As for what that means for mortgage lending, Shaun Cathcart, Senior Economist at the Canadian Real Estate Association (CREA), predicts primary-based mortgage payments will continue to rise dramatically until the Bank of Canada (BoC) reaches its terminal rate.
Variable rate mortgages will hit their ‘trigger rate’
“The ‘terminal rate’ as it’s called, meaning where they’re expected to stop, has gone from 3.5% (they’re at 3.25% now) on the overnight rate back in the spring to closer to 4.5% now,” writes Cathcart. As such, those carrying variable rate mortgages are now facing their “trigger rates,” meaning those borrowers will face higher monthly payments if interest rates remain high.
In December 2022, Canada’s inflation rate fell 0.6% from the previous month to 6.3% which will certainly inform the BoC’s next interest rate decision scheduled for January 25, 2023. If more hikes happen this year, variable rate mortgage carriers will not only find themselves with high monthly payments to cope with, but those payments are likely to cover more interest and less of the loan’s principal amount, translating to a longer payback period overall.
Meanwhile, data from the British Columbia Real Estate Association (BCREA) forecasts the average Canadian variable mortgage rate will rise to 6.35% in the first half of 2023, decreasing “only slightly” to 6.1% in Q3 2023 and 5.85% in Q4 2023.
Fixed rate mortgages ‘not safe for the next five years’
At present, variable rate mortgages have higher monthly payments than fixed rate mortgage payments. However, Cathcart cautions “those with fixed rate mortgages are not safe for the next five years.”
He continues, “[fixed rate mortgages] come up for renewal every day. People paying attention are rightfully worried. People who have not been paying attention could be in for some serious sticker shock.”
According to data from Ratehub, the five-year fixed rate in 2018 was 2.94%. At the end of 2022, it had increased to 4.54%. For a $400,000 mortgage on a 25-year term, this would mean monthly payments increased from $1,881 to $2,223.
Predicting where rates are heading in 2023 will continue to be a challenge given the uncertainty of the economy and real estate market, which will leave fixed-rate carriers to speculate where the market might be headed and whether it’s more prudent to lock in a short- or long-term fixed rate.
New borrowers may bite the bullet… or find themselves priced out
Substantial rate hikes are most likely behind Canadians, and consumers have had some time to adjust their spending and home buying budgets accordingly. If prospective buyers return to the market, things could heat up once again as low inventory continues to be an issue across Canada.
Of course, depending on the Bank of Canada’s next moves, things could go another way. The high cost of borrowing could also keep prospective buyers on the sidelines, which could serve to lower demand, curb competition, and soften Canadian housing markets. It’s truly too soon to tell.
In any case, Canada’s population is rapidly growing and housing demand isn’t going anywhere. Instead, demand will likely be absorbed in the rental market, according to Cathcart.
“In that sense, this is a continuation of the same story—those who got into the market early are unlikely to be affected by rapidly rising rates and are also unlikely to see the value of their properties decline all that much from the peak. Meanwhile, those who bought recently at elevated prices, and those in the rental market, may be in for a tougher ride over the next few years.”
If you’re thinking of buying or selling this year, be sure to work with a local REALTOR® to get their professional expertise on what’s going on in the market where you live (or might like to), and what your best options are.
Everyone has questions about real estate, as it’s likely the largest financial investment we’ll ever make in our lifetime. While the experience of buying or selling a home is no doubt exciting, it can, at times, become overwhelming. This is why we’ve turned to the experts. We collated some of the most frequently Googled real estate questions and asked REALTORS® for their answers. Think of this article as your go-to guide for a more in-depth understanding of the most popular questions related to buying or selling a home.
Common questions asked when selling a home
Why do I need a home inspection?
“A pre-purchase home inspection is always a good idea whether it is required by your lender or not,” says Elisha Roberts, a salesperson and REALTOR® in Red Deer, Alberta. “It allows you as a buyer to ensure the house you have written an offer on doesn’t come with any unforeseen issues—often of great expense.”
“Home inspectors look for structural issues, the condition of mechanical systems and much more. If something is discovered, it provides you with an opportunity to address the issue to your satisfaction before proceeding with the purchase, such as amending the purchase price or asking for the seller to repair the issue and provide proof. Once an issue is uncovered, the seller will have to disclose to any other interested parties if your offer does not go firm. In my experience, most sellers are willing to work together to ensure a fair outcome for everyone involved in the transaction.”
Why can a seller reject my offer?
“Sellers are not obligated to accept an offer,” says Jessica Kee, a salesperson and REALTOR® from Toronto, Ontario. “There are a number of reasons why a seller may not find an offer acceptable to them—price, closing date, conditions in the offer. They may, however, counter back or politely decline if the gap is too far apart.”
Location, location, location: neighbourhoods and streets vary in value, so understanding these pros and cons is vital to accurately assessing value.
Size of home: homes with more livable square footage are generally worth more.
Age and condition of the home: a well-kept and maintained home is typically more desirable for buyers.
Recent updates or upgrades to the home: do buyers have to worry about an old roof, windows and heating, ventilation and air conditioning? If not, and in general, the fewer major items that require replacement or repair, the greater value held in the buyers’ mind.
Supply and demand for homes and neighbourhood: what are the recent comparable sales in the neighbourhood, specific street, etc.? Are there trends that suggest the area is in more demand? If so, this can be a factor that assists in a higher assessed value.
“Simply put, a conditional offer is certain conditions that must be met by the buyer during the conditional period and, if not met, the deal becomes null and void and the deposit is returned to the buyer,” clarifies Kyte. “Common conditions placed in offers to protect buyers and allow time for proper due diligence are; financing, inspection, insurance, solicitor review and, for condominium properties, the solicitor’s review of the status certificate. As a general note, anything can be added as a condition or clause, to an agreement of purchase and sale, as long as parties to the agreement agree.”
How long will it take to sell my home?
“Selling timeframes vary from province, city and local market,” Kyte points out. “Knowing the average days on the market it takes to sell similar properties is information that needs to be provided to sellers and buyers, to ensure their expectations are in line with their current market.”
As an example, Kyte details that, “in the Ottawa real estate market, the average days on market for residential properties in December 2022 was 38 days. This can vary based on the property’s list price, location, condition of home, and marketing. The number of days it takes to sell a home has dramatically increased from 12 days in 2021, the peak of the market, and is now climbing to a more “normal” range that is consistent with pre-pandemic ranges.”
When is the best time to sell my home?
Rashedy Lewis, a salesperson and REALTOR® from Toronto, says, “Most sellers believe the best time to sell their home is between May to July. However, in my opinion, there’s no ‘best time’ to sell your home. Each homeowner has a different reason why they want to sell.”
Lewis continues, “Once you’ve decided to place your home on the market, you should check to see what improvements can be made prior to selling, as this can help you get more money for the resale value.”
Lewis suggests beginning the process by “decluttering and cleaning the home and once these are done, inspect your floors, walls, bathroom(s), and kitchen as these are the main selling features of the house. Homeowners should also check windows, doors, furnace, and their roof to ensure that they are in good working condition.”
Lewis concludes that “in my view, once these are accomplished, it helps to attract buyers and sell at a good price.”
“In order to qualify for a mortgage, you’ll need to have the necessary down payment, show proof of employment, and proof of income along with your credit score,” says Lewis. Above all, you’ll need to be able to prove to the lender you can afford the amount you’re asking to borrow and all future monthly payments. Your income stability, as well as your debt service ratio, will be assessed.
In fact, there are four Cs when it comes to navigating the road to obtaining a mortgage and these include capacity, capital, collateral, and credit. What’s your capacity to pay back the loan on time every month? What money, savings, or investments do you have readily accessible? What is the value of the property you’re wanting to purchase and will it be enough to cover mortgage debts if payments are missed? Do you have a good credit score and a history of paying bills on time? Again, lenders want proof of stability.
Common questions asked when buying a home
How much of a down payment do I need to buy a home?
Kee explains, “The minimum down payment requirement for anyone buying a home to live in is 5% on a home up to $500,000. Anything after that is 10% on the portion above $500,000. So, if it’s a $600,000 home, the minimum down payment is $35,000. For someone looking to buy an investment property, it’s 20%.”
There are different savings plans and incentive programs available to those looking to buy a home, especially if you’re a first-time home buyer. Get in touch with a financial planner to understand your options and see what you’ll need to do to save for a down payment.
How long does it take to buy a home?
“The time required to purchase a home varies,” says Roberts. “I always recommend that my clients obtain a pre-approval prior to initiating their home search. Once the perfect property is found it can take anywhere from about one week to several months for the closing process and for you to take possession. The variance is based on the seller’s limitations around possession date or acceptance of a proposed possession date in the offer to purchase.”
“Any conditions that need to be satisfied prior to a firm sale like a home inspection or financing condition will add to the transaction time,” Roberts adds. “It’s important to note the lawyers required to complete the transaction may require some time to complete this on your behalf, so it’s a good idea to check in with them to determine their required lead time based on their current workload.”
Do I need a REALTOR® to buy a new-build?
Kee explains using a REALTOR® when buying pre-construction “isn’t mandatory, but it’s highly encouraged”—especially since, as a buyer, you don’t pay commission, meaning having a REALTOR® on your side is a free benefit.
“Builders may have their own sales people, but don’t forget their number one goal is to sell the project for the builder and often with the terms favourable to the builder,” he says. “Your REALTOR® will guide you through the process, may show you other options, and negotiate the contract most favourable for you.”
Why should I work with a REALTOR®?
Asking the right real estate questions, and seeking answers from a trusted team of professionals will put your mind at ease.
“Experienced REALTORS® provide a lot of value to their clients whether buying or selling a home,” Roberts explains. “We know the market area and can help you avoid costly mistakes in regards to contract errors/omissions and provide relevant market data. We also have networks of trusted professionals who are used time and time again that we know will do an exceptional job. I’ve narrowed down my lists of professionals I recommend to my clients and I provide that information to them depending on their area.”
An online search can be a great starting point to get information, but you can trust the expertise of REALTOR® when it comes to the entire home buying or selling experience! Find a REALTOR® in your area, or get a referral from someone you trust, and they’ll be happy to answer all your real estate questions.
You’ve loved your home but are ready to move on. How much should you list it for? Although a casual observer might believe a listing price is an arbitrary number, many factors are taken into consideration when pricing, including market conditions, historical data, location and amenities. Overprice a property and it could linger, unsold, for months. Undervalue it, and you’re leaving money on the table. While getting a home appraisal can give you an idea of your property’s worth, pricing a home is part science and part art, so we asked a REALTOR® to break down that process.
