, the average home price in Swift Current at the end of November was $283,200. Year-to-date sales are currently 24% higher than they were at the same time in 2024.
The community offers a high quality of life with plentiful parks, trails like the Chinook Pathway, golf courses, and supportive newcomer services, helping residents settle in comfortably. Swift Current’s position on the Trans-Canada Highway also provides excellent connectivity to larger centres, while its strong community feel and safety appeal to families and retirees alike.
In northwestern Ontario, Thunder Bay posted 11.7% growth in home sales throughout 2025.
Thunder Bay’s affordability remains a major draw, especially for first-time buyers and young families. Proximity to Lake Superior, Sleeping Giant Provincial Park, and countless hiking and paddle routes, along with increasing investment in local healthcare, education, and transportation infrastructure, all contribute to steady demand.
The median sale price for single detached homes sold in November 2025 was $375,000, up by 4.3% from November 2024, according to the Thunder Bay Real Estate Board.
Returning to the top 10 again this year, the Sherbrooke CMA posted 11.5% growth in 2025.
Sherbrooke’s appeal remains rooted in its strong educational institutions, vibrant cultural life, and location amid the rivers, forests, and rolling hills of the Eastern Townships. The city continues to attract students, young professionals, and families from across Quebec and other provinces.
Explore the Circuit des murales (Mural Circuit) for street art, walk the promenade de la gorge de la rivière Magog for scenic views, and visit Parc du Mont-Bellevue for nature and hiking.
Its market remains active and competitive. In November 2025, the average sale price was $501,697, representing a significant 15.6% increase compared to 2024.
The Northwest Territories once again makes the top 10 list with 11.2% growth in home sales this year.
Much like in recent years, demand continues to be shaped by the region’s spectacular natural environment, strong cultural heritage, and tight housing inventory—particularly in communities like Yellowknife. Limited supply, higher development costs, and a shortage of available land continue to place upward pressure on prices.
If you’re looking for stunning natural beauty, all-season outdoor adventures and unique Indigenous experiences, all while embracing a subarctic climate (or polar, depending where you settle), this territory could be the move. It’s also one of the best places in the world to see the spectacular Aurora Borealis, or Northern Lights.
With a population of now more than 45,000 people, the Northwest Territories have seen renewed interest from Canadians seeking adventure-focused lifestyles, work opportunities in certain sectors, and the unique experience of northern living.
Known for its strong mining heritage and access to vast northern wilderness, Timmins saw home sales rise 11% year-over-year.
Affordability, not to mention access to the outdoors (a common theme in all of these locations), is a key factor attracting buyers to Timmins, particularly those who value larger lots and a quieter pace of life. Hiking at Gillies Lake and Kettle Lakes Provincial Park or embracing winter at Mount Jamieson Resort are some of the top outdoor activities here.
Continued economic activity in natural resources and increased employment opportunities have helped boost confidence in the local housing market.
No. 10: South Okanagan, British Columbia – 10.8% growth
The South Okanagan region—home to communities like Penticton, Summerland, and Osoyoos—recorded 10.8% growth in home sales this year and rounds out or top 10 list.
With its warm climate, vineyards, lakefront recreation, and renowned culinary scene, the region continues to be a popular destination for retirees, remote workers, and families seeking a lifestyle-focused community. Steady population growth, coupled with limited new housing construction in some areas, has contributed to a competitive market.
As of publishing, this region is experiencing a rise in listings and low sales activity, meaning there may be some enticing options on the market.
If swimming in Okanagan Lake, hiking the Myra Canyon Trestle trail, or skiing at Apex Mountain Resort sounds like fun to you, take a look at some of the listings below.
Curious how home sales are trending where you live? Want to know about a specific community you’re thinking about calling home?
A REALTOR® can give you the most accurate, up-to-date insights, along with expert guidance to help you make confident decisions about buying or selling, no matter what the market conditions are.
De nombreux Canadiens renouvellent leur prêt hypothécaire sans poser de questions, ce qui les amène souvent à payer un taux plus élevé pour un produit hypothécaire qui ne répond pas à leurs besoins. Rendez-vous service et ne signez pas une lettre de renouvellement sans avoir fait les vérifications nécessaires. Évaluez votre situation actuelle, établissez un plan, et laissez les prêteurs rivaliser pour traiter avec vous. Ainsi, vous vous assurerez d’obtenir le meilleur prêt hypothécaire possible. Voici quelques conseils à suivre avant de renouveler votre prêt hypothécaire.
N’attendez pas la dernière minute pour renouveler votre prêt hypothécaire. Commencez à réévaluer vos besoins bien avant la date de renouvellement afin de vous assurer d’obtenir le meilleur taux et le produit hypothécaire qui convient le mieux, tant à vous qu’à votre famille. L’Association canadienne de l’immobilier (ACI) recommande de vous préparer et d’évaluer vos besoins quatre mois avant la date de renouvellement. Cette démarche comprend ce qui suit :
Faire des recherches sur le marché actuel pour connaître les tendances, les taux d’intérêt, et les produits que les prêteurs offrent.
Se renseigner sur les options offertes, notamment sur tout ce qui concerne les hypothèques inversées.
Évaluer sa situation financière actuelle selon des éléments tels que ses objectifs d’épargne, l’éducation des enfants, et le regroupement des dettes.
Faites vos recherches
À l’approche de la date de renouvellement, il est important de faire des recherches sur les produits, les conditions, les taux d’intérêt, ainsi que sur les tendances concernant les taux d’intérêt. Il est également recommandé de comparer les offres et de vous renseigner sur les divers prêteurs avec lesquels vous pouvez traiter. Le site Web de l’Agence de la consommation en matière financière du Canada est un excellent point de départ pour vos recherches, car il offre de nombreuses ressources à jour, notamment des réponses aux questions fréquemment posées sur le renouvellement des prêts hypothécaires. Votre courtier ou agent immobilier est une autre excellente ressource à consulter pour obtenir des conseils sur les éléments à examiner lors du renouvellement de votre prêt hypothécaire.
