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Mortgage Trends to Watch for in 2023

It’s looking like we’re going to be seeing similar real estate trends in 2023 compared to last year.

Following a year defined by market highs and lows, experts are forecasting a gradual return to a more balanced market towards the end of 2023. However, with inflation remaining more or less unchanged at the tail-end of 2022, last year’s trend of diminished purchasing power seems likely to persist.

As for what that means for mortgage lending, Shaun Cathcart, Senior Economist at the Canadian Real Estate Association (CREA), predicts primary-based mortgage payments will continue to rise dramatically until the Bank of Canada (BoC) reaches its terminal rate. 

Trigger Rate: How does it affect your variable rate mortgage

Variable rate mortgages will hit their ‘trigger rate’

“The ‘terminal rate’ as it’s called, meaning where they’re expected to stop, has gone from 3.5% (they’re at 3.25% now) on the overnight rate back in the spring to closer to 4.5% now,” writes Cathcart. As such, those carrying variable rate mortgages are now facing their “trigger rates,” meaning those borrowers will face higher monthly payments if interest rates remain high.

In December 2022, Canada’s inflation rate fell 0.6% from the previous month to 6.3% which will certainly inform the BoC’s next interest rate decision scheduled for January 25, 2023. If more hikes happen this year, variable rate mortgage carriers will not only find themselves with high monthly payments to cope with, but those payments are likely to cover more interest and less of the loan’s principal amount, translating to a longer payback period overall.

Meanwhile, data from the British Columbia Real Estate Association (BCREA) forecasts the average Canadian variable mortgage rate will rise to 6.35% in the first half of 2023, decreasing “only slightly” to 6.1% in Q3 2023 and 5.85% in Q4 2023.

Fixed rate mortgage forecast for 2023

Fixed rate mortgages ‘not safe for the next five years’

At present, variable rate mortgages have higher monthly payments than fixed rate mortgage payments. However, Cathcart cautions “those with fixed rate mortgages are not safe for the next five years.”

He continues, “[fixed rate mortgages] come up for renewal every day. People paying attention are rightfully worried. People who have not been paying attention could be in for some serious sticker shock.”

According to data from Ratehub, the five-year fixed rate in 2018 was 2.94%. At the end of 2022, it had increased to 4.54%. For a $400,000 mortgage on a 25-year term, this would mean monthly payments increased from $1,881 to $2,223.

Predicting where rates are heading in 2023 will continue to be a challenge given the uncertainty of the economy and real estate market, which will leave fixed-rate carriers to speculate where the market might be headed and whether it’s more prudent to lock in a short- or long-term fixed rate.

Mortgage Trends: The Guide for 2023

New borrowers may bite the bullet… or find themselves priced out

Substantial rate hikes are most likely behind Canadians, and consumers have had some time to adjust their spending and home buying budgets accordingly. If prospective buyers return to the market, things could heat up once again as low inventory continues to be an issue across Canada. 

Of course, depending on the Bank of Canada’s next moves, things could go another way. The high cost of borrowing could also keep prospective buyers on the sidelines, which could serve to lower demand, curb competition, and soften Canadian housing markets. It’s truly too soon to tell.

In any case, Canada’s population is rapidly growing and housing demand isn’t going anywhere. Instead, demand will likely be absorbed in the rental market, according to Cathcart.

“In that sense, this is a continuation of the same story—those who got into the market early are unlikely to be affected by rapidly rising rates and are also unlikely to see the value of their properties decline all that much from the peak. Meanwhile, those who bought recently at elevated prices, and those in the rental market, may be in for a tougher ride over the next few years.”

If you’re thinking of buying or selling this year, be sure to work with a local REALTOR® to get their professional expertise on what’s going on in the market where you live (or might like to), and what your best options are. 

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REALTORS® Answer the Most Googled Real Estate Questions

Everyone has questions about real estate, as it’s likely the largest financial investment we’ll ever make in our lifetime. While the experience of buying or selling a home is no doubt exciting, it can, at times, become overwhelming. This is why we’ve turned to the experts. We collated some of the most frequently Googled real estate questions and asked REALTORS® for their answers. Think of this article as your go-to guide for a more in-depth understanding of the most popular questions related to buying or selling a home.

The most common questions asked when selling a house

Common questions asked when selling a home

Why do I need a home inspection?

“A pre-purchase home inspection is always a good idea whether it is required by your lender or not,” says Elisha Roberts, a salesperson and REALTOR® in Red Deer, Alberta. “It allows you as a buyer to ensure the house you have written an offer on doesn’t come with any unforeseen issues—often of great expense.”

“Home inspectors look for structural issues, the condition of mechanical systems and much more. If something is discovered, it provides you with an opportunity to address the issue to your satisfaction before proceeding with the purchase, such as amending the purchase price or asking for the seller to repair the issue and provide proof. Once an issue is uncovered, the seller will have to disclose to any other interested parties if your offer does not go firm. In my experience, most sellers are willing to work together to ensure a fair outcome for everyone involved in the transaction.”

Why can a seller reject my offer?

“Sellers are not obligated to accept an offer,” says Jessica Kee, a salesperson and REALTOR® from Toronto, Ontario. “There are a number of reasons why a seller may not find an offer acceptable to them—price, closing date, conditions in the offer. They may, however, counter back or politely decline if the gap is too far apart.”

Assessing the value of your home

How do REALTORS® assess a home’s value?

Nick J. Kyte, a salesperson and REALTOR® from Ottawa, Ontario, lists the top five ways a home’s value is assessed.

  1. Location, location, location: neighbourhoods and streets vary in value, so understanding these pros and cons is vital to accurately assessing value.
  2. Size of home: homes with more livable square footage are generally worth more.
  3. Age and condition of the home: a well-kept and maintained home is typically more desirable for buyers.
  4. Recent updates or upgrades to the home: do buyers have to worry about an old roof, windows and heating, ventilation and air conditioning? If not, and in general, the fewer major items that require replacement or repair, the greater value held in the buyers’ mind.
  5. Supply and demand for homes and neighbourhood: what are the recent comparable sales in the neighbourhood, specific street, etc.? Are there trends that suggest the area is in more demand? If so, this can be a factor that assists in a higher assessed value.

Curious how your REALTOR® prices your home to sell? We’ve covered that! 

What is a conditional sale?