“When I’m asked to price a property, there are many aspects involved and lots of fine-tuning,” says David Stevens, a REALTOR® with Royal LePage Coast Capital Realty in Victoria, British Columbia. Some considerations include:
Current local market conditions
Pricing a home should include looking at the current market conditions and trends in your area. Knowing how many properties with similar features are up for sale and how fast they’re being snapped up can help determine how a property should be priced.
“This takes into account the ability of active buyers and their buying power or capability,” adds Stevens. “Comparable current and sold listings are an invaluable source of information to look at when pricing, because sold property prices can always be relayed to any buyer or seller by their REALTOR®.”
When there’s low inventory in a neighbourhood, this can create a seller’s market with more competitive listing prices, while a bunch of homes for sale may require lower asking prices and indicate it’s more of a buyer’s market.
Location
“Sought after neighbourhoods near well-respected schools will typically demand a higher price tag,” explains Stevens.
Remember: even homes on the same street can differ in price—if one side of the street backs onto a body of water, for example, those homes could be priced higher.
Size and layout
A home’s layout can also factor into its pricing; most families in his market look for three or more bedrooms on one level, notes Stevens.
“The square footage of a home and land size also influences the value of a property,” he says. “Depending on the area and the buyer trend in an area, aspects like privacy or usable land play a role.”
Age and condition of the house
How old a property is, and whether it has or needs major updates, including windows, roof, kitchen, bathrooms, and mechanical systems all factor into pricing.
“When the major components of a home have been updated or replaced, many buyers see that as a long-term investment they will not need to spend money on,” explains Stevens.
DIY projects gone wrong can be detrimental in obtaining top dollar because substandard work will decrease your home’s appeal and, therefore, the price, he adds.
Bonus spaces
A home with an in-law suite or additional income potential can be important as it gives the buyer flexibility with their financing and buying capability, he adds.
“Within urban communities, it may be hard for a buyer who wants a detached workshop or a studio. This is considered special and not easy to find, so it must be taken into consideration when pricing.”
Seller’s motivation
REALTORS® also take a seller’s motivation into account when pricing a property. For example, if a seller has an accepted offer on another property, or they’re being transferred out of town, they may ask for a compelling listing price to attract more buyers, says Stevens.
What is the MLS® Home Price Index and how does it work?
REALTORS® have a powerful tool at their disposal—the MLS® Home Price Index(MLS® HPI). It provides a more precise picture of home price trends by gauging prices for the market as a whole, and prices for specific housing categories. This information allows them to do a comparable market analysis, where they learn what other similar homes have recently sold for, which gives them solid indicators on how to price your property.
Because this data can change from month to month, it’s important to use an accurate tool that tracks prices to get the latest information.
“Ultimately, the pricing of a home is the seller’s decision with the help of their REALTOR®,” says Stevens. “The goal is to price the property to attract serious buyers and to prevent an extended period of time on the market that may ultimately come at a cost.”
Working with a REALTOR® to price your home gives you peace of mind that you’re setting yourself up for success with the advice and expertise of a professional.
Vous partez dans le Sud pour l’hiver? Avant de fermer votre chalet trois saisons, voici un aide-mémoire pour partir l’esprit léger. Si votre chalet n’est pas isolé pour l’hiver, plusieurs choses sont à mettre en place pour que tout soit impeccable au moment de votre retour. Tout ça, sans trop d’efforts, mais en ne laissant rien au hasard.
Aviser ses assurances
Avant de partir, pensez à signaler à votre assureur toute absence prolongée. Rangez aussi à l’abri des regards les objets les plus tentants. Enfin, prenez des photos du contenu du chalet, notamment des biens les plus précieux. En cas de dommages et de réclamation, la procédure en sera grandement simplifiée.
Vérifier l’étanchéité du toit
Avant de fermer le chalet pour l’hiver, faites une inspection du toit et effectuez, si nécessaire, les réparations afin d’éviter les infiltrations d’eau en votre absence. Vous pouvez aussi souscrire à un contrat de déneigement du toit au moins une fois durant l’hiver afin d’éviter toute mauvaise surprise.
Couper l’eau et vider les tuyaux
Pour éviter que les tuyaux ne gèlent, il est conseillé de fermer l’arrivée d’eau du chalet pour l’hiver. Prenez toutefois bien soin de drainer tous les tuyaux jusqu’à ce qu’il n’en sorte plus rien lorsque vous ouvrez les robinets. Vous pouvez aussi verser de l’antigel à plomberie dans les tuyaux de vidange des lavabos, de la baignoire, et de la douche et dans la cuvette de toilette.
Chauffer le chalet au minimum
Régler les thermostats à une température comprise entre 7 et 10 degrés aidera à prévenir le gel et l’éclatement des tuyaux. Tout chauffage au gaz devrait aussi être éteint avant de partir. Et n’oubliez pas de débrancher la bonbonne de propane du BBQ et de la ranger au cabanon en attendant le retour des beaux jours.
Verrouiller aussi les fenêtres
On verrouille les portes, mais on oublie souvent les fenêtres et cela, les voleurs le savent! Sceller certaines fenêtres — surtout celles de la véranda — où passent les courants d’air est aussi une bonne idée pour prévenir l’entrée de neige à l’intérieur. Assurez-vous également que tous les stores ou rideaux sont fermés.
Vider le garde-manger
Pour éloigner la vermine, évitez les tentations que représente un garde-manger trop plein. Pourquoi ne pas organiser un dernier souper de « restants » avec les copains avant le départ?On peut aussi disposer des feuilles assouplissantes parfumées dans les placards, car la forte odeur dissuade les bestioles indésirables.
Débrancher les équipements énergivores
Couper tous les éléments du panneau électrique n’est peut-être pas la meilleure idée, car vous voudrez certainement que la pompe du puisard continue son travail en cas de refoulement. Débranchez toutefois le frigo et le congélateur — vidés au préalable — le four à micro-ondes, le lave-vaisselle de même que la laveuse-sécheuse.
Fermer le clapet de la cheminée
Fermer le clapet de ventilation du foyer est un oubli fréquent. De plus, beaucoup de cheminées ne sont pas protégées par un faîte sur le toit. Saviez-vous que les ratons laveurs femelles aiment bien s’installer au niveau du clapet de la cheminée pour donner naissance à leurs bébés? Assurez-vous que votre cheminée soit inaccessible. Il est aussi recommandé de faire ramoner sa cheminée par un professionnel.
Fermer les soupiraux
Certaines bestioles peuvent aussi accéder à votre sous-sol par des trous dans la fondation ou par les soupiraux. Bloquer les soupiraux en hiver est aussi une bonne façon d’isoler le sous-sol et d’éviter que les tuyaux gèlent si vous avez choisi de garder le chauffage au minimum durant votre absence, ou si les tuyaux ont été mal drainés.
Simuler une présence
Un détecteur de mouvement surprendra toute personne dont la présence n’est pas désirée. Vous pouvez aussi choisir de garder quelques veilleuses allumées à l’intérieur en permanence. Autre possibilité : programmer l’éclairage nocturne automatique de la porte d’entrée principale ou celui du lampadaire de rue. Si vous avez le budget, octroyez un contrat sporadique de déneigement pour l’hiver. Les voleurs seront assurément confus.
Dernier conseil? Avant de partir, assurez-vous d’avoir tout fermé à clé.
Que ce soit pour évaluer l’état d’une propriété avant de déposer une offre d’achat, ou avant de vendre la vôtre, un courtier ou un agent immobilier détenteur du titre REALTOR® vous recommandera toujours une inspection rigoureuse et professionnelle.
Cet examen, qui doit être réalisé par un professionnel certifié, est une étape essentielle, tant pour obtenir des informations pertinentes à la prise de décision que pour vous assurer une paix d’esprit, et pour vous éviter des conséquences économiques désastreuses.
Quand dois-je faire appel aux services d’un inspecteur en bâtiment pour l’évaluation d’une propriété?
Une évaluation de votre propriété peut être réalisée en tout temps si vous le souhaitez, par exemple pour planifier des travaux et prévoir le budget approprié. Il existe aussi des situations où il est absolument essentiel de prévoir l’inspection d’une propriété :
Avant de vendre :afin d’obtenir une évaluation de l’état des lieux complète et objective, de mieux évaluer le prix, de bien cibler les acheteurs potentiels, et de prévenir les litiges onéreux.
Avant de déposer une offre d’achat sur une propriété :; afin de réviser votre offre si besoin, et d’être informé en toute transparence de l’état réel des lieux, et des travaux à prévoir.
Avant la livraison d’une maison que vous avez fait construire :; afin de vous assurer que le constructeur a respecté le contrat et que les normes de construction ont été respectées.
Avant d’accepter une maison en héritage :; afin d’évaluer le leg immobilier. En effet, si le rapport d’inspection indique que les travaux sont plus onéreux que la valeur de la propriété, vous pouvez renoncer à la succession.
Sur quels critères doit-on se baser avant de retenir les services d’une entreprise d’inspection en bâtiment?
Le délai de réponse.
La formation et la certification de l’inspecteur par un ordre professionnel.
La garantie d’une assurance contre les erreurs, fautes et omissions.
La rapidité de livraison du rapport complet (certaines entreprises livrent le rapport dans les 24 heures qui suivent l’inspection).
Quels sont les éléments qui doivent être examinés lors d’une inspection?
La structure du bâtiment, sa solidité, sa consolidation éventuelle.
Les composantes du bâtiment : matériaux, revêtements extérieurs et intérieurs.
Le niveau d’humidité général, les infiltrations dans les murs, la condensation dans les fenêtres.
L’état de la plomberie, des drains, et de la fosse septique, le cas échéant.
L’état du système électrique.
La composition du sol du terrain, l’analyse de la nappe phréatique, la contamination possible.
Vous pouvez également consulter votre inspecteur pour établir les priorités des travaux à effectuer.
Dois-je être présent lors de l’inspection?
Ce n’est pas obligatoire, mais il est fortement recommandé d’être sur les lieux, ne serait-ce que pour profiter de la présence d’un expert afin de poser des questions spécifiques à vos besoins.
Combien de temps dure une inspection ?
Selon la localisation de la propriété, ses dimensions, et son âge, l’inspection peut prendre entre quelques heures et deux jours.