Demandez un taux plus bas
Une stratégie simple, mais souvent oubliée lorsque vous renouvelez votre prêt hypothécaire, consiste à négocier un taux d’intérêt plus bas avec votre prêteur actuel. Malgré ce qui est indiqué dans votre lettre de renouvellement, qui doit vous être envoyée au moins 21 jours avant la date de renouvellement, vous pourriez avoir droit à un meilleur taux. Si vous ne demandez pas un taux plus bas et de meilleures conditions, votre prêteur pourrait automatiquement renouveler votre prêt hypothécaire à un taux plus élevé que celui auquel vous avez droit.
Lorsque vous négociez le renouvellement de votre prêt, informez votre prêteur des offres que vous avez reçues d’autres institutions financières ou courtiers hypothécaires concurrents. Faites en sorte que les prêteurs rivalisent pour traiter avec vous.
Voyez ce moment comme un nouveau départ
Il est fort probable que votre situation ait beaucoup changé depuis que vous avez contracté votre prêt hypothécaire initial, ou que des événements importants se soient produits et aient influencé le marché. Par exemple, vous ou votre conjoint avez peut-être changé de carrière, vos enfants ne vivent peut-être plus à la maison, ou les taux d’intérêt ont peut-être baissé en raison de facteurs externes. Selon l’ACI, les taux d’intérêt n’ont jamais été aussi bas qu’aujourd’hui, sauf pendant la pandémie de la COVID-19. Le fait que votre prêteur n’ait pas procédé à une réévaluation ne signifie pas que vous devez accepter d’emblée le même prêt hypothécaire.
Découvrez de nouvelles possibilités
Les prêteurs innovent régulièrement en ce qui concerne les produits et les caractéristiques des prêts hypothécaires, ce qui signifie que vous pourriez réaliser des économies. Ces innovations comprennent notamment des options de remboursement anticipé améliorées, des programmes de remise en argent, des amortissements, des plans de remboursement accéléré, et des possibilités d’investissement.
Envisagez-vous de construire plutôt que d’acheter? Voici ce que vous devez savoir sur la manière d’obtenir un prêt hypothécaire pour construire la propriété de vos rêves.
Renouvelez, mais pas nécessairement avec le même prêteur
Lorsque votre prêt hypothécaire arrive à échéance, rien ne vous oblige à continuer de traiter avec le même prêteur. Si une autre banque ou un autre courtier hypothécaire vous offre un taux plus avantageux ou de meilleures conditions, vous êtes libre de changer de prêteur. Ce moment vous offre aussi l’occasion de créer de la concurrence chez les prêteurs et de les faire rivaliser pour traiter avec vous. À cette étape, vous êtes aux commandes, donc assurez-vous de tirer parti de toutes les occasions qui s’offrent à vous.
Il est recommandé de commencer à explorer vos options bien avant la date de renouvellement. Si vous attendez de recevoir la lettre de renouvellement de votre prêteur, vous risquez de laisser passer l’offre qui répond le mieux à vos besoins.
Refinancez
Vous pouvez économiser des milliers de dollars au moment du renouvellement si vous envisagez de refinancer et de retirer des fonds en fonction de la valeur de votre propriété. Lorsque votre prêt hypothécaire arrive à échéance, aucune pénalité pour remboursement anticipé ne s’applique. Si vous envisagez de profiter d’occasions d’investissement, de rénover votre propriété, de consolider vos dettes, ou de payer les études de vos enfants, le moment du renouvellement est idéal pour le faire.
Ne laissez pas les frais vous intimider
Si vous décidez de changer de prêteur lors du renouvellement de votre prêt hypothécaire, vous pourriez devoir payer des frais supplémentaires, notamment :
des frais administratifs liés au nouveau prêteur, comme les frais de mainlevée pour votre ancien prêt hypothécaire, et les frais d’enregistrement du nouveau prêt;
des frais de transfert ou de réaffectation imposés par votre prêteur actuel;
si nécessaire, des frais d’évaluation pour confirmer la valeur actuelle de votre propriété.
Les autres frais dont il faut tenir compte sont les primes d’assurance prêt hypothécaire et les charges collatérales sur votre prêt hypothécaire initial. Pour éviter de payer deux fois la prime, assurez-vous d’informer votre nouveau prêteur que vous détenez actuellement une assurance prêt hypothécaire et fournissez-lui votre numéro de certificat.
Si vous souhaitez changer de prêteur et que votre prêt hypothécaire comprend des charges collatérales, vous devrez probablement payer des frais avant d’enregistrer votre prêt hypothécaire auprès d’un nouveau prêteur. Pour éliminer complètement ces charges, vous devez rembourser intégralement le prêt ou transférer tous les contrats de prêt garantis par les charges collatérales, tels que les marges de crédit ou les prêts automobiles, au nouveau prêteur.
N’hésitez pas à demander à votre nouveau prêteur s’il accepte d’inclure les frais de mainlevée dans le nouveau prêt hypothécaire. Il pourrait même couvrir une partie ou la totalité des frais afin de vous attirer comme client, mais vous ne le saurez pas si vous ne lui posez pas la question.
Malgré leur présence, ces frais supplémentaires sont généralement minimes comparativement aux économies que vous réaliserez à long terme sur les intérêts.
Préparez-vous à plus de formalités si vous changez de prêteur
Comme mentionné ci-dessus, changer de prêteur peut entraîner de nouveaux frais, et nécessite des recherches et des démarches supplémentaires de votre part. Puisque le renouvellement de votre prêt hypothécaire auprès d’un nouveau prêteur est considéré comme un tout nouveau prêt hypothécaire, vous devez recommencer tout le processus de demande. Ainsi, vous devez prouver vos revenus et faire vérifier votre solvabilité. Il est donc important d’évaluer soigneusement vos options avant de prendre la décision de changer de prêteur.
Cherchez à conserver le même montant pour vos versements
Si votre versement mensuel initial était supportable à un taux plus élevé, il est conseillé de le maintenir au même montant après le renouvellement de votre prêt hypothécaire. Puisque le taux d’intérêt est susceptible de baisser, le fait de conserver le même versement mensuel vous permettra de rembourser votre prêt hypothécaire plus rapidement et d’assurer votre sécurité financière.