“Simply put, a conditional offer is certain conditions that must be met by the buyer during the conditional period and, if not met, the deal becomes null and void and the deposit is returned to the buyer,” clarifies Kyte. “Common conditions placed in offers to protect buyers and allow time for proper due diligence are; financing, inspection, insurance, solicitor review and, for condominium properties, the solicitor’s review of the status certificate. As a general note, anything can be added as a condition or clause, to an agreement of purchase and sale, as long as parties to the agreement agree.”

Find out how long it will take to sell my house

How long will it take to sell my home?

“Selling timeframes vary from province, city and local market,” Kyte points out. “Knowing the average days on the market it takes to sell similar properties is information that needs to be provided to sellers and buyers, to ensure their expectations are in line with their current market.” 

As an example, Kyte details that, “in the Ottawa real estate market, the average days on market for residential properties in December 2022 was 38 days. This can vary based on the property’s list price, location, condition of home, and marketing. The number of days it takes to sell a home has dramatically increased from 12 days in 2021, the peak of the market, and is now climbing to a more “normal” range that is consistent with pre-pandemic ranges.”

When is the best time to sell my home?

Rashedy Lewis, a salesperson and REALTOR® from Toronto, says, “Most sellers believe the best time to sell their home is between May to July. However, in my opinion, there’s no ‘best time’ to sell your home. Each homeowner has a different reason why they want to sell.” 

Lewis continues, “Once you’ve decided to place your home on the market, you should check to see what improvements can be made prior to selling, as this can help you get more money for the resale value.” 

Need some inspiration? Here are some renovations that could be worth doing before selling. 

Lewis suggests beginning the process by “decluttering and cleaning the home and once these are done, inspect your floors, walls, bathroom(s), and kitchen as these are the main selling features of the house. Homeowners should also check windows, doors, furnace, and their roof to ensure that they are in good working condition.” 

Lewis concludes that “in my view, once these are accomplished, it helps to attract buyers and sell at a good price.”

If you’re thinking of selling your home in the winter, we’ve gathered some tips on how to make the most of selling your home in the winter months.

Required Mortgage Documents

What do I need to qualify for a mortgage?

“In order to qualify for a mortgage, you’ll need to have the necessary down payment, show proof of employment, and proof of income along with your credit score,” says Lewis. Above all, you’ll need to be able to prove to the lender you can afford the amount you’re asking to borrow and all future monthly payments. Your income stability, as well as your debt service ratio, will be assessed. 

In fact, there are four Cs when it comes to navigating the road to obtaining a mortgage and these include capacity, capital, collateral, and credit. What’s your capacity to pay back the loan on time every month? What money, savings, or investments do you have readily accessible? What is the value of the property you’re wanting to purchase and will it be enough to cover mortgage debts if payments are missed? Do you have a good credit score and a history of paying bills on time? Again, lenders want proof of stability.

The most common questions asked when buying a house

Common questions asked when buying a home

How much of a down payment do I need to buy a home?

Kee explains, “The minimum down payment requirement for anyone buying a home to live in is 5% on a home up to $500,000. Anything after that is 10% on the portion above $500,000. So, if it’s a $600,000 home, the minimum down payment is $35,000. For someone looking to buy an investment property, it’s 20%.”

There are different savings plans and incentive programs available to those looking to buy a home, especially if you’re a first-time home buyer. Get in touch with a financial planner to understand your options and see what you’ll need to do to save for a down payment. 

How long does it take to buy a home?

“The time required to purchase a home varies,” says Roberts. “I always recommend that my clients obtain a pre-approval prior to initiating their home search. Once the perfect property is found it can take anywhere from about one week to several months for the closing process and for you to take possession. The variance is based on the seller’s limitations around possession date or acceptance of a proposed possession date in the offer to purchase.” 

“Any conditions that need to be satisfied prior to a firm sale like a home inspection or financing condition will add to the transaction time,” Roberts adds. “It’s important to note the lawyers required to complete the transaction may require some time to complete this on your behalf, so it’s a good idea to check in with them to determine their required lead time based on their current workload.”

Do I need a REALTOR® to buy a new-build?

Kee explains using a REALTOR® when buying pre-construction “isn’t mandatory, but it’s highly encouraged”—especially since, as a buyer, you don’t pay commission, meaning having a REALTOR® on your side is a free benefit. 

“Builders may have their own sales people, but don’t forget their number one goal is to sell the project for the builder and often with the terms favourable to the builder,” he says. “Your REALTOR® will guide you through the process, may show you other options, and negotiate the contract most favourable for you.”

Get to know the benefits of working with a REALTOR®

Why should I work with a REALTOR®?

Asking the right real estate questions, and seeking answers from a trusted team of professionals will put your mind at ease.

“Experienced REALTORS® provide a lot of value to their clients whether buying or selling a home,” Roberts explains. “We know the market area and can help you avoid costly mistakes in regards to contract errors/omissions and provide relevant market data. We also have networks of trusted professionals who are used time and time again that we know will do an exceptional job. I’ve narrowed down my lists of professionals I recommend to my clients and I provide that information to them depending on their area.”

An online search can be a great starting point to get information, but you can trust the expertise of REALTOR® when it comes to the entire home buying or selling experience! Find a REALTOR® in your area, or get a referral from someone you trust, and they’ll be happy to answer all your real estate questions. 

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How a REALTOR® Prices Your Home

You’ve loved your home but are ready to move on. How much should you list it for? Although a casual observer might believe a listing price is an arbitrary number, many factors are taken into consideration when pricing, including market conditions, historical data, location and amenities. Overprice a property and it could linger, unsold, for months. Undervalue it, and you’re leaving money on the table. While getting a home appraisal can give you an idea of your property’s worth, pricing a home is part science and part art, so we asked a REALTOR® to break down that process.

“When I’m asked to price a property, there are many aspects involved and lots of fine-tuning,” says David Stevens, a REALTOR® with Royal LePage Coast Capital Realty in Victoria, British Columbia. Some considerations include:

Current real estate market Trends

Current local market conditions 

Pricing a home should include looking at the current market conditions and trends in your area. Knowing how many properties with similar features are up for sale and how fast they’re being snapped up can help determine how a property should be priced. 

“This takes into account the ability of active buyers and their buying power or capability,” adds Stevens. “Comparable current and sold listings are an invaluable source of information to look at when pricing, because sold property prices can always be relayed to any buyer or seller by their REALTOR®.”