Certains éléments comme une piscine intérieure, ou une inspection de la tuyauterie avec une caméra, peuvent ajouter du temps à l’inspection.
Une chose est certaine, prendre le temps de faire faire toutes les analyses recommandées par votre inspecteur, ou par votre courtier ou agent immobilier membre de l’ACI, peut vous éviter bien des déboires… et des dépenses !
En quoi mon courtier ou agent immobilier peut-il m’être utile lors d’une inspection?
L’expérience de votre courtier ou agent immobilier peut toujours vous être utile, que ce soit lors de la préparation à l’inspection et de la planification des informations que vous désirez obtenir, lors de l’inspection elle-même si vous souhaitez une seconde paire d’yeux, et d’oreilles, et lors de l’analyse du rapport final pour vous aider à prendre les meilleures décisions.
Afin de prendre une décision éclairée, il vaut toujours mieux avoir toutes les informations en main. À ce titre, une inspection minutieuse par des professionnels est plus rentable que payer le prix de ne pas l’avoir fait !
La plupart d’entre nous sont portés naturellement à acheter une propriété en se basant sur une réaction purement intuitive et émotionnelle. « Je me sens chez moi. » N’est-ce pas? Cependant, trouver cette perle rare, ça peut être frustrant, tout comme rencontrer la bonne personne. Le speed dating (ou rencontres éclairs), a été conçu à l’origine pour rencontrer de manière condensée différentes personnes dans un temps limité. Cette façon de faire connaissance s’est améliorée avec les années et des questions précises permettent de trouver LA personne. Pourquoi alors ne pas utiliser cette même stratégie pour trouver sa maison?
Voici dix questions à poser aux maisons qui veulent vous séduire.
1. Nécessites-tu beaucoup d’entretien?
Évaluez globalement le bâtiment et le terrain. Les platebandes sont-elles remplies de plantes vivaces? Quelle est la superficie de pelouse? Quelle est la garantie du toit? Un toit métallique peut durer jusqu’à 50 ans, tandis que les bardeaux d’asphalte devront être remplacés tous les 10 à 20 ans dans les régions où les chutes de neige et les précipitations sont importantes. La maison est-elle construite avec un matériau résistant comme des planches Hardie? Les insectes, les intempéries et les pics-bois curieux peuvent endommager rapidement une maison en rondin ou en bois, et ainsi nécessiter un entretien continu.
2. Es-tu tranquille?
Prenez le temps d’observer la circulation à différents moments de la journée. Les voisins ont-ils un chien qui aboie ou de jeunes enfants qui aiment sauter sur leur trampoline? Est-ce qu’il y a une caserne de pompiers où les sirènes retentissent constamment à proximité? Est-ce qu’il y a une voie ferrée à proximité? La maison se trouve-t-elle sur une ligne d’autobus importante? À une intersection? À côté d’un restaurant doté d’une terrasse? Y a-t-il une carrière à proximité? Familiarisez-vous avec le quartier et tout ce qui se trouve à proximité.
3. Es-tu bien chauffée?
Bien qu’instantanés et efficaces, les foyers au gaz peuvent aussi s’avérer inefficaces selon leur âge et leur puissance nominale. Les foyers au bois nécessitent l’entretien d’une cheminée et un peu de travail de bûcheron, mais ils sont indéniablement romantiques. Les poêles à granules de bois ont une combustion élevée et constituent l’une des options de combustible les plus propres, mais ils peuvent poser un problème en cas de panne de courant (à moins que vous ne disposiez d’une batterie de secours), car ils dépendent toujours de l’électricité.
Les chauffages au propane et à l’électricité (plinthes, fournaises à air chaud pulsé) ont leurs avantages et leurs inconvénients, dont des frais de livraison et des tarifs de temps d’utilisation. Les systèmes de chaudière sont communs dans les vieilles maisons, et les nouvelles technologies ont modernisé l’apparence et l’efficacité des radiateurs traditionnels.
Et il ne faut pas oublier les pertes de chaleur : les fenêtres sont-elles neuves? Doivent-elles être remplacées? La résistance thermique des fenêtres et de l’isolation d’une maison peut rendre les nuits confortables ou vous laissez frissonner.
4. Es-tu flexible? Es-tu prête à grandir?
Si la famille s’agrandit (un chien, un enfant ou les beaux-parents?), est-il possible d’agrandir la maison aussi? Le sous-sol est-il fini? Est-il possible d’ajouter une autre salle de bain? Un garage détaché? Une buanderie au rez-de-chaussée? Y aura-t-il de l’espace pour aménager le studio d’art ou l’îlot de cuisine dont vous rêvez depuis?
5. Aimes-tu le plein air?
La maison est-elle située près de sentiers? D’un parc à chiens? Quelle est l’orientation de la maison? Les fenêtres orientées vers le nord ne sont pas idéales, mais avec un peu de recherche, vous pourrez trouver des plantes qui s’en réjouiront. Aurez-vous une vue sur les levers ou les couchers de soleil? Y a-t-il assez de rangement ou d’espace pour une remise, une terrasse ou un spa? Les arbres qui entourent la maison sont-ils en bonne santé? Dans les régions où l’on trouve l’agrile du frêne, votre cour boisée peut soudainement devenir coûteuse (et clairsemée) s’il faut abattre les arbres infestés.
6. Es-tu un bon investissement?
La propriété est-elle bien située? Les maisons situées dans un quartier en plein embourgeoisement ou dans une banlieue-dortoir prennent généralement de la valeur, mais celles accessibles seulement par bateau et les chalets trois saisons sont plus difficiles à revendre. Il faut prévoir un budget pour certains coûts comme les frais mensuels de copropriété, le stationnement, les déplacements, la tonte du gazon, le déneigement, les vidanges de fosses septiques et le remplacement des électroménagers vieillissants. La majorité de ces renseignements s’obtiennent facilement sur le site REALTOR.ca ou auprès de votre courtier ou agent immobilier.
7. As-tu du charme?
Quelle est l’histoire derrière la maison? S’il s’agit d’une maison patrimoniale, consultez les archives à l’hôtel de ville. Peut-être que la ferme de vos rêves fait partie du Barn Quilt Trail – vous pourriez être le prochain arrêt! L’intérêt croissant pour les écoles et les églises reconverties a permis de préserver une partie de l’histoire tout en offrant un revenu locatif fiable à l’entrepreneur avisé.
8. Es-tu du type sociable?
La propriété répond-elle à vos besoins en matière d’agrément? Y a-t-il une pièce insonorisée pour les enfants et leur PlayStation? La salle à manger pourra-t-elle accueillir toute la famille? Y a-t-il de la place pour une piscine? Une table de billard? Combien de chambres d’amis?
9. Es-tu bien stabilisée?
Tout commence par les fondations. Si vous pensez à acheter une vieille maison, faites appel à un ingénieur en structure pour l’inspection. Si la propriété est située au bord de l’eau, pensez à l’érosion et aux crues. Vérifiez que les sous-sols et les plafonds ne présentent pas de signes de fuites d’eau ou de moisissures et assurez-vous que les cheminées sont en bon état (et exemptes de chauve-souris!).
10. Es-tu ouverte au changement?
Même si une maison peut sembler parfaite à 100 % après la première visite, inévitablement, vous voudrez la modifier. Est-ce que ce sera possible? Que pouvez-vous sacrifier? Qu’est-ce qui est non négociable? S’agit-il de changements cosmétiques (peinture, éclairage) ou de rénovations au-delà de votre budget?
Si vous êtes intrigué et souhaitez prendre un deuxième rendez–vous, soyez assuré que vous pouvez compter sur votre courtier ou agent immobilier. Celui–ci vous aidera à repérer les signaux d’alarme ou, mieux encore, à trouver d’autres raisons pour lesquelles vous devriez aimer la propriété et en faire votre foyer. L’inscription sur REALTOR.ca comporte des données sur le quartier, le coût de la vie, des données démographiques et des calculateurs qui vous aideront à trouver «la bonne».
Between soaring summer temperatures and record heat waves becoming more common in nearly every part of Canada, who hasn’t dreamed about having a big, beautiful pool right in their own backyard?
But while a pool can be a private oasis during those hot summer days, if you’re considering buying a home with one, there are a few things you may want to think about before you dive in.
This article was originally published July 4, 2024, and has been edited to ensure the information remains accurate and relevant.
Consider your family’s lifestyle before buying a home with a pool
The first question to ask yourself: is owning a pool a good fit for your lifestyle?
If you take extended vacations every summer, or spend your evenings and weekends taking the kids to softball practice, you might not use a pool often enough for it to be worth the time and expense. But if your family loves nothing more than spending warm summer days relaxing in the backyard, having one to splash around in might make for a perfect fit.
“Owning a home with a pool can be a fantastic addition to your lifestyle,” says Jane Hoffman, a REALTOR® in Kelowna, British Columbia. “Pools can be a perfect space for family recreation and bonding. If you enjoy swimming and outdoor activities, a pool can significantly enhance your living experience. Pools also add a beautiful ambiance to your backyard, creating an ideal space for entertaining.”
What size, type and style do you need?
Next, decide if the pool that’s already there is the right size, style, and type for your family.
For example, is the existing one large enough for your family and friends? Is it the shape you want? Is it located in the right part of the yard? Does it have a traditional chlorine sanitization system, and would you prefer a saltwater pool for easier maintenance and fewer harsh chemicals?
In most cases, it costs more to replace an existing pool than to build a new one. So if the existing pool isn’t big enough, isn’t the right type or doesn’t have the features you want, it may make more sense to buy a home without a pool and have a new one installed instead—or to continue searching.
“Purchasing a house with a pool means you don’t have to live through the permit applications, the construction process, or the added [initial] expense,” explains Chris O’Donnell, Director of Marketing and Business Development at Pool Craft, an installation, renovation, and service company in Richmond Hill, Ontario.
“But you also don’t get to customize the space to your taste,” she adds. “Building a pool means you’re in control of the design, and you can get all the features exactly as you want.”
What condition is the pool in?
It’s also a good idea to find out everything you can about the condition of the pool. Is it in good shape? Are there any cracks or big-ticket repairs that need to be fixed in the next two, five, or 10 years? How many years does the it have left?
If the pool is above-ground, the condition and longevity may not be as important, because it’s usually much easier to remove, repair or replace an above-ground pool than an in-ground model. But if it is a permanent, in-ground feature of the home, it’s almost certainly worth taking a little extra time to find out exactly what state it’s in before you make any final decisions.