Gardez à l’esprit que le fait de vous reposer sur vos lauriers peut vous coûter des milliers de dollars lors du renouvellement de votre prêt hypothécaire. N’attendez pas votre lettre de renouvellement et ne laissez pas votre prêteur renouveler automatiquement votre prêt sans que vous ayez effectué les vérifications nécessaires. Agissez de manière proactive et prenez les devants plusieurs mois avant la date de renouvellement.
Bien que les dernières données sur le marché immobilier indiquent que les ventes résidentielles au Canada restent stables ces derniers temps, un examen de la même période l’année dernière révèle une situation différente.
En novembre 2025, les ventes résidentielles ont diminué de 10,7 % par rapport à novembre 2024, selon les dernières données de L’Association canadienne de l’immobilier (ACI).
Si cette baisse peut sembler spectaculaire, elle est moins frappante lorsque l’on examine la situation dans son ensemble.
Nous y reviendrons ci-dessous, mais voici d’abord ce que vous devez savoir :
Les ventes résidentielles ont baissé de 0,6 % entre octobre et novembre.
Les ventes mensuelles réelles (non désaisonnalisées) étaient inférieures de 10,7 % par rapport à novembre 2024.
Le prix moyen réel (non désaisonnalisé) des propriétés vendues au pays a baissé de 2 % d’une année à l’autre, et a atteint 682 219 $ en novembre 2025.
Pourquoi les ventes résidentielles ont-elles baissé au Canada comparativement à l’an dernier?
Reportons-nous au 23 octobre 2024. Le gouvernement fédéral canadien vient d’annoncer des réformes hypothécaires, telles que des amortissements sur 30 ans, et augmentera le plafond des prêts hypothécaires assurés de 1 million à 1,5 million de dollars, facilitant ainsi l’entrée sur le marché des acheteurs.
Joe Biden est toujours président des États-Unis, les droits de douane sont inexistants et l’économie canadienne se redresse après des années de chaos pandémique.
À cela s’ajoute le fait que la Banque du Canada procède à des baisses de taux importantes, incitant les gens à contracter des emprunts à des conditions plus avantageuses.
Ne seriez-vous pas également enthousiaste à l’idée d’acheter une propriété?
Shaun Cathcart, économiste principal de l’ACI, a même affirmé que cette période était « particulièrement favorable » pour acheter une propriété.
Si l’on examine la situation actuelle et tous les événements qui se sont produits entre-temps, il est facile de comprendre pourquoi les Canadiens hésitent davantage à prendre la décision financière la plus importante de leur vie.
« Nous avons connu un automne très favorable l’année dernière, lorsque les taux hypothécaires ont baissé rapidement, et avant toute cette histoire des droits de douane, déclare M. Cathcart dans le Rapport sur le marché de l’habitation de l’ACI (vidéo ci-dessous, en anglais seulement). Mais au premier trimestre de cette année, les ventes ont connu un recul important. »
Les ventes résidentielles ont atteint leur niveau le plus bas en mars, mais ont connu une reprise jusqu’en juillet avant de ralentir à nouveau, malgré les nouvelles baisses des taux d’intérêt de la Banque du Canada.
« Nous sommes plutôt dans une phase de stabilité à l’approche de 2026, affirme M. Cathcart. Cela dit, je reste convaincu que les choses vont s’améliorer au printemps et que la tendance à la hausse va se poursuivre. Il y a une forte demande refoulée », ajoute-t-il.
Pourquoi les ventes résidentielles sont-elles amenées à rebondir au printemps 2026?
« Je pense que beaucoup d’entre eux ont attendu, logiquement, que les taux atteignent leur niveau le plus bas avant de se décider, explique M. Cathcart. Eh bien, la Banque du Canada a maintenant clairement indiqué que c’est le meilleur taux que les acheteurs peuvent espérer obtenir pour l’instant. »
Sachant que le prix moyen national s’est stabilisé et, dans certains marchés, a considérablement baissé, M. Cathcart estime qu’une nouvelle reprise est imminente dès que la neige commencera à fondre. Cela se reflète dans les dernières prévisions trimestrielles de l’ACI, qui suggèrent que les ventes résidentielles rebondiront en 2026, avec une augmentation de 7,7 %.
Pourquoi le prix moyen national d’une propriété est-il en baisse?
Le prix moyen réel (non désaisonnalisé) des propriétés à l’échelle nationale a baissé de 2 % en novembre 2025 par rapport à la même période l’an dernier, pour atteindre 682 219 $.
Bien entendu, tout dépend de l’endroit où vous habitez ou souhaitez habiter. Le marché des copropriétés dans la région du Grand Toronto, par exemple, connaît actuellement une offre élevée et une faible demande, ce qui a contribué à une baisse de 6,4 % du prix moyen, selon la Toronto Regional Real Estate Board.
Par ailleurs, le prix moyen des propriétés vendues à Terre-Neuve-et-Labrador en novembre 2025 a atteint un niveau record de 359 558 $, soit une hausse de 8,7 % par rapport à novembre 2024.
Quant à la raison pour laquelle les prix des propriétés ont baissé au niveau national en novembre, M. Cathcart explique que cette baisse pourrait s’expliquer par le fait que les vendeurs ont réalisé qu’ils ne pourraient plus vendre leur propriété au prix qu’ils auraient pu au printemps dernier.
« Il semble que certains d’entre eux souhaitaient conclure ces transactions avant la fin de l’année », mentionne M. Cathcart.
Au niveau national, il indique que si les ventes augmentent et que l’offre se refroidit, il pourrait y avoir une pression à la hausse sur les prix au printemps.
« On s’attendait initialement à ce que 2025 soit l’année où les marchés de l’habitation sortiraient de leur hibernation provoquée par les taux d’intérêt, mais comme nous le savons tous, cette reprise a été compromise par le chaos économique causé par les droits de douane américains, a déclaré Valérie Paquin, présidente du conseil d’administration de l’ACI de 2025-2026, et courtière immobilière de Blainville, au Québec. Le marché de 2026 approche à grands pas, alors si vous souhaitez en faire partie, veuillez contacter un courtier ou agent immobilier local pour commencer à planifier dès aujourd’hui. »
Canadian winters demand more from our homes than almost any other season. Without the right winterization tools, cold weather and harsh freeze-thaw cycles can quickly lead to unexpected repairs and higher energy bills.