When there’s low inventory in a neighbourhood, this can create a seller’s market with more competitive listing prices, while a bunch of homes for sale may require lower asking prices and indicate it’s more of a buyer’s market.

House Location

Location 

“Sought after neighbourhoods near well-respected schools will typically demand a higher price tag,” explains Stevens. 

Remember: even homes on the same street can differ in price—if one side of the street backs onto a body of water, for example, those homes could be priced higher.

House layout

Size and layout

 A home’s layout can also factor into its pricing; most families in his market look for three or more bedrooms on one level, notes Stevens. 

“The square footage of a home and land size also influences the value of a property,” he says. “Depending on the area and the buyer trend in an area, aspects like privacy or usable land play a role.”

The house's age and condition are factors to consider

Age and condition of the house

How old a property is, and whether it has or needs major updates, including windows, roof, kitchen, bathrooms, and mechanical systems all factor into pricing. 

“When the major components of a home have been updated or replaced, many buyers see that as a long-term investment they will not need to spend money on,” explains Stevens.

DIY projects gone wrong can be detrimental in obtaining top dollar because substandard work will decrease your home’s appeal and, therefore, the price, he adds. 

When pricing your home, bonus spaces can be taken into consideration

Bonus spaces

A home with an in-law suite or additional income potential can be important as it gives the buyer flexibility with their financing and buying capability, he adds. 

“Within urban communities, it may be hard for a buyer who wants a detached workshop or a studio. This is considered special and not easy to find, so it must be taken into consideration when pricing.”

Property prices are also determined by a seller's motivation

Seller’s motivation

REALTORS® also take a seller’s motivation into account when pricing a property. For example, if a seller has an accepted offer on another property, or they’re being transferred out of town, they may ask for a compelling listing price to attract more buyers, says Stevens.

MLS home price index

What is the MLS® Home Price Index and how does it work? 

REALTORS® have a powerful tool at their disposal—the MLS® Home Price Index (MLS® HPI). It provides a more precise picture of home price trends by gauging prices for the market as a whole, and prices for specific housing categories. This information allows them to do a comparable market analysis, where they learn what other similar homes have recently sold for, which gives them solid indicators on how to price your property.

Because this data can change from month to month, it’s important to use an accurate tool that tracks prices to get the latest information. 

“Ultimately, the pricing of a home is the seller’s decision with the help of their REALTOR®,” says Stevens. “The goal is to price the property to attract serious buyers and to prevent an extended period of time on the market that may ultimately come at a cost.”

Working with a REALTOR® to price your home gives you peace of mind that you’re setting yourself up for success with the advice and expertise of a professional. 

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10 conseils pour fermer son chalet pour l’hiver

Vous partez dans le Sud pour l’hiver? Avant de fermer votre chalet trois saisons, voici un aide-mémoire pour partir l’esprit léger. Si votre chalet n’est pas isolé pour l’hiver, plusieurs choses sont à mettre en place pour que tout soit impeccable au moment de votre retour. Tout ça, sans trop d’efforts, mais en ne laissant rien au hasard.

Homme et son chien sur la terrasse du chalet.

Aviser ses assurances

Avant de partir, pensez à signaler à votre assureur toute absence prolongée. Rangez aussi à l’abri des regards les objets les plus tentants. Enfin, prenez des photos du contenu du chalet, notamment des biens les plus précieux. En cas de dommages et de réclamation, la procédure en sera grandement simplifiée.

Déneigement du toit d’un chalet.

Vérifier l’étanchéité du toit

Avant de fermer le chalet pour l’hiver, faites une inspection du toit et effectuez, si nécessaire, les réparations afin d’éviter les infiltrations d’eau en votre absence. Vous pouvez aussi souscrire à un contrat de déneigement du toit au moins une fois durant l’hiver afin d’éviter toute mauvaise surprise.

Tuyaux gelés qui éclatent.

Couper l’eau et vider les tuyaux

Pour éviter que les tuyaux ne gèlent, il est conseillé de fermer l’arrivée d’eau du chalet pour l’hiver. Prenez toutefois bien soin de drainer tous les tuyaux jusqu’à ce qu’il n’en sorte plus rien lorsque vous ouvrez les robinets. Vous pouvez aussi verser de l’antigel à plomberie dans les tuyaux de vidange des lavabos, de la baignoire, et de la douche et dans la cuvette de toilette.

Régler le chauffage à une température minimum de 7 à 10 degrés.

Chauffer le chalet au minimum

Régler les thermostats à une température comprise entre 7 et 10 degrés aidera à prévenir le gel et l’éclatement des tuyaux. Tout chauffage au gaz devrait aussi être éteint avant de partir. Et n’oubliez pas de débrancher la bonbonne de propane du BBQ et de la ranger au cabanon en attendant le retour des beaux jours.

Gros plan sur une main en train de fermer la fenêtre.

Verrouiller aussi les fenêtres

On verrouille les portes, mais on oublie souvent les fenêtres et cela, les voleurs le savent! Sceller certaines fenêtres — surtout celles de la véranda — où passent les courants d’air est aussi une bonne idée pour prévenir l’entrée de neige à l’intérieur. Assurez-vous également que tous les stores ou rideaux sont fermés.

Garde-manger vide.

Vider le garde-manger

Pour éloigner la vermine, évitez les tentations que représente un garde-manger trop plein. Pourquoi ne pas organiser un dernier souper de «  restants  » avec les copains avant le départ? On peut aussi disposer des feuilles assouplissantes parfumées dans les placards, car la forte odeur dissuade les bestioles indésirables.

Débrancher les appareils énergivores comme le frigo.

Débrancher les équipements énergivores

Couper tous les éléments du panneau électrique n’est peut-être pas la meilleure idée, car vous voudrez certainement que la pompe du puisard continue son travail en cas de refoulement. Débranchez toutefois le frigo et le congélateur — vidés au préalable — le four à micro-ondes, le lave-vaisselle de même que la laveuse-sécheuse.

Clapet de la cheminée ou du foyer.

Fermer le clapet de la cheminée

Fermer le clapet de ventilation du foyer est un oubli fréquent. De plus, beaucoup de cheminées ne sont pas protégées par un faîte sur le toit. Saviez-vous que les ratons laveurs femelles aiment bien s’installer au niveau du clapet de la cheminée pour donner naissance à leurs bébés? Assurez-vous que votre cheminée soit inaccessible. Il est aussi recommandé de faire ramoner sa cheminée par un professionnel.