According to O’Donnell, some problems, like rust or damage underneath the liner, can also be hard for anyone but an expert to spot. So if you aren’t sure what condition the pool is in, you may want to hire an inspector to take a closer look.
“If the opportunity exists to have the pool inspected prior to making an offer, it may be worth taking the time to have a professional look at it,” she says. “A tech will come out, examine the recirculation system and let you know what type of pool is in the ground.”
A pool inspection would be in addition to your home inspection—they’re separate professions. In fact, don’t be surprised if your home inspector includes a disclaimer that states they’re not liable if there ends up being any damage to the pool.
Here are some questions you can ask when you’re looking at a home with a pool, before you call in an inspector:
✓Ask Before You Buy
Is the pool builder’s warranty still in effect? If so, for how much longer?
Can the current owners provide a water utility bill from the previous summer to verify the water consumption?
How often was maintenance and upkeep performed on the filter?
What sanitation system is being used, when was it installed, and are there any issues with it?
How often was maintenance and upkeep performed on the entire pool?
Does the pool have a heating system that’s in working condition?
Is the pump working properly, including the timer?
How old is the pool?
Have there been issues with mold or other substances in the past?
Have you ever had to deal with cracks in the pool or damages to the lining?
What costs come with having a pool?
Unfortunately, all the fun and freedom of owning a pool doesn’t come cheap.
Between cleaning, maintenance and repairs, the cost of opening and closing your pool each year, the inevitable bump in your homeowner’s insurance premiums, and all the equipment and accessories you’ll need to buy, owning a pool can cost anywhere from a few hundred to several thousand dollars a year.
“There are many variables when it comes to the cost of running a pool,” O’Donnell explains. “On the low end, a pool can cost $1,000 annually. On the high end, $8,000. Energy-efficient equipment lowers the cost, and staying on top of water chemistry can prevent unnecessary expenses. Pool use, size, equipment, and whether you maintain it yourself or hire a professional to manage it for you can also all add to the cost.”
Monthly costs can also vary considerably depending on the type of sanitization system the pool uses. While saltwater pools generally cost more upfront to install, for instance, they’re also usually much cheaper and easier to clean and maintain than a chlorinated pool.
On the plus side, while market trends vary and not every buyer wants a pool, it can boost your home’s curb appeal when marketed properly. This is especially true if you live in an area with long, hot summers.
“In warm climates like the Okanagan, B.C., a pool is a highly sought-after feature for many buyers,” Hoffman says.
Consider how much time (and money) you’ll need to invest
The other big factor to keep in mind is how much time you’ll have to spend maintaining your pool instead of simply enjoying it.
“There are lots of variables, depending on whether you do most of the cleaning and maintenance yourself, or hire a pool service company to do it for you,” O’Donnell says.
On average, most homeowners can expect to spend between a few hours a month to several hours a week depending on their pool’s size, condition and features.
This includes weekly chores like:
🍂Skimming out dirt and debris;
🧺cleaning the strainer basket;
🧽scrubbing the pool floor and walls to prevent algae from building up;
🧹vacuuming the pool to clean everything the filter doesn’t catch; and
🧪testing the water to see if you need to add any chemicals or adjust the pH balance.
What safety concerns come with owning a pool
Of course, when it comes to owning a pool, safety is always No. 1.
As the homeowner, you’re liable for any incidents that occur in or around your pool. It’s up to you to do everything you can to make sure that doesn’t happen.
“If you have children or pets, an automatic pool cover is essential,” Hoffman says. A manual, crank-operated cover can also be an effective (and less expensive) alternative. But just remember that manual covers usually take two people to operate safely, and many homeowners don’t relish the idea of hand-cranking their cover open and shut before and after every use.
“Pools also generally need to be in a fully fenced and gated yard,” Hoffman adds. While the regulations can vary from one province, municipality or even district to another, having a fence around your pool is always a good idea, and many jurisdictions make it mandatory for both in-ground and even most above-ground pools to be fully enclosed to reduce the chance of accidents.
Alarms, motion sensors and cameras can also all help keep those in and around the pool safe. The precise regulations, requirements and restrictions can be different for each province and municipality.
So, check your local regulations, or ask your REALTOR® for help.
In terms of maintenance, safety also means knowing when you can do it yourself, and when to call in the professionals.
“Opening and closing, weekly maintenance and water balancing can all be managed by savvy homeowners,” O’Donnell says. “Leak detection, equipment or liner replacement, and repairs in general should be handled by the pros.”
If you decide to buy a house with a pool, REALTOR.ca’s filters allow you to narrow down your property search with specific key terms. In the second quarter of 2026, “pool” was the third-most popular keyword searched by visitors when browsing listings.
Whatever you choose, be sure to ask your REALTOR® for advice. A REALTOR® can help you wade through the options, dive into the pros and cons, and float the idea on whether or not its the best choice for your family.
La terrasse est une pièce à part entière. Non seulement elle ajoute un espace de vie agréable, mais elle augmente aussi la valeur de la maison. Pour en profiter au maximum, sa fonction doit parfaitement correspondre à vos besoins. Plusieurs choses sont à considérer et à comparer. Comme dans tous projets, l’essentiel est de planifier.
Cet article a été initialement publié le 11 juillet 2022 et a été mis à jour pour garantir que les informations restent exactes et pertinentes.
Quelle grandeur pour ma terrasse?
Il n’y a pas de recette unique. Les dimensions idéales de votre terrasse dépendent d’abord de votre espace au sol, puis de sa fonction.
Pour une zone repas, pensez à avoir l’espace pour bien circuler. Si c’est un espace de repos, vous n’aurez pas besoin de beaucoup de place, mais vous devez songer au confort total. Les meubles multifonctions sont souvent la solution la plus ingénieuse. Prenez le temps de mesurer le terrain et d’en évaluer la zone-terrasse selon vos besoins. Faites un plan complet à l’échelle.
La matière parfaite
Plusieurs options s’offrent à vous. La matière parfaite doit correspondre au style que vous recherchez, à votre budget et au temps que vous avez pour l’entretien. Procédez à un exercice de comparaison des différentes matières avec deux colonnes ; les avantages et les inconvénients, puis décidez selon vos préférences.
Les bases de la construction
Qui réalisera les travaux?
Si vous avez les outils, le temps et les habiletés, vous pouvez vous lancer. La structure doit être solide. Les solives du plancher de la terrasse doivent être idéalement des madriers de 2×8 installés au 16 po. Vous pouvez aussi les installer au 24 po, mais ajoutez-y des traverses. Pour assurer la sécurité des usagers, vous devez penser au garde-corps. Pour une terrasse près du sol ou à moins de 24 po, il est optionnel. Cependant, avec une terrasse plus élevée, c’est différent. Pour respecter les exigences du code national du bâtiment, c’est la hauteur du plancher de la terrasse du sol qui détermine la hauteur du garde-corps. Une installation entre 24 po et 5 pieds 10 po demande un garde-corps de 36 po. Si elle dépasse cette mesure, la hauteur du garde-corps passe à 42 po. Comme à l’intérieur, l’espace entre les barreaux doit avoir 4 po ou moins.
L’ancrage au sol, quoi faire?
C’est une question importante à se poser pour ce genre de projet. Il y a différentes façons de faire. Vous devez considérer les mouvements du sol créés par le gel et le dégel. Dans certaines régions, le mouvement est plus grand et peut faire bouger le sol jusqu’à 10 ou 12 po. Il varie selon votre zone. À titre d’exemple, à Montréal, pour être sous la ligne de gel, on suggère de creuser au moins jusqu’à 4 pieds et demi.
Alors, s’ancrer ou s’appuyer?
Pour une installation à long terme, quel que soit le type de terrasse, le pieu vissé dans le sol demeure une option d’ancrage prisée, surtout si elle doit supporter du poids. Le nombre et le type de pieux dépendent de la charge et de sa grandeur. Le pieu offre un ancrage solide et écologique. Il ne produit qu’une faible empreinte écologique contrairement au pilier de béton. Cette technique peut être utile si le sol est très instable. Les trous doivent être assez profonds et le béton doit avoir une bonne résistance à la compression. Pour ajouter de la solidité, l’ajout de tiges d’armature est une bonne pratique. Tout comme les pieux, je suggère de confier cette tâche à des pros. Ils ont l’équipement et ils iront sous le niveau du gel afin d’assurer un maximum de stabilité.
Pour une terrasse aménagée au niveau du sol, un minimum de préparation est à prévoir. Une membrane géotextile, une épaisseur de gravier ¾ net et des blocs de type pattes d’éléphant légèrement encastrés comme supports. La plate-forme se retrouvera alors à environ 6 po du sol. Fermez les côtés avec une matière ajourée pour la ventilation et bloquez l’accès aux petits animaux.
Finalement, la terrasse sera-t-elle fixée à la maison ? Bien que plusieurs tâches restent accessibles à tout genre de bricoleur, certaines parties devraient être confiées à des pros, surtout si la structure est fixée à la maison. Les infiltrations d’eau et les mouvements de sol sont les principaux enjeux. Il ne faut pas fixer les solives sur la fondation ou sur le revêtement. Il existe des équerres d’ancrage en acier galvanisé spécifiquement conçues pour ce genre de travaux.
Le plaisir de ne rien oublier
Si vous démarrez votre projet à zéro,c’est agréable de magasiner les meubles, les accessoires et l’éclairage. Vous pouvez aussi songer à un chauffe-terrasse. Il existe divers modèles. Pensez même aux produits d’entretien et à ajouter des plantes. Si vous êtes fans de musique, on peut facilement trouver des caisses de son qui résiste bien à l’extérieur.
Trouver la propriété qui vous convient, c’est une étape importante. Qu’il s’agisse de l’achat d’une première maison, de la location d’un nouvel appartement ou d’un investissement en immobilier commercial, de nombreuses décisions vous attendent tout au long du processus.
Si les courtiers et agents immobiliers aident les Canadiens à s’y retrouver dans leur recherche immobilière et à prendre des décisions éclairées, l’assurance habitation ou locataire constitue un autre élément important du processus, qui est souvent pris en compte plus tard dans la démarche.
C’est pourquoi REALTOR.ca s’associe à TD Assurance afin de permettre aux Canadiens d’accéder plus facilement à des ressources en matière d’assurance adaptées au type de propriété qu’ils recherchent.