Whether you own a house or rent, the right winter upgrades can help you stay comfy, lower heating costs and keep your home safe during months of snow, ice and freezing temperatures. If you’re looking for smart ways to keep warm, minimize drafts and improve your winter comfort, this comparison guide will help you choose the best options for your home.
Prepping your home to endure cold winds, heat loss through windows, heavy snowfalls and dry indoor air are common challenges Canadian homeowners face. As soon as you crank up the thermostat, indoor air tends to get dry (without humidifiers, of course), but what’s worse is if you have uninsulated areas or drafty doors and you’re watching your heat (and hard-earned money!) slip through the cracks.
Outdoor surfaces can also become slippery or difficult to manage when its snowfall warning after snowfall warning. Without preparing, these challenges can lead to higher energy use, less comfortable living spaces and safety concerns. Taking steps to winterize your home helps reduce heat loss, supports energy efficiency and creates a more comfortable and secure environment throughout the season.
Let’s look at a few easy ways how.
Window insulation film: how to insulate windows in cold weather
Windows are often one of the main places where heat escapes during the winter months, particularly in older homes or rental units. Even well-sealed windows can let in small drafts once temperatures drop.
Adding a layer of window insulation film creates a clear barrier that helps limit heat loss and keeps indoor spaces more comfortable, all while using less energy. It’s a simple, affordable upgrade that can make a noticeable difference through the colder season.
Here are some recommended window insulation films you can find on Amazon.ca
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Heated snow melting mats: how to keep your walkway ice-free all winter
Driveways and walkways can quickly become slick and difficult to navigate once snow and ice start to build up. Keeping these areas clear is important for both safety and property maintenance, especially during frequent storms. For homeowners who want a long-term option, snow melting mats help prevent ice from forming in the first place, which reduces the need for regular shoveling or the use of salt that can wear down concrete in certain areas. These mats work well on steps, walkways and smaller driveways.
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Direct step heating with strong grip for safe footing.
Outdoor stairs exposed to snow and ice.
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Why smart thermostats are worth the upgrade
Smart thermostats are a popular home upgrade and for good reason. They make it easier to stay comfortable while helping reduce energy use. Many Canadian homes still rely on basic thermostats, so switching to a smart model can make a noticeable difference, especially during the winter months.
Smart thermostats learn your daily routine and automatically adjust the temperature based on when you’re home, away or asleep. That means less wasted heat and, in many cases, lower heating bills. You stay cozy when you need to, without constantly fiddling with the settings.
They’re also simple to use. You can control the temperature from your phone, keep an eye on energy usage and even use remote sensors to help balance heating from room to room. Some models can manage humidity or send alerts if your HVAC system needs attention. Altogether, it’s a practical upgrade for homeowners and renters looking for better control, improved comfort and potential savings throughout the colder season.
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Snow shovels, ice chippers and snow blowers: why these are essential
Snow can pile up fast during a Canadian winter, and keeping walkways and driveways clear is key to having a welcoming home. While heated mats can help with small areas like steps or entryways, larger spaces usually call for reliable snow-removal tools.
A sturdy shovel is a go-to for everyday clearing, especially after lighter snowfall. When ice builds up or snow becomes packed down after freeze-thaw cycles, an ice chipper can help break it up. For bigger jobs, like long driveways or wide walkways, a snow blower can make the work faster and far less physically demanding. Some newer models even offer remote-control features, allowing for hands-free operation (a helpful option during heavy storms or when you’re clearing snow more than once a day).
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Homeowners wanting hands free snow removal across multiple outdoor zones.
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Why Canadian homes need humidifiers
Indoor air tends to get very dry during the winter months. Cold outdoor air holds less moisture to begin with, and once it’s heated, even more humidity is lost. The result can be dry skin, static electricity, and even damage to wood floors or furniture. A humidifier helps bring moisture back into the air, making your home feel more comfortable while also helping protect your space. If you’d like to learn more about why humidity matters and how it can improve winter comfort, take a look at our chart below on popular humidifier options from Amazon.ca.
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Large bedrooms, nurseries, or plant rooms where users want hands-free humidity control, long runtime, and near-silent operation.
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Making winter more comfortable and efficient
Getting your home ready for winter is one of the simplest ways to stay comfortable while keeping energy costs in check. The upgrades highlighted in this guide, from window insulation film and heated driveway mats to smart thermostats, snow removal tools and humidifiers, are well suited to Canadian winters.
Together, they help keep your home warmer, improve safety around your property, and make day-to-day winter living a little easier. Whether you rent or own, these winter-ready upgrades can help you enjoy a more comfortable and efficient season ahead.
While the latest real estate data shows Canadian home sales are holding steady these days, looking back at the same time last year paints a different picture.
Home sales in November 2025 were down 10.7% compared to November 2024, according to the latest numbers from the Canadian Real Estate Association (CREA).
While that seems like a headline-grabbing decline, it’s less jarring when you take a look at the whole scene.
Which we’re about to do, but first, here’s what you need to know at a glance:
Canadian home sales declined 0.6% in November compared to October;
Actual (not seasonally adjusted) monthly activity came in 10.7% below November 2024.
The actual (not seasonally adjusted) national average sale price was down 2% on a year-over-year basis, reaching $682,219 in November 2025.
Why did Canadian home sales fall compared to last year?
Let’s step back in time. It’s October 23, 2024. The Canadian federal government has just announced mortgage reforms such as 30-year amortizations and will be increasing the insured-mortgage cap from $1 million to $1.5 million, making it easier for home buyers to enter the market.
Joe Biden is still the U.S. President, tariffs are unheard of, and Canada’s economy is on the mend following years of pandemic chaos.
Wouldn’t you get a bit excited about the prospect of buying a home, too?