Soupiraux.

Fermer les soupiraux

Certaines bestioles peuvent aussi accéder à votre sous-sol par des trous dans la fondation ou par les soupiraux. Bloquer les soupiraux en hiver est aussi une bonne façon d’isoler le sous-sol et d’éviter que les tuyaux gèlent si vous avez choisi de garder le chauffage au minimum durant votre absence, ou si les tuyaux ont été mal drainés.

Détecteur de mouvement.

Simuler une présence

Un détecteur de mouvement surprendra toute personne dont la présence n’est pas désirée. Vous pouvez aussi choisir de garder quelques veilleuses allumées à l’intérieur en permanence. Autre possibilité : programmer l’éclairage nocturne automatique de la porte d’entrée principale ou celui du lampadaire de rue. Si vous avez le budget, octroyez un contrat sporadique de déneigement pour l’hiver. Les voleurs seront assurément confus. 

Dernier conseil? Avant de partir, assurez-vous d’avoir tout fermé à clé.

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L’ABC de l’inspection d’une propriété

Que ce soit pour évaluer l’état d’une propriété avant de déposer une offre d’achat, ou avant de vendre la vôtre, un courtier ou un agent immobilier détenteur du titre REALTOR® vous recommandera toujours une inspection rigoureuse et professionnelle.

Cet examen, qui doit être réalisé par un professionnel certifié, est une étape essentielle, tant pour obtenir des informations pertinentes à la prise de décision que pour vous assurer une paix d’esprit, et pour vous éviter des conséquences économiques désastreuses.

Inspecteur en bâtiment au travail

Quand dois-je faire appel aux services d’un inspecteur en bâtiment pour l’évaluation d’une propriété?

Une évaluation de votre propriété peut être réalisée en tout temps si vous le souhaitez, par exemple pour planifier des travaux et prévoir le budget approprié. Il existe aussi des situations où il est absolument essentiel de prévoir l’inspection d’une propriété : 

  1. Avant de vendre : afin d’obtenir une évaluation de l’état des lieux complète et objective, de mieux évaluer le prix, de bien cibler les acheteurs potentiels, et de prévenir les litiges onéreux.
  2. Avant de déposer une offre d’achat sur une propriété :; afin de réviser votre offre si besoin, et d’être informé en toute transparence de l’état réel des lieux, et des travaux à prévoir.
  3. Avant la livraison d’une maison que vous avez fait construire :; afin de vous assurer que le constructeur a respecté le contrat et que les normes de construction ont été respectées.
  4. Avant d’accepter une maison en héritage :; afin d’évaluer le leg immobilier. En effet, si le rapport d’inspection indique que les travaux sont plus onéreux que la valeur de la propriété, vous pouvez renoncer à la succession.

Inspecteur en bâtiment avec une cliente

Sur quels critères doit-on se baser avant de retenir les services d’une entreprise d’inspection en bâtiment? 

  1. Le délai de réponse.
  2. La formation et la certification de l’inspecteur par un ordre professionnel.
  3. La garantie d’une assurance contre les erreurs, fautes et omissions.
  4. La rapidité de livraison du rapport complet (certaines entreprises livrent le rapport dans les 24 heures qui suivent l’inspection).

Fissure dans un mur de béton

Quels sont les éléments qui doivent être examinés lors d’une inspection?

  1. La structure du bâtiment, sa solidité, sa consolidation éventuelle.
  2. Les composantes du bâtiment : matériaux, revêtements extérieurs et intérieurs.
  3. Le niveau d’humidité général, les infiltrations dans les murs, la condensation dans les fenêtres.
  4. L’état de la plomberie, des drains, et de la fosse septique, le cas échéant.
  5. L’état du système électrique.
  6. La composition du sol du terrain, l’analyse de la nappe phréatique, la contamination possible.

Vous pouvez également consulter votre inspecteur pour établir les priorités des travaux à effectuer.

Inspecteur en bâtiment avec un client

Dois-je être présent lors de l’inspection? 

Ce n’est pas obligatoire, mais il est fortement recommandé d’être sur les lieux, ne serait-ce que pour profiter de la présence d’un expert afin de poser des questions spécifiques à vos besoins.

Inspecteur en bâtiment qui analyse un mur extérieur en pierres

Combien de temps dure une inspection ?

Selon la localisation de la propriété, ses dimensions, et son âge, l’inspection peut prendre entre quelques heures et deux jours. 

Certains éléments comme une piscine intérieure, ou une inspection de la tuyauterie avec une caméra, peuvent ajouter du temps à l’inspection.  

Une chose est certaine, prendre le temps de faire faire toutes les analyses recommandées par votre inspecteur, ou par votre courtier ou agent immobilier membre de l’ACI, peut vous éviter bien des déboires… et des dépenses !

Inspection en compagnie d’un courtier ou agent immobilier

En quoi mon courtier ou agent immobilier peut-il m’être utile lors d’une inspection?

L’expérience de votre courtier ou agent immobilier peut toujours vous être utile, que ce soit lors de la préparation à l’inspection et de la planification des informations que vous désirez obtenir, lors de l’inspection elle-même si vous souhaitez une seconde paire d’yeux, et d’oreilles, et lors de l’analyse du rapport final pour vous aider à prendre les meilleures décisions. 

Afin de prendre une décision éclairée, il vaut toujours mieux avoir toutes les informations en main. À ce titre, une inspection minutieuse par des professionnels est plus rentable que payer le prix de ne pas l’avoir fait !

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Speed dating immobilier : dix questions importantes à se poser

La plupart d’entre nous sont portés naturellement à acheter une propriété en se basant sur une réaction purement intuitive et émotionnelle. « Je me sens chez moi. » N’est-ce pas? Cependant, trouver cette perle rare, ça peut être frustrant, tout comme rencontrer la bonne personne. Le speed dating (ou rencontres éclairs), a été conçu à l’origine pour rencontrer de manière condensée différentes personnes dans un temps limité. Cette façon de faire connaissance s’est améliorée avec les années et des questions précises permettent de trouver LA personne. Pourquoi alors ne pas utiliser cette même stratégie pour trouver sa maison?

Voici dix questions à poser aux maisons qui veulent vous séduire.

Speed dating immobilier, Nécessites-tu beaucoup d’entretien?