Dans le cadre de cette collaboration, les utilisateurs peuvent accéder en toute simplicité aux ressources de TD Assurance directement depuis les inscriptions de REALTOR.ca pour découvrir les options de couverture ou demander un devis.
Il s’agit d’une nouvelle étape dans l’engagement de REALTOR.ca à accompagner les Canadiens en leur proposant des ressources utiles tout au long de leur parcours immobilier.
Pourquoi penser à l’assurance avant d’en avoir besoin?
Plusieurs personnes ne commencent à réfléchir à l’assurance qu’au moment où elles sont sur le point de finaliser l’achat d’une propriété ou de signer un bail.
Mais en vous informant plus tôt sur les différentes options qui s’offrent à vous, vous vous sentirez mieux préparé et éviterez de prendre des décisions à la dernière minute. Que ce soit un achat, une location ou un investissement, disposer des bonnes informations au bon moment peut vous aider à aborder ce processus avec un peu plus de sérénité.
Chaque propriété étant unique, les besoins en matière d’assurance peuvent également varier.
Vous achetez une propriété? Renseignez-vous sur l’assurance habitation.
Pour de nombreux Canadiens, l’achat d’une propriété est l’un des investissements les plus importants de leur vie. L’assurance habitation peut vous aider à protéger votre propriété, vos biens personnels et votre avenir financier, en fonction de la couverture que vous choisissez.
Pendant que vous parcourez les inscriptions immobilières sur REALTOR.ca, vous pouvez également en savoir plus sur l’assurance habitation proposée par TD Assurance et découvrir les options de couverture adaptées à vos besoins.
Vous pensez à louer? L’assurance locataire mérite d’être envisagée.
Même si vous n’êtes pas propriétaire, vos biens ont tout de même de la valeur, et vous avez besoin d’une couverture responsabilité civile au cas où vous seriez responsable de dommages causés à autrui.
L’assurance locataire peut vous aider à protéger vos biens personnels et vous offre une couverture responsabilité civile. Alors que l’assurance du propriétaire couvre généralement le bâtiment lui-même, vous aurez besoin d’une protection d’assurance pour couvrir vos biens et les dommages causés à autrui dont vous pourriez être responsable. Même si votre propriétaire dispose d’une assurance, vous pourriez devoir payer pour les dommages dont vous êtes responsable, par exemple si vous faites déborder l’évier ou si vous provoquez un incendie dans la cuisine.
Si vous êtes à la recherche de votre prochain appartement à louer, vous trouverez des ressources pour en savoir plus sur l’assurance locataire directement dans les inscriptions de location sur REALTOR.ca.
Les biens immobiliers commerciaux s’accompagnent souvent de considérations particulières en matière d’assurance, en fonction de votre activité, du bâtiment et de vos opérations.
Que vous ouvriez un nouveau magasin, agrandissiez vos locaux ou achetiez un bien immobilier à des fins d’investissement, comprendre dès le départ les options d’assurance qui s’offrent à vous peut vous aider à vous préparer à l’avenir.
Lorsque vous serez prêt à passer à l’étape suivante, les inscriptions commerciales sur REALTOR.ca vous permettront d’explorer facilement les options d’assurance de biens commerciaux proposées par TD Assurance.
Comment consulter les ressources d’assurance sur REALTOR.ca
Lorsque vous consultez les inscriptions immobilières sur REALTOR.ca, vous verrez s’afficher des ressources d’assurance adaptées au type de propriété que vous consultez.
Par exemple :
Les inscriptions résidentielles comporteront des informations sur l’assurance habitation.
Les inscriptions de location présenteront des informations sur l’assurance locataire.
Les inscriptions de propriétés commerciales comporteront des informations sur l’assurance de biens commerciaux.
En cliquant sur le lien d’assurance, vous serez redirigé vers le site Web de TD Assurance, où vous pourrez découvrir les options de couverture, en savoir plus sur l’assurance adaptée à votre propriété et demander un devis si vous êtes prêt.
Accompagner les Canadiens au-delà de la recherche immobilière
Chez REALTOR.ca, nous cherchons constamment des moyens de faciliter un peu plus votre parcours immobilier.
Cette collaboration avec TD Assurance permet de mettre à la disposition des Canadiens des informations sur les assurances adaptées à la propriété qu’ils recherchent, ce qui leur permet de mieux se préparer à la suite du processus.
Car trouver la bonne propriété n’est qu’une étape du parcours. Se sentir prêt pour la suite est tout aussi important.
Where you lead, I will follow… especially if it’s to this listing. Calling all Gilmore Girls fans: the Ontario home that appeared as Lorelai and Rory’s house in the show’s pilot episode is on the market and it’s catching quite a bit of media attention.
Before Stars Hollow moved to a Hollywood backlot, part of the fictional Connecticut town could be found in Unionville, Ontario.
This heritage house appeared as the original home of Lorelai Gilmore, played by Lauren Graham, and her daughter Rory, played by Alexis Bledel, in the Gilmore Girls pilot.
And for those who wouldn’t know the difference between Dean, Jess or Logan, Gilmore Girls turned into a smash hit TV show with a cult following, airing between 2000 and 2007, followed by a four-part miniseries on Netflix in 2016.
Unionville’s Main Street, heritage homes, and local shops inspired the show’s iconic aesthetics, including the famous gazebo.
Once the series was picked up, production moved to the Warner Bros. lot in Burbank, California. However, the Unionville property remains the first home viewers saw Lorelai and Rory living in.
The REALTOR® describes the property on REALTOR.ca as an “iconic” heritage home and a “truly one-of-a-kind residence circa 1875 where timeless architecture, rich history, and modern comfort come together.”
According to the REALTOR.ca listing, the two-storey home offers approximately 2,840 square feet of living space, with three bedrooms and four bathrooms.
Image via REALTOR.ca.
How Unionville, Ontario, inspired the setting for Gilmore Girls
The home is located steps from Unionville’s Main Street and its boutiques, restaurants, cafés and spas. And it obviously wouldn’t be a Gilmore Girls home without a plethora of coffee shops to choose from.
Main Street Unionville also helped establish the original look and feel of Stars Hollow. Producers filmed street and aerial footage in the community, including shots of the red brick church seen near the beginning of the episode.
Did you know Luke’s Diner was originally filmed at 156 Main Street? While the exterior was a former hardware store in real life, the location is currently operating as a medical spa (although fans still flock here for their photos). Also, the Old Firehall Confectionery is said to have helped inspire Taylor’s Olde Fashioned Soda Shoppe.
The combination of heritage architecture, walkability and a quiet natural setting helps explain why Unionville was able to stand in so convincingly for Stars Hollow.
This property was selected for coverage because of its connection to Gilmore Girls and its cultural significance. REALTOR.ca did not receive compensation in connection with this article, and no preferential placement was provided. This article is intended for editorial and informational purposes only. Any references to the property or its listing are intended solely to provide context to the story. Listing information was current at the time of publication and may change without notice.
On peut affirmer que de nombreux acheteurs potentiels attendent que les prix atteignent leur plus bas niveau avant de se lancer dans l’investissement le plus important de leur vie.
Et bien qu’il soit impossible de prévoir l’évolution du marché, les dernières données sur le marché de l’habitation publiées par L’Association canadienne de l’immobilier (ACI) pourraient laisser entrevoir une stabilisation des prix, du moins à l’échelle nationale, ce qui pourrait inciter les acheteurs à passer à l’action.
Avant d’aborder ce que les dernières données nationales signifient pour les acheteurs, les propriétaires et les vendeurs canadiens, voici les points clés à retenir lorsque vous comparez les données relatives aux ventes résidentielles et aux prix à celles de votre marché local :
Les ventes résidentielles au Canada ont légèrement augmenté de 0,5 % de mai à juin, et les ventes non désaisonnalisées ont augmenté de 0,9 % en juin 2026 comparativement au même mois l’an dernier.
Le nombre de propriétés nouvellement inscrites a baissé de 1,3 % d’un mois à l’autre.
L’Indice des prix des propriétés MLS® (IPP MLS®) est resté inchangé d’un mois à l’autre.
Le prix moyen non désaisonnalisé des propriétés à l’échelle nationale était de 696 078 $.
On s’attend désormais à ce que les ventes résidentielles reculent de 1,4 % en 2026 par rapport à l’année dernière.
Les prix se sont-ils stabilisés au Canada après le premier semestre de 2026?
L’Indice des prix des propriétés MLS® (IPP MLS®) – l’outil exclusif le plus avancé et le plus précis auquel ont accès les courtiers et agents immobiliers pour évaluer les niveaux et les tendances des prix des propriétés – est demeuré inchangé et n’a pas enregistré de baisse pour la première fois en 16 mois. Et ce facteur temporel est important :
« Juste avant l’annonce de la guerre commerciale, il semble donc que nous arrivions enfin à un stade où la situation pourrait peut-être se stabiliser, ce qui s’explique principalement par la stabilisation de la situation en Colombie-Britannique et en Ontario », a déclaré Shaun Cathcart, économiste principal de l’ACI, dans le Rapport sur le marché de l’habitation de l’ACI (vidéo ci-dessous, en anglais seulement).
À l’échelle régionale, les prix demeurent en baisse d’une année à l’autre en Colombie-Britannique, en Alberta et en Ontario, mais ces baisses sont désormais moins marquées, car les prix se sont stabilisés au cours des derniers mois. Les prix ont également baissé d’une année à l’autre en Nouvelle-Écosse pour la première fois depuis plus de trois ans.
Le prix moyen non désaisonnalisé des propriétés à l’échelle nationale était de 696 078 $ en juin 2026, soit une légère hausse de 0,5 % par rapport au même mois l’an dernier.
Les ventes résidentielles ont augmenté au Canada en juin
Les ventes résidentielles nationales ont augmenté de 0,5 % de mai à juin, dans la foulée de la forte hausse enregistrée le mois dernier.