CREA Senior Economist Shaun Cathcart even called it a “sweet spot” in time to purchase a home.
Fast forward to today, and everything that has happened in between, and it’s easy to see why Canadians are more hesitant to make the biggest financial decision of their lives these days.
“We had a really strong fall last year when mortgage rates came down really quickly and before the whole tariff thing,” Cathcart says during this month’s CREA Housing Market Report (watch below). “But the first quarter of this year, sales just got slammed back.”
Home sales bottomed out in March, but rallied until July before cooling off again, despite more interest rate cuts made by the Bank of Canada.
“We’re in more of a holding pattern heading into 2026,” Cathcart says, adding, “now that said, I do still fully think things are going to pick up in the spring and continue that upward trend. There’s lots of pent-up demand.”
Why are home sales expected to rally in spring 2026?
“I believe many of them have been waiting, logically, for rates to hit a bottom before locking in,” Cathcart says. “Well, the Bank of Canada has now said very clearly, ‘That’s it guys. This as good as it’s going to get for now.’”
Knowing that the average national price has leveled off, and in some markets, drastically dropped, Cathcart says he believes another rally is around the corner once the snow starts to melt. This is reflected in CREA’s latest quarterly forecast, which suggests home sales will rebound in 2026, increasing by 7.7%.
Why is the national average price of a home falling?
The actual (not seasonally adjusted) national average sale price was down 2% in November 2025 compared to last year, reaching $682,219.
As to why national home prices dropped in November, Cathcart says that sales may be attributed to sellers realizing what they could have gotten for their home in the spring is no longer attainable.
“It does seem like some of them wanted to get those deals done by the end of the year,” Cathcart mentions.
Looking at a national level, he says if you see sales rise and supply cooling, there could be upward pressure on prices come spring.
“2025 was initially expected to be the year that housing markets came out of their interest rate-induced hibernation, but as we all know, the rug was pulled out from under that recovery by the economic shock of U.S. tariffs,” said Valérie Paquin, Chair of CREA’s 2025-2026 Board of Directors and a REALTOR® based out of Blainville, Quebec. “The 2026 market is just around the corner, so if you want to be a part of it, contact a local REALTOR® to start planning today.”
If you’re looking for further rate drops from the Bank of Canada before jumping into the real estate market, maybe don’t hold your breath.
On Dec. 10, the Bank of Canada decided to keep its policy interest rate at 2.25%, following two consecutive 25 basis point cuts made in September and October.
The consensus among Canadian economists is that this will more or less be around the rate we see throughout 2026, barring any exceptional political or economic events.
For anyone thinking of buying a home in the new year, or for anyone already carrying a mortgage, this outlook actually signals a moment of relative stability in borrowing costs.
We spoke to Ryan Biln, Economist at the Canadian Real Estate Association (CREA), to get a better understanding as to what the Bank’s decision means for Canadian home buyers, sellers and homeowners.
What should prospective home buyers keep in mind if they are looking to buy in 2026?
The short answer is this: interest rates probably won’t stray too far from where things are now. Biln suggests those looking to buy a home next year should focus less on waiting for further rate drops and more on their local market conditions and affordability levels.
For example, if you live in a market with properties sitting on the market longer than normal, you may start to see more bargains.
“Slower activity and higher inventory in some markets and for some property types may give buyers more time and choice compared to certain periods over the last decade,” Biln says.
What will Canadian real estate markets look like in 2026?
Looking at a national level, CREA is forecasting 509,479 home sales in 2026—up 7.7% compared to this year—hitting a level not seen 2021. That amount is still slightly under the 10-year average, however.
The national average home price is forecast to increase by 3.2% from 2025 to $698,622 in 2026. This would mark the sixth straight year where the national average home price has hovered around the $700,000 range.
“Demand will remain strong, driven primarily by Canada’s largest age cohort, those in their late 20s and in their 30s, who continue to enter the housing market and are more willing to relocate from within provinces and between provinces to secure housing,” Biln says.
Those renewals will come with payment increases, as most borrowers tended to opt for five-year fixed mortgages.
“These overall numbers, however, hide large differences between borrowers and between types of products,” the Bank states. “For instance, mortgage holders with a five-year, fixed rate contract renewing in 2025 or 2026 could face an average payment increase of around 15% to 20% compared with their payment in December 2024. Those with variable rates and variable payments could see an average payment decline of around 5% to 7%.”
The classic question: fixed rate mortgage or variable rate mortgage?
Fixed rates have edged slightly higher in recent weeks, and broader economic factors could play a role in where they go next.
Over the past 20 years, variable rates have outperformed fixed rates, except during the early pandemic days.
“Variable rates are now lower than the average five-year fixed,” Biln says. “Looking ahead, it’s hard to tell which would be the better option, but prospective home buyers should carefully weigh the risks and benefits of each mortgage type and term, and choose the best option for their financial situation and risk profile.”
Everyone’s situation is different. Before you make one of the biggest financial decisions of your life, make sure to connect with a REALTOR® who can help you assess your goals.
The information discussed in this article should not be taken as financial or legal advice. This article is for informational purposes only.
When it comes to buying a home, it’s typically the same old tune: first comes love (finding your dream home), then comes “marriage” (committing to a mortgage).
But what if you’re singing to a different beat, and need to opt for a private lender instead of a traditional mortgage? Here’s what you need to know about private mortgage lenders.
Private lenders can be either individual professionals or investment corporations that lend money to borrowers using real estate as collateral, according to Jessica Kuan, senior partner with DLC Clear Trust Signature Mortgages in Vancouver, British Columbia.
“Just like a loan from a bank or credit union, a private lender will have their own set of guidelines to underwrite the application, register a mortgage charge on the property, and set up regular loan installments,” she explains.
Private lenders can be more flexible than traditional mortgages, as they aren’t tied up in as much “red tape” and focus more on the property itself as collateral than on traditional factors such as the borrower’s income or credit score.
How do private lenders differ from banks?
Corbin Chivers, a REALTOR® with Stonehaus Realty in Langley, British Columbia, has dealt with both traditional and private lending. He shares his insights on how they differ from one another.