1. Nécessites-tu beaucoup d’entretien?

Évaluez globalement le bâtiment et le terrain. Les platebandes sont-elles remplies de plantes vivaces? Quelle est la superficie de pelouse? Quelle est la garantie du toit? Un toit métallique peut durer jusqu’à 50 ans, tandis que les bardeaux d’asphalte devront être remplacés tous les 10 à 20 ans dans les régions où les chutes de neige et les précipitations sont importantes. La maison est-elle construite avec un matériau résistant comme des planches Hardie? Les insectes, les intempéries et les pics-bois curieux peuvent endommager rapidement une maison en rondin ou en bois, et ainsi nécessiter un entretien continu.

Speed dating immobilier, Es-tu tranquille?

2. Es-tu tranquille?

Prenez le temps d’observer la circulation à différents moments de la journée. Les voisins ont-ils un chien qui aboie ou de jeunes enfants qui aiment sauter sur leur trampoline? Est-ce qu’il y a une caserne de pompiers où les sirènes retentissent constamment à proximité? Est-ce qu’il y a une voie ferrée à proximité? La maison se trouve-t-elle sur une ligne d’autobus importante? À une intersection? À côté d’un restaurant doté d’une terrasse? Y a-t-il une carrière à proximité? Familiarisez-vous avec le quartier et tout ce qui se trouve à proximité.

Speed dating immobilier, Es-tu bien chauffee?

3. Es-tu bien chauffée?

Bien qu’instantanés et efficaces, les foyers au gaz peuvent aussi s’avérer inefficaces selon leur âge et leur puissance nominale. Les foyers au bois nécessitent l’entretien d’une cheminée et un peu de travail de bûcheron, mais ils sont indéniablement romantiques. Les poêles à granules de bois ont une combustion élevée et constituent l’une des options de combustible les plus propres, mais ils peuvent poser un problème en cas de panne de courant (à moins que vous ne disposiez d’une batterie de secours), car ils dépendent toujours de l’électricité.

Les chauffages au propane et à l’électricité (plinthes, fournaises à air chaud pulsé) ont leurs avantages et leurs inconvénients, dont des frais de livraison et des tarifs de temps d’utilisation. Les systèmes de chaudière sont communs dans les vieilles maisons, et les nouvelles technologies ont modernisé l’apparence et l’efficacité des radiateurs traditionnels.

Et il ne faut pas oublier les pertes de chaleur : les fenêtres sont-elles neuves? Doivent-elles être remplacées? La résistance thermique des fenêtres et de l’isolation d’une maison peut rendre les nuits confortables ou vous laissez frissonner.

4. Es-tu flexible? Es-tu prête à grandir?

Si la famille s’agrandit (un chien, un enfant ou les beaux-parents?), est-il possible d’agrandir la maison aussi? Le sous-sol est-il fini? Est-il possible d’ajouter une autre salle de bain? Un garage détaché? Une buanderie au rez-de-chaussée? Y aura-t-il de l’espace pour aménager le studio d’art ou l’îlot de cuisine dont vous rêvez depuis?

5. Aimes-tu le plein air?

La maison est-elle située près de sentiers? D’un parc à chiens? Quelle est l’orientation de la maison? Les fenêtres orientées vers le nord ne sont pas idéales, mais avec un peu de recherche, vous pourrez trouver des plantes qui s’en réjouiront. Aurez-vous une vue sur les levers ou les couchers de soleil? Y a-t-il assez de rangement ou d’espace pour une remise, une terrasse ou un spa? Les arbres qui entourent la maison sont-ils en bonne santé? Dans les régions où l’on trouve l’agrile du frêne, votre cour boisée peut soudainement devenir coûteuse (et clairsemée) s’il faut abattre les arbres infestés.

6. Es-tu un bon investissement?

La propriété est-elle bien située? Les maisons situées dans un quartier en plein embourgeoisement ou dans une banlieue-dortoir prennent généralement de la valeur, mais celles accessibles seulement par bateau et les chalets trois saisons sont plus difficiles à revendre. Il faut prévoir un budget pour certains coûts comme les frais mensuels de copropriété, le stationnement, les déplacements, la tonte du gazon, le déneigement, les vidanges de fosses septiques et le remplacement des électroménagers vieillissants. La majorité de ces renseignements s’obtiennent facilement sur le site REALTOR.ca ou auprès de votre courtier ou agent immobilier.

Speed dating immobilier, As-tu du charme?

7. As-tu du charme?

Quelle est l’histoire derrière la maison? S’il s’agit d’une maison patrimoniale, consultez les archives à l’hôtel de ville. Peut-être que la ferme de vos rêves fait partie du Barn Quilt Trail – vous pourriez être le prochain arrêt! L’intérêt croissant pour les écoles et les églises reconverties a permis de préserver une partie de l’histoire tout en offrant un revenu locatif fiable à l’entrepreneur avisé.

8. Es-tu du type sociable?

La propriété répond-elle à vos besoins en matière d’agrément? Y a-t-il une pièce insonorisée pour les enfants et leur PlayStation? La salle à manger pourra-t-elle accueillir toute la famille? Y a-t-il de la place pour une piscine? Une table de billard? Combien de chambres d’amis?

9. Es-tu bien stabilisée?

Tout commence par les fondations. Si vous pensez à acheter une vieille maison, faites appel à un ingénieur en structure pour l’inspection. Si la propriété est située au bord de l’eau, pensez à l’érosion et aux crues. Vérifiez que les sous-sols et les plafonds ne présentent pas de signes de fuites d’eau ou de moisissures et assurez-vous que les cheminées sont en bon état (et exemptes de chauve-souris!).

Speed dating immobilier, Es-tu ouverte au changement?

10. Es-tu ouverte au changement?

Même si une maison peut sembler parfaite à 100 % après la première visite, inévitablement, vous voudrez la modifier. Est-ce que ce sera possible? Que pouvez-vous sacrifier? Qu’est-ce qui est non négociable? S’agit-il de changements cosmétiques (peinture, éclairage) ou de rénovations au-delà de votre budget?

Si vous êtes intrigué et souhaitez prendre un deuxième rendez–vous, soyez assuré que vous pouvez compter sur votre courtier ou agent immobilier. Celui–ci vous aidera à repérer les signaux d’alarme ou, mieux encore, à trouver d’autres raisons pour lesquelles vous devriez aimer la propriété et en faire votre foyer. L’inscription sur REALTOR.ca comporte des données sur le quartier, le coût de la vie, des données démographiques et des calculateurs qui vous aideront à trouver «la bonne».