« Après un début d’année un peu lent, les ventes résidentielles ont repris en mai et ont continué sur leur lancée en juin. Presque tous les indicateurs évoluent dans la bonne direction. Les taux hypothécaires fixes ont reculé par rapport à leur sommet d’avril, et les hausses de taux de la Banque du Canada cette année semblent bien moins probables qu’il y a à peine un mois. C’est une bonne nouvelle pour les emprunteurs, a ajouté M. Cathcart. De plus, les prix des propriétés ont cessé de baisser sur la plupart des marchés où ils étaient auparavant en recul, ce qui avait probablement incité de nombreux acheteurs à attendre avant de passer à l’action. »
En d’autres termes, comme il mentionne dans le dernier Rapport sur le marché de l’habitation de l’ACI : « Nous évoluons désormais à un tout autre niveau que celui observé en début d’année. »
Avec une nouvelle hausse des ventes résidentielles, et un recul de 1,3 % du nombre de nouvelles inscriptions en juin, le ratio national des ventes par rapport aux nouvelles inscriptions est passé à 50,2 % comparativement au résultat de 49,3 % enregistré en mai. Pour la première fois cette année, cet indicateur a dépassé la barre des 50 %.
La moyenne à long terme de ce ratio est de 54,8 %. On parle normalement d’un marché de l’habitation équilibré lorsque le ratio des ventes par rapport aux nouvelles inscriptions se situe entre 45 et 65 %.
L’ACI prévoit une baisse des ventes résidentielles en 2026
Disposant désormais des données relatives au premier semestre, l’ACI a également révisé mercredi ses prévisions trimestrielles.
Invoquant les craintes relatives à l’inflation, aux prix élevés du pétrole et au recul démographique dans différentes régions du pays, l’ACI a revu à la baisse ses prévisions de ventes, tenant ainsi compte d’une activité plus faible que prévu au cours des six premiers mois de 2026.
Selon les prévisions de l’ACI : « Quelque 463 336 propriétés résidentielles devraient changer de mains par l’entremise des systèmes MLS® canadiens en 2026, ce qui représente une légère baisse de 1,4 % par rapport à 2025. Cette légère révision à la baisse par rapport aux prévisions précédentes, qui tablaient sur une modeste hausse annuelle, reflète un ralentissement plus rapide que prévu dans certaines régions du Canada confrontées au double défi que représente le fort ralentissement de la croissance démographique et les pénuries d’offre historiques, notamment au Québec et sur la côte Est. En conséquence, l’Ontario est désormais la seule province pour laquelle on prévoit une augmentation des ventes annuelles en 2026 par rapport à 2025. »
Cela dit, M. Cathcart s’empresse de souligner que si la dynamique actuelle observée chez les acheteurs canadiens se poursuit tout au long de l’automne et jusqu’au printemps, les ventes résidentielles de 2027 pourraient dépasser les 3,7 % prévus.
« Une fois qu’il sera évident que les prix ne baisseront plus, et qu’il n’y aura donc plus lieu de s’en inquiéter, et que vous n’aurez plus à attendre que les taux d’intérêt baissent, car cela n’arrivera pas, nous pourrions alors connaître une année où les ventes progresseraient bien au-delà de 4 % », a précisé M. Cathcart dans le Rapport sur le marché de l’habitation.
Le prix moyen national d’une propriété devrait être plus élevé en 2026 qu’en 2025
Contrairement aux ventes résidentielles, les prévisions relatives au prix moyen restent pratiquement inchangées par rapport à la révision du printemps. Le prix moyen des propriétés en 2026 devrait se maintenir à près de 687 000 $, soit une hausse de 1,1 % par rapport à 2025. Le prix moyen devrait encore augmenter de 1,1 % en 2027, pour atteindre un peu plus de 694 000 $. Comme le souligne l’ACI, ce serait la sixième et la septième année consécutives où le prix moyen national des propriétés se maintiendrait près de la barre des 700 000 $.
Summerside est la deuxième plus grande ville de l’Île-du-Prince-Édouard et héberge un port important où le homard est à l’honneur. Les maisons colorées construites directement sur l’eau, son histoire, ses promenades au bord de la mer et ses commerces locaux en font une ville incontournable.
Cet article a été initialement publié le 23 janvier 2023 et a été mis à jour pour garantir que les informations restent exactes et pertinentes.
Quelques événements importants
Ce sont les Micmacs qui, à l’origine, se sont établis à Summerside avant que les Acadiens s’y installent. La construction navale et l’arrivée du chemin de fer ont incité de nouveaux habitants à s’y installer, mais c’est le commerce et l’agriculture qui ont permis aux résidents de survivre par la suite.
Au début du 20e siècle, la ville connaît un renouveau important lorsqu’une usine d’élevage en captivité du renard argenté s’y établit. L’implantation par la suite d’une base militaire aérienne et l’importance du port pour l’acheminement des pommes de terre (cultivées sur place) font de Summerside un centre économique encore aujourd’hui avec ses 15 000 habitants.
La culture francophone
Grâce à sa communauté acadienne importante, Summerside propose un environnement bilingue – même si l’anglais est majoritaire – à ses résidents. C’est d’ailleurs ici qu’on publie le seul journal francophone de l’Île-du-Prince-Édouard, La Voix acadienne .
De nombreuses écoles anglophones près du centre accueillent les enfants dès le préscolaire et certaines d’entre elles offrent une éducation bilingue. Quelques établissements, comme École-sur-Mer, proposent un parcours en français jusqu’à la fin du secondaire.
Quelques coups de cœur
Summerside, grâce au côté bucolique de son bord de mer, saura vous plaire. Voici quelques-unes de nos suggestions d’activités et de commerces :
Un tour historique de la ville : à pied, vous pourrez mieux apprécier l’architecture des différents quartiers avec leurs bâtisses datant du 19e et du début du 20e siècle. Plus récemment, quelques murales sont venues agrémenter les murs de la ville.
Le Harbourfront Theatre : dans ce théâtre de plus de 500 places, vous pourrez assister à un large éventail de représentations : pièces de théâtre, concerts, et même du cirque!
Le marché Spinnakers’ Landing : cette reconstruction d’un village de pêcheurs offre de nombreux commerces et restaurants à saveur locale avec une vue spectaculaire sur l’eau.
Le Summerside Farmers’ Market : parfait pour découvrir de petits producteurs locaux et goûter aux saveurs du coin.
Les amateurs et amatrices de plein air peuvent arpenter le Sentier de la Confédération, le long de l’ancien chemin de fer, qui passe en plein centre de la ville et qui permet de découvrir les alentours, à pied ou à vélo. Tout près, on peut apercevoir le Rotary Friendship Park, un immense parc à visiter en toute saison.
La situation immobilière
L’architecture des divers immeubles de Summerside saura vous plaire grâce à son histoire. Le « Historic House District » et le « Water Street Commercial District » sont les quartiers les plus fréquentés pour s’amuser et en apprendre un peu plus sur la ville. C’est à l’écart de ces quartiers colorés que vous trouverez un endroit calme pour vivre. Par exemple, le quartier St. Eleanors, dans la partie nord-est de la ville, offre un environnement agricole intéressant, tout comme Wilmot et Reads Corner. En seulement quelques minutes de voiture, vous découvrirez une banlieue relaxante et accueillante.
Même si le prix des propriétés a beaucoup augmenté depuis 2020, il se situe autour de 312 500 $ à Summerside, alors qu’il est plutôt autour de 340 000 $ à l’Île-du-Prince-Édouard. En décembre 2022, il y avait 164 propriétés à vendre à Summerside, mais beaucoup plus si on inclut les divers arrondissements autour.
Si vous songez à déménager à Summerside, n’hésitez pas à faire appel à un courtier ou agent immobilierqui saura vous épauler dans vos démarches.
* Consultez toujours les dernières directives en matière de santé et de sécurité publique lorsque vous visitez des attraits touristiques. Cet article a pour but de vous inspirer pour vos futurs voyages.
Summer is a great time to buy a home. Plants and flowers are at the height of their bloom, upping a home’s curb appeal, and the sunshine makes every property look warm and inviting.
But let’s not forget we live in Canada and the beautiful summer weather you might experience when you first visit a home won’t last year-round.
When visiting potential homes during the summer, be sure to keep an eye out for issues that could become problematic in the winter, as some might be easy to fix, while others could require a more significant investment.
If you’re planning on taking advantage of the summer real estate market, here are some things to consider.
This article was originally published July 27, 2022, and has been edited/updated to ensure the information remains accurate and relevant.
Benefits of buying in the summer
Aman Singh, a REALTOR® and salesperson in Saskatoon, Saskatchewan, says, “any season is better when you’re prepared to buy a home.” However, Singh added there’s usually more happening in the summer, with a lot of activities, school holidays, and a little bit of extra time on hand for buyers to view properties and neighbourhoods. Of course, longer days allow more shoppers to go out and view properties, too.
“It’s also easy to maneuver around the neighbourhood, see new developments and construction activity for growth patterns, while community events showcase strong community bonding,” said Singh.
Some sellers may also wait until summer to put their home on the market because the property shows better. The grass is green, the trees are full, and gardens are in bloom, rather than dormant or covered by snow.
Summer also gives buyers a clearer look at the exterior. With snow and ice out of the way, it’s easier to examine the roof, foundation, driveway, walkways, landscaping, decks and drainage around the property.
But looking at homes in the summer isn’t just practical—it’s also enjoyable. You can wear your sandals and shorts when you visit potential houses, instead of bundling up in heavy coats, boots, and touques like you might have to during the fall and winter.
The nice weather also makes it easier to explore the neighbourhood. You can walk to nearby schools, coffee shops, parks and local amenities, something you may feel less inclined to do during a snowstorm.
Try to visit the area more than once and at different times of day. A quiet Saturday afternoon may feel very different from a weekday morning when school traffic, construction, public transit and commuter activity are in full swing.
If you’re unable to visit a property in person, REALTOR.ca can help you browse active listings, compare property information and begin exploring the surrounding area. However, online research shouldn’t completely replace experiencing a neighbourhood firsthand when possible.
What should you look for when buying a home in the summer?
Despite all the benefits of buying a home in the summer, nice weather can also mask serious issues.
If you’re looking in a place that experiences both ends of the weather spectrum, warm and dry conditions may make it difficult to tell how the home performs during heavy rain, spring snowmelt or a long stretch of freezing temperatures.
Summer gives buyers better visibility around the outside of the property because snow isn’t covering the roof, driveway, foundation or surrounding land. Use that opportunity to look beyond the freshly cut lawn and colourful garden.
🏡 Check how water moves around the property
Start with the home’s grading, which is the slope of the ground around the foundation. The land should generally direct water away from the house, rather than allowing it to pool against the foundation.
Look for low spots, soil that slopes toward the home, overflowing gutters, damaged downspouts and window wells that could collect water. Walk around the entire property, including behind decks, sheds and thick landscaping where drainage problems may be less obvious.