“Banks are heavily regulated and have to follow strict approval formulas for everyone,” says Chivers. “Private lenders can actually sit down and look at your specific situation. There’s also a middle option called alternative lenders—think mortgage investment entities or mortgage funds. They’re more flexible than banks, but still have some oversight and proper reporting.”
Harp Khela is a REALTOR® who focuses more on commercial transactions through his work with Central 21 Coastal Realty in Surrey, British Columbia. He’s seen firsthand how private lenders can move more quickly than traditional banks, but at a cost.
“Private mortgage lenders are typically higher, but allow a borrower to typically borrow more on an asset than a bank would generally provide, or against an asset that a bank may or may not accept as collateral,” states Khela.
Are there different qualification requirements or regulations? Do you still need to do the stress test?
The short answer is no, you do not need to do the stress test with private lenders. But before you throw caution to the wind entirely, Kuan elaborates further.
“Since their focus is on the property, rather than the borrower’s ability to repay under a hypothetical higher interest rate, the stress test is not required,” she comments. “However, the lender will still want to understand how the mortgage will be repaid and what the borrower’s exit strategy is.”
Do you still need insurance with a private lender?
Again, the short answer? Yes, 100%.
“You’ll always need property insurance, that’s not going anywhere,” says Chivers. “Many alternative lenders also have their own business insurance coverage, which gives you an extra layer of protection that some individual private lenders might not carry.”
Does a private loan change the terms of your mortgage?
Private loans are typically set for a period of 12 months, and can either be open (the borrower can repay the loan in full at any time without penalty) or closed (the borrower can still repay early, but a penalty—usually 3 months of interest) terms.
“Alternative lenders typically give you clear documentation and renewal choices, while private terms can be all over the map depending on who you’re dealing with,” adds Chivers.
Who can go to a private lender?
Given their flexibility, most people can apply for a mortgage with a private lender. However, most require that a borrower has at least 20% to 25% equity in the property, according to Kuan.
“The more equity a borrower has, the lower the interest rate may be,” she says.
Typical private lender clients include:
those requiring quick turnaround times;
borrowers who were declined by banks or B-lenders;
those needing a short-term solution; and
self-employed individuals.
“Private loans can have customizable terms, including interest rates, repayment schedules, and exit strategies,” shares Kuan.
Why might someone choose a private lender over a bank?
Borrowers might choose private mortgages over banks for various reasons, as Khela has seen firsthand throughout his two decades of experience in the industry.
“[People who need a private loan] include borrowers who plan to exit a property in a short amount of time, borrowers needing bridge financing before switching to a bank, borrowers needing higher leverage to purchase or develop a property or development, or borrowers who prefer or need speed of an approval or funding over a rigorous approval period of those of a banks,” he explains.
Other reasons include faster approval times, (sometimes even within 24 to 48 hours, compared to banks that might take up to three weeks), less documentation, and more flexible terms.
Do you still go through a broker if you’re looking for a private mortgage lender?
“You should,” advises Chivers. “A licensed mortgage broker knows which lender makes sense for your situation, can explain what you’re getting into, and makes sure everything’s done properly.”
How does this affect the buying or selling process?
Kuan sees private lenders continue to play a growing role in the real estate industry.
“They are especially helpful in situations such as quick completions on pre-sale homes, buyers who have removed conditions and run into last-minute issues with their bank, and homeowners needing quick access to equity without selling,” says Kuan.
If you’re unsure which avenue makes the most sense for your situation, speak with your REALTOR® for their expertise. They’ll have a list of trusted professionals, including mortgage and financial advisors, who can help guide you in the right direction.
*The information above is for informational purposes only and should not be used as investment or financial advice.
When the weather changes from a crisp fall breeze to a freezing winter chill, there’s something about decorating for the holiday season that brings a feeling of warmth and coziness to your home. To help you deck the halls without going over budget, we’re sharing some tips about how to save on holiday décor while keeping it classy. By using what you have, investing in long-lasting pieces, checking out thrift stores and doing a few DIY projects, you can make your home feel merry and bright on any budget.
This article was originally published Nov. 23, 2020, and has been updated to ensure the information remains accurate and relevant.
1. Skip the red and green for a more modern look
Vibrant red and emerald green may look good on Santa Claus, but when it comes to decorating your home, a seasonal but more subdued colour scheme can save you money while offering a modern holiday feel. To achieve a chic holiday look without the tinsel, consider investing in pieces that will last all season long instead of spending on holiday décor items you’ll want to hide away after December. Items like a plaid throw blanket, pillows in fall hues or a centrepiece with seasonal fruit like tangerines will bring a classic holiday warmth to your home from fall to spring.
2. Score unique finds and reduce waste by shopping at thrift stores
Not only is shopping at thrift stores for holiday décor affordable, it’s also more environmentally friendly.. From unique serving trays for holiday cookies to wooden crates for displaying gifts or vintage glassware to decorate your table, thrift and antique stores offer plenty of inspiration for holiday décor on any budget. To ensure you find pieces that’ll work in your home, think about items that might have more than one purpose like a tablecloth that could be used as a Christmas tree skirt or a vintage tin bucket that could be used for a seasonal floral arrangement on your front porch.
3. Wrap gifts early and put them on display
Avoiding last-minute holiday shopping pays off in more ways than one. Not only will you miss out on long lines and delayed shipping times, there’s nothing more cheerful than a pile of wrapped gifts under the tree to make your home feel ready for the holidays. To save on wrapping costs, consider using recycled paper (newspaper or last year’s wrapping paper) or brown kraft paper. Twine instead of ribbon is an affordable and more sustainable holiday-themed option, and a few sprigs of green pulled from your backyard or a walk in the woods will make your gifts look like a scene from a Hallmark holiday movie.
Discount or dollar stores are a no-brainer for affordable holiday décor like twinkle lights, tinsel ornaments and just about anything you need to deck the halls. If you find dollar store items are more tacky than charming, consider doing a DIY project to bring new life to discount holiday décor. For example, a miniature holiday village made with plastic or ceramic houses found at the dollar store can easily be transformed into a modern holiday scene with a spray coat of paint that matches your décor (solid white is a classic option). Add a battery-powered tea light candle and you’ll create a classy holiday village for just a few dollars.