5 Common Property Title Issues You May Run Into

Once your offer to purchase has been accepted, your financing has been approved and a closing date has been set, you might breathe a sigh of relief. But there’s another important step before you take possession: preparing and transferring the title to your home.

When a real estate lawyer—or a notary, in Quebec—starts working on the title, several tricky issues can come up. But not to worry; most of the time, you can rely on your REALTOR®  and this professional to help navigate the process. 

Real estate lawyers review the contract, making sure it complies with all regulations, and that all signatures are in the right place. By viewing public documents like deeds and land records, they then verify whether the property is being sold by the individual, corporation, or estate that owns it and check whether the home is subject to sales tax. Title searches are crucial to make sure any claims against a property are paid before the seller receives payment from the buyer.

We asked Jennifer Chiasson, a real estate and planning lawyer, and partner at LM Legal Solutions in Dartmouth, Nova Scotia, about five situations you might encounter, and how they get resolved so you get a clear title.

This article was originally published Oct. 19, 2023, and has been updated to ensure the information remains accurate and relevant.

In this article, we’ll go over:

Understand what existing liens are and how they can be covered by the seller

Issue 1: Existing liens

Liens against a property can include anything from unpaid debts to missed tax payments, and they must be cleared before you take over the property. Otherwise you, as the new owner, are responsible for paying them, says Chiasson.

 “Most times, you’d see a builder’s lien if it’s a new construction or has been significantly renovated, and those are placed by contractors that didn’t get paid by the owner; it’s important the lawyer finds that lien, so it’s taken care of by the seller’s lawyer,” she explains.

“There can also be judgments against the individual owners of a property for things like default on a credit card or Canada Revenue Agency taxes. The lawyer ensures there are enough funds to cover those.”

Learn the process of dealing with encroachment issues

Issue 2: Encroachment issues

Sometimes, a neighbour’s fence might be a few inches over the property line—that’s an encroachment, but not a serious one. However, a lawyer may discover an entire addition to the home or an in-ground pool encroaches on someone else’s land.

“If a client came to me and said, ‘It looks like the neighbour’s shed might be over my property line,’ I’ll look to see if there’s any easements or agreements in place—sometimes there are and sometimes there aren’t,” says Chiasson. 

“For example, Nova Scotia has a lot of rural properties, and many people have shared driveway agreements, so I check to see if that’s on title. If there’s an easement agreement or an encroachment agreement in place, it flows with the property.”

Delve into Identity/Title Fraud

Issue 3: Title fraud

Sometimes, lawyers find red flags, like forged or stolen documents that were used to commit title fraud without the property owner’s knowledge, notes Chiasson. 

Buying title insurance can protect you against any issues that are discovered during a search. 

“We check for anything unusual, such as if the title was recently transferred, and we verify our clients’ identities,” she explains. “It’s important to have REALTORS® and lawyers involved in the process, so you have multiple layers of identification verification. Private deals are much more susceptible to identity fraud.”

Legal use or zoning problems and how they are handled

Sometimes, a seller’s use of a property doesn’t comply with zoning bylaws. Maybe they set up a store in their basement, for example, or turned a commercial space into a residential loft.  

“With short-term rentals becoming more frequent, verifying municipal zoning is incredibly important. If people didn’t follow zoning requirements or pull proper permits, those sorts of things are covered by title insurance,” says Chiasson.

Prevent Record Mistakes to Protect Home Value

Issue 5: Mistakes with public records

Errors about things like square footage or property lines can also make a sale complicated, notes Chiasson, because that can affect your home’s appraised value. 

“In Nova Scotia, we changed from an old registry of deeded system to the online land registration system in 2004. And before that, things like easements got missed or restrictive covenants didn’t get properly applied to a parcel of land that should have. So, we always check, and then we go back to the clients and their lawyer to say, ‘We think these apply’.”

Title searches protect buyers, sellers and lenders for major issues that could derail a sale. Being prepared by working with professionals like real estate lawyers and REALTORS® helps the transaction go smoothly for everyone. 

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Quatre maintiens consécutifs des taux : l’impact de l’annonce de la Banque du Canada sur le marché de l’habitation

Si vous espériez une stabilisation des taux d’intérêt, eh bien, votre souhait a été exaucé.

Pour la quatrième fois consécutive, la Banque du Canada maintient son taux directeur à 2,25 %, prolongeant ainsi une période de statu quo en vigueur depuis octobre 2025.

Le taux directeur de la Banque du Canada, également appelé taux de financement à un jour, influence directement les coûts d’emprunt, notamment les taux hypothécaires, et peut avoir un impact significatif sur les propriétaires, les acheteurs d’une première propriété et les propriétaires qui achètent une autre propriété.

Dans son annonce de mercredi, la Banque du Canada a invoqué la « volatilité accrue » causée par le conflit au Moyen-Orient, ainsi que les politiques commerciales imprévisibles des États-Unis, comme principales raisons du maintien du taux.

Les perspectives de croissance économique au Canada de la Banque ont peu changé par rapport à ses projections de janvier.

« Après s’être contractée au quatrième trimestre de 2025, la croissance devrait avoir repris au début de 2026. Les dépenses de consommation et les dépenses publiques soutiennent l’activité économique, alors que les droits de douane et l’incertitude commerciale pèsent sur les exportations et les investissements des entreprises, indique le communiqué de presse de la Banque, ajoutant que l’activité sur le marché du logement a diminué au quatrième trimestre et est freinée par la faible expansion démographique, l’incertitude économique et les problèmes d’abordabilité persistants. »

Selon L’Association canadienne de l’immobilier, la Banque a souligné que les rendements obligataires mondiaux avaient augmenté depuis janvier, ce qui a déjà entraîné une hausse des taux hypothécaires fixes, qui sont fondés sur le marché obligataire.

En ce qui concerne le marché du logement, la Banque a noté que les problèmes d’abordabilité et le ralentissement de la croissance démographique pèsent sur la demande, tout en soulignant les facteurs météorologiques qui ont ralenti l’activité de revente au cours du premier trimestre de l’année. Dans son Rapport sur la politique monétaire, la Banque a également signalé « l’offre excédentaire importante de petits appartements en copropriété dans certains grands centres ».