There isn’t one grading measurement that works for every property or municipality. Local building requirements, soil conditions and lot design can vary, so speak with a qualified professional if the slope appears flat, uneven or directed toward the foundation.
Poor grading and downspouts that deposit water too close to the home can increase the likelihood of basement moisture problems.
Ask whether the basement has ever experienced water entry and whether the property has a sump pump, backwater valve or previous waterproofing work. Your REALTOR® can help you determine which questions to ask and what documents or disclosures may be available.
Singh says to ensure the general slope and grading are very visible, and it “should be done in a way that water should be directed away from the foundation area of the house.”
A perfectly green lawn isn’t proof of a problem-free property, just as a dry basement during a sunny July showing isn’t proof it stays dry all year.
💧 Look closely at the basement and foundation
When examining the basement, look for water stains, peeling paint, musty odours, efflorescence, damaged flooring and recently repaired or freshly painted sections that may warrant additional questions.
Not all concrete cracks are equal. Small hairline or shrinkage cracks can occur, but horizontal cracks, stair-step cracks, widening gaps, displaced sections or cracks accompanied by moisture should be evaluated by a qualified professional.
Hydrostatic pressure, which occurs when water builds up in the soil around or beneath a foundation, can contribute to water entering through cracks and other openings.
Some home inspectors offer thermal imaging or moisture testing as additional tools. Thermal imaging can identify temperature differences that may suggest missing insulation, air leakage or moisture, but it doesn’t automatically confirm the cause of an issue. The results still need to be interpreted by someone with the appropriate training and experience.
Singh added if there’s negative grading around the house, one should be more careful when assessing the basement, as there are chances of basement leaks. “Floor heaving can be felt when one is walking around the basement, this happens if there is excessive water or hydro pressure.”
❄️ Think ahead to winter when buying a house in the summer
A warm summer showing makes it difficult to know how comfortable the home will feel in February.
Look closely at windows and exterior doors for damaged seals, soft or rotting frames, condensation between panes and visible gaps. Ask about their age, whether they become drafty during the winter and whether any have been replaced.
You should also find out what type of heating system the home uses, whether that’s a furnace, boiler, baseboard heating or heat pump. Ask about the age of the equipment, maintenance records and approximate utility costs.
Summer may be an ideal time to see how the cooling side of an air conditioner or heat pump performs, but heating equipment may be more difficult to fully assess when it’s hot outside.
The attic can also offer clues about how the house handles the winter. Poor insulation levels, improper ventilation, water staining, damaged roof sheathing and signs of previous ice buildup may indicate potential concerns. Even if everything looks clean and dry, ask whether the seller has experienced ice dams, roof leaks, excessive condensation or any other type of damage caused over winter.
Don’t forget to consider how the property itself will function during the winter. Where will snow be stored after the driveway is cleared? Are exterior stairs steep or shaded? Does the driveway slope toward the house or garage? Is the main entrance north-facing and likely to remain icy?
These details might not feel important while you’re walking around in sandals, but they can become a daily consideration once the snow arrives.
Why a professional home inspection matters
To help protect the longevity of the home and avoid unexpected expenses, Singh recommends getting a professional home inspection.
“Property inspectors are not there to scare the buyers, but to educate them, protect them and showcase if there are any potential hazards,” he said.
A general home inspection provides a snapshot of the property’s visible and accessible condition at the time of the inspection. It isn’t a warranty, and it may not cover every specialized component of the property.
Ask what is and isn’t included before hiring an inspector. Depending on the home, location and findings, additional assessments may be needed for the foundation, electrical system, sewer line, septic system, well, pool, fireplace, mould, pests or other specialized areas.
Inspections can be especially helpful for first-time buyers who may have little experience budgeting for maintenance, repairs and replacement costs.
If the inspection raises a significant concern, the buyer’s options will depend on the wording of the purchase agreement and the conditions included in the offer. The findings may help a buyer decide whether to proceed, request further assessment, discuss repairs or renegotiate where permitted.
What else should buyers know about buying during this summer?
As of June 2026, national home sales had increased for three consecutive months, including a 0.5% increase in June following a 5.5% jump in May. The national sales-to-new-listings ratio was within the range generally associated with balanced market conditions, but prices and activity continued to vary significantly by province, city and neighbourhood.
In other words, there isn’t one Canadian “summer market.” Conditions in your area may be more or less competitive than the national numbers suggest.
Before beginning your search, review your budget, explore your financing options and consider getting a mortgage pre-approval. Remember to leave room for closing costs, moving expenses, immediate repairs and ongoing maintenance rather than focusing only on the purchase price.
Singh recommended taking the time to find the right home or investment property, regardless of the season.
“Find a REALTOR® you can trust and who works for you,” he said. Buyers should also familiarize themselves with the entire process, including financing, property inspections, legal services and the professionals who may be needed if the home requires repairs or upgrades.
While summer can be a great time to look for a home, it’s always important to work with a trusted REALTOR® who can help you navigate this important decision with confidence and ease.
Il vous faudra attendre septembre pour savoir si la Banque du Canada décidera de modifier son taux directeur en 2026.
Pour la sixième fois consécutive depuis octobre 2025, la Banque du Canada maintient son taux directeur à 2,25 %, qui sert de référence aux taux du marché interbancaire.
Pour les propriétaires canadiens ayant souscrit un prêt hypothécaire à taux variable, l’annonce d’aujourd’hui signifie que leur taux d’emprunt devrait rester inchangé pour l’instant. Ceux ayant souscrit un prêt hypothécaire à taux fixe ne constateront pas non plus de changement immédiat, même si les taux proposés lors du renouvellement de leur prêt pourraient être très différents. (L’époque des taux extrêmement bas de 2021, lorsque la banque centrale canadienne avait abaissé son taux cible du financement à un jour à un niveau historiquement bas de 0,25 % pour stimuler l’économie pendant la pandémie, est désormais révolue.)
Pour les acheteurs, cette décision apporte un peu plus de certitude à l’approche du marché mi-estival. Les taux hypothécaires peuvent encore fluctuer entre les annonces de la Banque du Canada, mais ce statu quo signifie que les prêteurs ne devraient pas ajuster leurs taux préférentiels en conséquence directe de la décision d’aujourd’hui.
La Banque du Canada a déclaré que, bien que la croissance économique s’accélère et que l’inflation devrait s’atténuer progressivement après sa hausse récente, cet argument revient désormais régulièrement : « Des risques et incertitudes considérables persistent en ce qui a trait à la guerre au Moyen-Orient et à la politique commerciale américaine. »
Sur quoi le taux de la Banque du Canada a-t-il une incidence?
Lorsque la Banque du Canada modifie son taux directeur, les banques ont généralement tendance à adapter leurs taux préférentiels en conséquence. Le taux préférentiel sert à fixer le coût des prêts hypothécaires à taux variable, des marges de crédit hypothécaires et d’autres prêts à taux variable.
À ce jour, le taux préférentiel des six plus grandes banques canadiennes reste inchangé, à 4,45 % (à moins qu’un prêteur ne décide de le modifier de son propre chef).
Les prêts hypothécaires à taux fixe ne sont pas influencés par les décisions de la banque centrale, mais plutôt par les rendements des obligations du gouvernement du Canada. C’est pourquoi vous pouvez constater une hausse ou une baisse des taux fixes même si la Banque du Canada n’ajuste pas son taux directeur.
Même si les taux sont maintenus aujourd’hui, les emprunteurs ayant opté pour un taux variable devraient tout de même conserver une certaine marge dans leur budget pour faire face à d’éventuelles variations futures. N’oubliez pas qu’un maintien des taux aujourd’hui ne garantit pas leur stabilité jusqu’à la fin de l’année.
Votre prêt hypothécaire doit-il être renouvelé bientôt?
De nombreux Canadiens qui ont contracté un prêt hypothécaire alors que les taux étaient exceptionnellement bas doivent maintenant renouveler leur prêt dans un contexte de hausse des taux. Même si les coûts d’emprunt ont baissé par rapport à leurs récents sommets, certains propriétaires pourraient se voir proposer un taux nettement supérieur à celui dont ils bénéficient actuellement.
Si la date de renouvellement de votre prêt hypothécaire approche, vous n’avez pas besoin d’attendre à la dernière minute pour commencer à examiner vos options. De nombreux prêteurs permettent aux emprunteurs de bloquer un taux plusieurs mois avant l’échéance de leur prêt hypothécaire.
Votre prêteur actuel pourrait vous proposer une offre de renouvellement, mais vous n’êtes pas tenu de l’accepter sans avoir comparé d’autres options. Tenez compte du taux, mais prenez également en considération les quatre éléments suivants lorsque vous renouvelez votre prêt hypothécaire :
privilèges de remboursement anticipé;
pénalités;
transférabilité;
flexibilité des paiements.
Vous souhaiterez également obtenir des précisions sur les éventuels frais liés au transfert de votre prêt hypothécaire vers un nouveau prêteur, même si la plupart des prêteurs sont souvent disposés à prendre ces frais à leur charge si vous leur confiez votre prêt.
Quels sont les taux hypothécaires actuellement proposés au Canada?
Les taux hypothécaires varient en fonction du prêteur, de la durée du prêt, de la mise de fonds, de la propriété, du profil de crédit de l’acheteur, et si le prêt est assuré ou non.
Au 15 juillet, Ratehub.ca indique que ce sont les taux les plus bas disponibles pour les prêts à ratio élevé :
taux fixe sur trois ans à 3,89 %;
taux fixe sur cinq ans à 3,94 %;
taux variable sur cinq ans à 3,45 %.
Les taux à ratio élevé s’appliquent généralement aux prêts hypothécaires assurés, qui sont couramment utilisés lorsque l’acheteur verse une mise de fonds inférieure à 20 %.
Les taux affichés par les plus grandes banques canadiennes sont généralement supérieurs aux taux les plus bas disponibles sur l’ensemble du marché hypothécaire. Ils vont d’un prêt hypothécaire à taux fixe sur cinq ans à 4,24 % chez la Banque Scotia, et à 4,89 % chez la RBC.
Note de l’auteur : Il s’agit d’exemples et non d’offres garanties. Les banques accordent régulièrement des réductions à leur discrétion, et le taux proposé à un emprunteur donné peut être inférieur ou supérieur. Les taux peuvent également varier à tout moment.