5. Skip the traditional tree and decorate a houseplant instead
Decorating a fir, spruce or poplar is a holiday tradition in many households. But if you live in a small space, are sticking to a budget or simply want to switch it up, decorating houseplants you already own is an easy and affordable way to transform your home in an Instagram-worthy holiday scene. Simply hang a few ornaments and add a string of twinkle lights and you won’t miss the traditional tree. If houseplants feel more tropical than traditional, consider going for a nature walk to find free seasonal greens like sprigs of cedar, pinecones, acorns or other evergreen cuttings to display in your home.
6. Decorate and display a gingerbread house
Decorating a gingerbread house is a must-do holiday activity for many families, and they’re not just for kids. Gingerbread houses are whimsical, sweet and do double duty as decoration and dessert. Plus, DIY gingerbread house kits are affordable and easy to find at most grocery stores. Add a tablecloth and display your gingerbread house on a pretty plate or cake stand to make it a budget-friendly decoration worth waiting until Christmas to eat.
Decorating on a budget doesn’t mean missing out on that warm and cozy holiday feeling. By getting creative, shopping for multi-purpose pieces and hunting for deals on unique items, you can stick to a budget without sacrificing on holiday style.
After years of bold, loud colour trends, the shade that’s setting the tone in 2026 is much quieter.
Pantone, the globally renowned colour experts, just named Cloud Dancer as its Colour of the Year for 2026. It’s a soft, luminous white that instantly makes a space feel cleaner and calmer. And maybe that’s why we love it. After all, who couldn’t go for some serenity now?
The most intriguing thing about this year’s selection isn’t necessarily the colour (or shade) itself, but more about the colour combinations and ambiance you can unlock for your home.
Curious how to make it work in your living space? We’ve compiled a list of the top paint colours for 2026, as chosen by leading paint brands. From moody greens and smoky jades, to introspective neutrals and refined darks, a common theme has formed, and it tells a story of comfort.
Ready to meet the whole palette for 2026? Let’s start at the top.
Pantone’s 2026 Colour of the Year: Cloud Dancer
Pantone describes PANTONE 11-4201 Cloud Dancer as “a key structural colour whose versatility provides scaffolding for the colour spectrum,” enabling every hue around it to glow a little brighter. It carries an “airy lightness” that invites relaxation and quiet focus—qualities many of us crave at home.
In interiors, Cloud Dancer hints at spa-like serenity. It’s bright without being stark and peaceful without feeling flat. Pantone notes that it “invites a space where function and feeling intertwine,” building rooms that feel spacious, intuitive, and beautifully uncluttered.
How to use it at home
Bathrooms: Think boutique-hotel serenity, especially when paired with soft woods or brushed metals.
Kitchens: Use Cloud Dancer on cabinetry or walls to create an open, breezy atmosphere.
Living Rooms: It’s a perfect backdrop for bold art or richly textured furniture.
Bedrooms: Layer it with creams, sandy tones, and neutrals for an elevated minimalist look.
Canadian brand BeautiTone (owned by Home Hardware) dives straight into a more dramatic feel this year with Muse (TR26-4-3), a deep, introspective green inspired by the artistry of classic painters. They describe it as “a place where mystery and light converge,” offering earthy depth and grounding energy.
It’s the kind of green you could imagine in a Paris apartment, an old library, or a snug reading nook with a velvet chair and a hot cup of tea.
How to use it at home
Accent wall in a living room: Pair with Cloud Dancer trim for instant sophistication.
Home offices: Its tranquil darkness helps you focus, not scroll.
Bedrooms: Create a cocooning effect when used head-to-toe.
Open shelving: Behind books or ceramics, it adds museum-like richness.
Cloverdale Paint’s Colour of the Year 2026: Day Spa
This Canadian paint company’s 2026 star, Day Spa (0634), is described as a colour that “transcends trends: at once timeless and new, intimate and expansive.” It embodies the idea that beauty isn’t just visual, rather, it’s emotional.
Day Spa sits in that sweet spot between coastal calm and modern sophistication. It feels clean, soft, and refreshingly uncomplicated.
“Perfect for creating tranquil nooks, serene bedrooms, or mindful workspaces, this colour inspires a sense of grounding, comfort, and peace,” states Cloverdale.
How to use it at home
Bathrooms: Obviously. The name does half the decorating for you.
Entryways: Greet guests with a subtle, soothing vibe.
Kitchens: Use on cabinets for freshness without going full white.
Bedrooms: Layer with pale linens and natural textures.
Benjamin Moore’s Colour of the Year 2026: Silhouette
Benjamin Moore turned up the romance for 2026 with Silhouette (AF-655), calling it “a distinctive colour that weaves luxurious burnt umber with delicate notes of charcoal.” It’s moody, rich, and endlessly sophisticated.
Silhouette anchors Benjamin Moore’s 2026 palette of “enchanting pales and handsome midtones,” perfect for rooms craving depth.
How to use it at home
Dining rooms: Think candlelight bouncing off dramatic walls.
Media rooms: Dark tones equal instant theatre energy.
Hallways: Surprise guests with a rich, warm transition space.
Fireplace surrounds: Make architectural details pop.
Behr’s Hidden Gem (N430-6A) is a smoky jade described as “gentle and captivating,” revealing “a new layer of depth in every detail.” It sits somewhere between moody green and mystical blue, the kind of colour that transforms depending on the time of day.
Behr emphasizes its “air of mystery and sophistication,” and they’re right: this colour feels alive.
How to use it at home
Kitchens: Jewel-tone cabinetry is still thriving.
Bathrooms: Add brass hardware for a high-end boutique look.
Bedrooms: Rich, calming, cocoon-like.
Accent furniture: Painted consoles, sideboards, and nightstands pop beautifully.
Sherwin-Williams’ Colour of the Year 2026: Universal Khaki
Sherwin-Williams chose Universal Khaki (SW 6150), praising its “beautiful balance of livability and longevity.” It’s a warm neutral that feels familiar yet fresh. Subtle enough to anchor a room, but warm enough to keep it from feeling flat.