 

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Si vous êtes acheteur d’une première propriété, quel est l’impact de cette annonce du taux d’intérêt?

En règle générale, le marché de l’habitation national diffère grandement de ce qui se passe dans votre région. Vous devriez d’abord consulter un courtier ou agent immobilier pour mieux connaître votre région et comprendre si le marché est favorable aux acheteurs ou aux vendeurs, ou s’il est équilibré. À partir de là, vous devrez déterminer le montant que vous pouvez vous permettre d’investir dans une propriété. Heureusement, RBC vous permet de vérifier très facilement le montant pour lequel vous êtes préapprouvé et le type de prêt hypothécaire – à taux variable ou fixe – qui vous convient le mieux.

Au moment de cette annonce, RBC propose sur son site des taux fixes sur trois ans à partir de 4,44 % et des taux fixes sur cinq ans à partir de 4,59 %. Le taux variable à échéance fixe sur cinq ans s’établit à 3,95 %.

Faisons quelques calculs et utilisons des chiffres réels pour vous aider à mieux comprendre ce que cela signifie.

La calculatrice des versements hypothécaires de RBC peut vous aider à déterminer l’impact d’un changement de taux sur votre situation financière personnelle. Par exemple, en utilisant le prix moyen national d’une propriété publié par L’Association canadienne de l’immobilier (673 084 $ en mars 2026), si vous versiez un acompte de 20 % avec une période d’amortissement courante de 25 ans, voici les différences de versements mensuels :

  • Taux fixe sur cinq ans de 4,59 % = environ 3 007 $ par mois
  • Taux variable sur cinq ans de 3,95 % = environ 2 827 $ par mois

Pourquoi choisiriez-vous alors un taux fixe? Eh bien, tout est une question de prévisibilité. Si vous souhaitez savoir exactement quel montant prévoir chaque mois pour votre prêt hypothécaire, un taux fixe pourrait être la meilleure option pour vous. Un prêt hypothécaire à taux fixe peut également être la solution si vous pensez que les taux d’intérêt pourraient augmenter à l’avenir. En revanche, si vous êtes prêt à assumer le risque et à miser sur le maintien ou la baisse prochaine des taux, un taux variable pourrait vous permettre d’économiser des milliers de dollars sur la durée de votre prêt hypothécaire.

Si vous êtes propriétaire et bénéficiez actuellement d’un taux variable, qu’est-ce que cela signifie?

Pour les détenteurs d’un prêt hypothécaire à taux variable, le maintien du taux de la Banque du Canada signifie qu’il n’y a pas de changement immédiat dans vos paiements.

Comme les taux variables sont liés aux taux préférentiels des prêteurs, qui évoluent en fonction de ceux de la Banque du Canada, la décision d’aujourd’hui ne change rien, du moins pour l’instant.

Si vous avez déjà un prêt hypothécaire à taux variable :

  • votre mensualité reste inchangée (à moins que vous ayez un prêt hypothécaire à taux variable);
  • le même pourcentage de votre mensualité continue d’être affecté aux intérêts plutôt qu’au capital;
  • il n’y a pas d’allègement à court terme, mais pas non plus de nouvelle pression avant au moins juin (date de la prochaine annonce de taux de la Banque du Canada).

Dans l’ensemble, l’incertitude règne. Bien que les taux n’augmentent pas, la Banque a appelé à la prudence, ce qui signifie que des baisses ne sont pas non plus garanties dans un avenir proche. En tant que titulaire d’un prêt à taux variable, vous pourriez envisager de passer à un prêt hypothécaire à taux fixe pour bloquer les taux, si vous souhaitez vous protéger contre d’éventuelles variations futures et maintenir votre échéancier d’amortissement sur la bonne voie.

Si vous êtes propriétaire et bénéficiez actuellement d’un taux fixe, qu’est-ce que cela signifie?

Pour les propriétaires à taux fixe, un gel des taux ne change pratiquement rien.

Votre taux et vos mensualités restent fixes pendant toute la durée de votre prêt, quelles que soient les décisions de la Banque du Canada. Par contre, si votre prêt hypothécaire arrive bientôt à échéance, vous devriez absolument lire la section suivante.

Si vous êtes propriétaire et votre prêt hypothécaire arrive à échéance, que devez-vous faire?

La bonne nouvelle, c’est que les taux n’ont pas augmenté. La mauvaise nouvelle, c’est que vous pourriez bientôt devoir faire face à des mensualités hypothécaires plus élevées.

Pour le million de Canadiens dont l’hypothèque arrive à échéance en 2026, ces taux peuvent sembler intimidants. Ils pourraient même doubler par rapport à votre taux actuel.

Que pouvez-vous faire pour vous préparer?

Commencez à comparer les taux au moins quatre à six mois avant le renouvellement afin d’être prêt à fixer un taux qui vous convient. Vous pourriez envisager de prolonger la période d’amortissement de votre prêt pour réduire vos mensualités, même si cela signifie ajouter des années avant que votre propriété soit entièrement remboursée, et payer plus d’intérêts.

Avant tout, vous devrez établir un budget et vous assurer que vous pouvez vous permettre de payer vos nouveaux versements. C’est là qu’il est très utile d’avoir à vos côtés un courtier ou agent immobilier et un conseiller en prêts hypothécaires de RBC.

RBC propose également divers guides pour vous aider dans vos démarches :

Que vous achetiez, vendiez ou renouveliez votre prêt hypothécaire, l’essentiel n’est pas d’essayer de prédire l’évolution des taux, mais plutôt de prendre des décisions éclairées en fonction des conditions actuelles.

Les enjeux les plus fréquents des titres de propriété en immobilier

Lorsqu’on achète une propriété au Canada, l’acte de vente se fait le plus souvent devant un avocat ou un notaire, qui agit comme agent public légalement autorisé et impartial à attester de l’authenticité des documents, du contrat liant les parties, des signataires et de leur signature dans le cadre de l’achat ou la vente d’une propriété.

Au Québec, l’intervention du notaire est obligatoire.

Au nombre des tâches que réalise le notaire, la vérification des titres de propriété est probablement l’une des plus importantes. En effet, de nombreux obstacles peuvent surgir et, s’ils sont souvent faciles à surmonter, ceux-ci peuvent avoir une incidence majeure sur la transaction et sur la capacité d’un acheteur à jouir pleinement de son bien.

Quartier résidentiel.