Dans quelle mesure une variation du taux pourrait-elle modifier le montant de vos mensualités hypothécaires?
Comparons un prêt hypothécaire à taux fixe et un prêt hypothécaire à taux variable à l’aide des dernières données nationales.
Avec une mise de fonds de 20 %, l’acheteur aurait besoin d’un prêt hypothécaire d’environ 556 862 $.
En supposant une durée d’amortissement de 25 ans et des versements mensuels, voici une comparaison entre un prêt à taux fixe et un prêt à taux variable, sur la base des taux hypothécaires les plus bas largement disponibles répertoriés sur Ratehub.ca :
hypothèque à taux fixe sur cinq ans à 3,94 % : environ 2 920 $ par mois;
hypothèque à taux variable sur cinq ans à 3,45 % : environ 2 774 $ par mois.
Cela représente une différence d’environ 146 $ par mois, soit 1 750 $ sur une année, en supposant que le taux variable reste inchangé pendant toute cette période.
L’importance de retenir les services d’un courtier ou agent immobilier
Votre courtier ou agent immobilier est votre meilleur allié en immobilier. Pendant que vous cherchez du financement, il peut déjà se mettre au travail en coulisse.
Si vous achetez, cela signifie qu’il effectue des recherches et participe à des visites libres pour vous et qu’il demande à ses contacts ce qui pourrait être disponible.
Si vous vendez, votre courtier ou agent immobilier peut se mettre immédiatement au travail pour commercialiser votre propriété, la préparer afin de la mettre en valeur et rassembler la documentation, le tout sans trop perturber votre quotidien.
Heureusement, les courtiers et agents immobiliers surveillent les tendances du marché et les données sur l’habitation dans votre intérêt, et ce, que vous achetiez ou que vous vendiez.
It’s fair to say many potential home buyers have been waiting for prices to “reach a bottom” before they go and make the biggest investment of their lives.
And while it’s impossible to time the market, the latest housing data from the Canadian Real Estate Association (CREA) may hint at stabilized prices, at least at a national level, which may entice buyers off the sidelines.
Before we get into what the latest national real estate data means for Canadian home buyers, owners and sellers, here are the key takeaways you should know when comparing sales and price data to your local market:
National home sales edged up 0.5% from May to June, and non-seasonally adjusted activity was 0.9% higher in June 2026 compared to June 2025.
The number of newly listed properties declined 1.3% on a month-over-month basis.
The MLS® Home Price Index (HPI) was unchanged month-over-month.
The actual (not seasonally adjusted) national average sale price was $696,078.
2026 home sales are now expected to dip 1.4% compared to last year
Midway through 2026, have Canadian home prices stabilized?
The MLS® Home Price Index—an exclusive tool available to REALTORS® that gives them the most accurate home price levels and trends—was flat, and not declining, for the first time in 16 months. And that timing is important:
“Right before the trade war was announced, so it looks like we’re finally getting to a place where maybe things are stabilizing, it’s mostly as a result of things stabilizing in British Columbia and Ontario,” said CREA Senior Economist Shaun Cathcart in this month’s Housing Market Report (watch below).
Regionally, prices remain down on a year-over-year basis in British Columbia, Alberta, and Ontario, although those declines are now getting smaller as prices have been steady in recent months. Prices were also down year-over-year in Nova Scotia for the first time in more than three years.
The non-seasonally adjusted national average home price was $696,078 in June 2026, edging up 0.5% from the same month last year.
“June’s housing numbers continued to build momentum following the late start to the year in May, with virtually every metric moving in the right direction. Fixed mortgage rates have eased from their peak in April, and rate hikes from the Bank of Canada this year are much less likely than they were just a month ago. This is good news for borrowers,” Cathcart said. “Additionally, home prices are no longer falling in most of the markets where they were previously, which had likely been keeping a lot of buyers waiting on the sidelines.”
In other words, as he says in the latest CREA Housing Market Report: “We’re operating at a totally different level now than we were earlier in the year.”
With increased home sales again, and new listings falling back 1.3% in June, the national sales-to-new-listings ratio tightened to 50.2% compared to 49.3% in May. It was the first time this year the measure was back above the 50% mark.
The long-term average for the national sales-to-new listings ratio is 54.8%, with readings between 45% and 65% generally consistent with balanced housing market conditions.
CREA expects a dip in home sales in 2026
With a half-year’s worth of data in the books, CREA also revised its quarterly forecast on Wednesday.
Citing inflation fears, high oil prices and negative population growth in different parts of the country, CREA revised its sales forecast lower, reflecting on the weaker-than-expected activity from the first six months of 2026.
“Some 463,336 residential properties are forecast to trade hands via Canadian MLS® Systems in 2026, representing a small 1.4% decline from 2025,” CREA’s forecast reads. “The slight downward revision from the previous forecast, which had called for a modest annual gain, reflects a faster-than-expected slowdown in parts of Canada facing the dual headwinds of the sharp reduction in population growth and historic supply shortages, specifically Quebec and the East Coast. As a result, Ontario is now the only province forecast to see annual sales increase in 2026 compared to 2025.”
That being said, Cathcart is quick to note that should the continued momentum we’re seeing from Canadian home buyers continue through the fall and into the spring, 2027 home sales could come in higher than the projected 3.7%.
“Once it’s common knowledge that prices aren’t falling anymore, so you don’t have to worry about that, and you don’t have to wait around for interest rates to fall, because that’s not going to happen, then we could have a year where sales are way up more than 4%,” Cathcart said in the Housing Market Report video.
Canadian average home price expected to be higher in 2026 compared to 2025
Unlike home sales, the price forecast remains almost unchanged from the spring revision. The average home price in 2026 is to remain close to $687,000, representing a 1.1% increase from 2025. The average price is expected to go up another 1.1% in 2027, hitting just over $694,000. As CREA notes, that would be the sixth and seventh straight years the national average home price has hovered close to the $700,000 mark.
You’ll have to wait until September to see if the Bank of Canada decides to make a move on its policy interest rate in 2026.
For the sixth straight time stemming back to October 2025, the Bank of Canada is maintaining a rate of 2.25% for its base interest rate at which major financial institutions lend and borrow money among themselves.
For Canadian homeowners with variable rate mortgages, today’s announcement means their borrowing rate should remain unchanged for now. Homeowners with fixed rate mortgages won’t see an immediate change either, although the rates available when they renew may look quite different from the mortgage they currently have. (Long gone are those ultra-low rate days in 2021 when Canada’s central bank cut its overnight lending rate to a historic floor of 0.25% to stimulate the economy during the pandemic.)
For home buyers, the decision provides a little more certainty as we approach the mid-summer market. Mortgage rates can still move between Bank of Canada announcements, but the hold means lenders aren’t expected to change their prime rates as a direct result of today’s decision.
The Bank of Canada said while economic growth is picking up and inflation is projected to ease gradually from its recent spike, its reason for holding is becoming a familiar tale: “there are still important risks and uncertainties related to the war in the Middle East and U.S. trade policy.”
What does the Bank of Canada rate affect?
When the Bank of Canada changes its policy rate, banks generally tend to follow with their prime rates. The prime rate is used to price variable rate mortgages, home equity lines of credit, and other variable rate loans.
As of today, the prime rate at Canada’s Big 6 banks is unchanged, sitting at 4.45% (unless a lender makes an independent change).
Fixed rate mortgages aren’t impacted from the central bank’s moves, rather by the Government of Canada’s bond yields. This is why you may see fixed rates rise or fall even without the Bank of Canada adjusting its policy rate.
Even with today’s hold, variable borrowers should still keep some room in their budgets for future changes. Remember, a rate hold today doesn’t guarantee the Bank will remain on pause for the rest of the year.
Is your mortgage up for renewal soon?
Many Canadians who took out mortgages when rates were exceptionally low are renewing into a higher-rate environment. Even though borrowing costs have eased from their recent peaks, some homeowners may be offered a rate that is noticeably higher than the one they currently have.
If your renewal is approaching, you don’t need to wait until the final few weeks to start looking at your options. Many lenders allow borrowers to secure a rate several months before the mortgage matures.
Your current lender may send you a renewal offer, but you aren’t required to accept it without comparing other options. Look at the rate, but also consider the 4 Ps when moving a mortgage:
prepayment privileges;
penalties;
portability;
payment flexibility.
You’ll also want clarification if there are any fees involved in moving the mortgage to a new lender, although there’s good news on that front: most lenders will consider paying those fees on your behalf if you are giving them your business.
What mortgage rates are available in Canada right now?
Mortgage rates vary based on the lender, the length of the term, your down payment, the property, your credit profile, and whether the mortgage is insured.
As of July 15, Ratehub.ca has these as the lowest available high-ratio rates available:
3.89% for a three-year fixed mortgage;
3.94% for a five-year fixed mortgage; and
3.45% for a five-year variable mortgage.
High-ratio rates generally apply to insured mortgages, which are commonly used when the buyer has a down payment of less than 20%.
Rates posted for Canada’s largest banks are typically higher than the lowest rates available across the broader mortgage market. They range from a 4.24% five-year fixed mortgage at Scotiabank, to a 4.89% five-year fixed mortgage at RBC.
Writer’s note: These are examples rather than guaranteed offers. Banks regularly provide discretionary discounts, and the rate offered to an individual borrower may be lower or higher. Rates can also change at any time.
How much could the rate change your mortgage payment?
Let’s compare a fixed mortgage versus a variable mortgage using the latest national housing data.
With a 20% down payment, the buyer would need a mortgage of approximately $556,862.
Assuming a 25-year amortization and monthly payments, here is how a fixed rate payment would compare to a variable rate payment, using the lowest widely available mortgage rates listed on Ratehub.ca:
Five-year fixed mortgage at 3.94%: about $2,920 per month
Five-year variable mortgage at 3.45%: about $2,774 per month
That’s a difference of roughly $146 per month, or about $1,750 over one year, assuming the variable rate remains unchanged throughout that period.
Why working with a REALTOR® is important
Your REALTOR® is your personal real estate MVP. While you’re figuring out financing, they can already get to work behind the scenes.
If you’re buying, this means setting up searches for you, attending open houses on your behalf, and asking around to their connections about what might be coming available.
If you’re selling, your REALTOR® can get to work marketing your property right away, getting it ready for staging and compiling documentation, all without severely disrupting your routines.
Thankfully REALTORS® monitor market trends and housing data to make sure, whether you’re buying or selling, your best interests are kept top of mind.