Think of Universal Khaki as the easygoing, steady friend who goes with everything.
How to use it at home
Whole-home continuity: Perfect for open-concept layouts.
Living rooms: Creates a soothing base for layered textiles.
Exterior trim: Works wonderfully with stone, brick, or siding.
Nurseries: Soft, warm, and timeless.
The Big Takeaway: 2026 Is the Year of Emotive Colour Pairings
Pantone’s Cloud Dancer may have taken the spotlight, but the supporting cast is just as compelling. Together, the 2026 Colours of the Year tell a bigger story:
Craving calm? Check out Cloud Dancer, Day Spa, Universal Khaki
Deciding on depth? Check out Muse, Silhouette, Hidden Gem
Whether you’re planning a whole-home refresh or just a small weekend project, there’s a 2026 colour that will meet you exactly where you are.
So, what colour piques your palette the most?
Not feeling any of these choices? Take a look at some of the previous colours of the year:
La préapprobation et la préqualification sont des termes courants dans le secteur hypothécaire. Bien que ces deux options puissent constituer une première étape utile pour obtenir un prêt hypothécaire, il existe certaines distinctions entre la préapprobation hypothécaire et la préqualification hypothécaire que les emprunteurs doivent absolument connaître.
Qu’est-ce qu’une préapprobation hypothécaire?
La préapprobation est un processus beaucoup plus formel et long que la préqualification. Elle nécessite un examen complet des revenus, des dettes et des actifs. Contrairement à la préqualification, elle nécessite une « enquête de crédit approfondie », ce qui peut temporairement faire baisser votre cote de crédit.
« Il s’agit en fait d’une demande de prêt hypothécaire à part entière, explique Harpreet Singh, agent immobilier chez Avion Realty Inc. à Markham, en Ontario, et ancien représentant des services financiers à la CIBC. Vous apportez tous vos documents (talons de paie, relevés de compte d’épargne) à votre banque, qui vous préapprouve pour un montant de prêt. L’approbation est généralement valable pendant trois ou quatre mois. »
Bien que la préapprobation ne garantisse pas nécessairement l’obtention d’un prêt, elle est considérée comme une étape sérieuse dans le processus hypothécaire et peut aider les propriétaires à conclure plus rapidement l’achat d’une propriété lorsqu’ils sont prêts à acheter. De plus, le processus de préapprobation peut aider les emprunteurs à identifier et à résoudre tout problème lié à leur crédit.
« Supposons que vous ayez un prêt automobile et que vous deviez encore 5 000 $, ou que vous ayez un solde sur une carte de crédit depuis longtemps que vous n’avez jamais payé. Même s’il s’agit d’un très petit paiement, cela pourrait avoir une incidence sur votre demande de prêt hypothécaire, explique M. Singh. Grâce à la préapprobation, vous pouvez corriger toutes ces erreurs à l’avance. »
« Pourquoi chercheriez-vous une propriété sans connaître votre budget?, a-t-il déclaré. J’ai vu à maintes reprises des clients qui commencent à regarder des propriétés qui dépassent leur budget et finissent par tomber amoureux d’une propriété que le prêteur ne peut finalement pas leur financer. C’est déchirant. De plus, du point de vue d’un agent immobilier, nous ne pouvons pas servir pleinement le client, car nous n’avons aucune idée de sa fourchette de prix ni de la compétitivité de cet acheteur dans une situation d’offres multiples sans financement. »
Qu’est-ce qu’une préqualification hypothécaire?
La préqualification est généralement un processus rapide qui consiste à examiner la situation financière de l’emprunteur. Elle peut constituer une étape préalable dans le processus d’achat d’une propriété et vise à aider les emprunteurs à se faire une idée du montant du prêt qu’ils pourraient obtenir.
« La préqualification est un calcul très informel. Elle se fait généralement à l’oral, explique M. Singh. Il n’y a pas de demande dans le système, et même si je vérifie vos documents, aucun tiers ne les vérifie. »
Bien que le prêteur puisse effectuer ce qu’on appelle une « enquête de crédit informelle », M. Singh précise que la préqualification « n’a aucune incidence » sur la cote de crédit de l’emprunteur.
Comme il s’agit simplement d’une estimation approximative, la préqualification ne garantit pas que l’emprunteur obtiendra le montant du prêt proposé.
Quelle option est la bonne pour vous?
En règle générale, M. Singh recommande à ses clients d’opter pour la préapprobation s’ils envisagent sérieusement d’acheter une propriété. La préapprobation peut donner aux acheteurs un avantage concurrentiel sur un marché immobilier très compétitif et permettre aux emprunteurs d’obtenir un montant de prêt plus intéressant dans un contexte de taux d’intérêt incertains.
Cela dit, il existe des circonstances dans lesquelles la préqualification est la meilleure option. Par exemple, si l’emprunteur évalue simplement ses options et ne prévoit pas d’acheter avant plusieurs mois, ou s’il a des inquiétudes concernant sa cote de crédit.
« J’oriente également mes clients vers la phase de préqualification si je pense que la demande elle-même est très simple », ajoute M. Singh.
Dans tous les cas, que vous optiez pour la préqualification ou la préapprobation, M. Singh recommande aux acheteurs potentiels de travailler avec un expert afin d’évaluer quelle option – préqualification ou préapprobation – leur convient le mieux. Au-delà de cela, il met en garde les emprunteurs contre le fait de cacher des informations lorsqu’ils traitent avec un courtier hypothécaire.
« L’achat d’une propriété est la transaction la plus importante de la vie d’une personne, il est donc important de fournir autant d’informations que possible à votre courtier hypothécaire, dit-il. En fin de compte, votre demande de prêt hypothécaire est une histoire. Mieux vous expliquerez votre histoire, mieux vous vous en sortirez. »
Le présent article est diffusé à titre d’information seulement; il ne contient pas de conseils financiers ou juridiques et ne remplace pas les services d’un conseiller financier ou juridique.