Cet article a été initialement publié le 06 septembre 2023 et a été mis à jour pour garantir que les informations restent exactes et pertinentes.

La carte et le territoire

Un titre de propriété est généralement identifié par trois éléments clés qui sont sans ambiguïté : la circonscription foncière, le nom du cadastre et le numéro de lot décrit dans le titre.

La vérification d’un tel titre permettra d’élucider d’importantes questions dans le cadre d’une transaction immobilière, notamment quant aux droits détenus sur la propriété, sur l’hypothèque qui s’y applique, sur les empiétements et sur les limitations de droit.

De manière indissociable, le titre de propriété s’accompagne d’un certificat de localisation, un document produit par un arpenteur-géomètre, qui décrit les dimensions du terrain, la conformité aux règlements et normes, et les droits de passage. En temps normal, un nouveau certificat doit être réalisé tous les dix ans, ou si la propriété est modifiée ‒ par l’ajout d’une pièce, d’un bâtiment, d’une clôture ou d’un balcon, par exemple.

Le notaire est responsable d’examiner ces documents et, sur la base des identifiants uniques d’une propriété, de faire les vérifications usuelles liées aux droits et aux obligations relatives à celles-ci.

Certificat de localisation.

Quelques enjeux fréquents liés aux titres

La carte et le territoire

 1. Empiétements et servitudes

Il peut arriver qu’un bâtiment, un chemin ou un usage excède les limites d’une propriété.

Qu’on pense à une clôture, un muret, ou même dans le domaine agricole, à un champ qui aurait été exploité de manière plus ou moins précise, les limites qui divisent un terrain de celui du voisin sont parfois imprécises et donnent lieu à « l’usurpation partielle » d’une propriété.

Dans les villes, des empiétements dits mineurs sont fréquents, notamment dans les copropriétés. Une corniche dépassant d’un centimètre sur le trottoir ne donnera pas lieu à la démolition de l’immeuble, mais souvent, à une demande de modification ou encore, à une dérogation mineure, qui vient normaliser cet empiétement. Cette dérogation suivra le titre de propriété.

Si une dérogation n’est pas octroyée, il n’est pas exclu que la municipalité ou le voisin viennent demander au nouveau propriétaire d’y remédier, à ses frais.

2. Zonage 

Le titre de propriété vient également indiquer le type de zonage auquel est affecté le lot où se trouve la propriété.

Plusieurs limitations existent quant à la possibilité de construire certains bâtiments, d’en faire un usage commercial ou non, voire même d’aménager une partie du terrain. 

C’est le cas par exemple des zones riveraines qui obligent le maintien d’une bande de protection riveraine de 10 à 15 mètres où il est interdit de construire. De même, le zonage agricole restreint le type de bâtiments qui peuvent être construits.

3. Limitations et réglementation

Toutes les municipalités adoptent des règlements qui visent certaines zones et certains types de bâtiments.

 Votre capacité à construire en hauteur, à agrandir la maison, voire à la repeindre, pourrait être affectée par la réglementation. L’emplacement d’un appareil de climatisation ou la distance d’un bâtiment par rapport aux lignes de terrain constituent aussi des cas fréquents de non-conformité aux règlements municipaux.

Il est d’ailleurs possible que des modifications effectuées par le propriétaire antérieur soient non conformes à la réglementation, ce qui peut obliger le nouveau propriétaire à y remédier à ses frais.

Obligations financières liées à la propriété.

Obligations financières 

Le notaire va également vérifier, sur la base des informations liées à la propriété, que l’ensemble des obligations financières ont été acquittées.

 Dans le cadre de rénovations ou de travaux importants, il est prévu que les entreprises du secteur de la construction peuvent déposer ce qu’on appelle une hypothèque légale, qui donnera préséance à ceux-ci lors de la saisie ou de la vente de la propriété. 

De même, les hypothèques conventionnelles émises par les institutions financières apparaîtront au registre foncier et doivent être analysées, puis remboursées intégralement, suite à la signature de l’acte de vente.

Enfin, de manière accessoire, le notaire vérifiera tous autres arrérages liés à la propriété. Les arrérages les plus fréquents portent sur les taxes scolaires et municipales.

Ces différentes vérifications et enjeux possibles expliquent pourquoi il est fortement recommandé (et au Québec, obligatoire) de consulter un notaire dans le cadre d’une transaction immobilière. À moins de disposer des connaissances et des accès vous permettant de vérifier l’ensemble de ces informations, le travail du notaire vous permettra d’acheter en toute confiance. 

Si certaines incertitudes demeurent, ou si, par exemple, vous faites l’achat d’une propriété avant qu’un certificat de localisation à jour ne soit fourni par le vendeur, il est également possible de contracter une assurance-titres.

 Celle-ci vous protégera contre les principaux types d’enjeux une fois l’acte de vente signé.

Carpet Cleaning Machines for Canadian Homes: A Homeowner’s Guide

Canadian floors go through a lot. Between salt-stained boot tracks in the winter, muddy paw prints during the spring thaw, and the everyday mess that comes with busy households, carpets can take on more than a regular vacuum can handle.
Vacuuming is an important part of home maintenance, but it only tackles what’s on or near the surface. Over time, carpet fibres can hold onto dirt, dust, pet dander, allergens, and odours that settle deeper into the material. That’s where a carpet cleaning machine can make a noticeable difference.
In this guide, we’ll walk through how carpet cleaning machines work, what features are worth paying attention to, and how to choose the best carpet cleaner for your home, family, and floors.

🏠 Home Tip
Carpet fibres act as a natural filter, trapping allergens, dust mites, mould spores, and pet dander far below what a vacuum can reach. During a harsh Canadian winter, months of tracked-in road salt and moisture from melting snow or wet walkways compound this buildup. Deep cleaning once or twice a year can make a real difference in your home’s air quality.

 

In this article, we’ll go over:

Dog and its dirty trails on carpet

Types of Carpet Cleaning Machines

Before you buy, it helps to understand what’s out there. The right machine type depends on the size of your space and how you plan to use it.

🧼 Upright Carpet Cleaners

These are the most popular choice for whole-room cleaning. They’re designed to cover wall-to-wall carpeting efficiently. Typically, they include hose attachments for stairs and upholstery, and are the right choice for most homeowners with carpeted rooms.
🎯 Portable Spot Cleaners

These compact machines are designed for targeted messes: spills on furniture, pet accidents, dirt on stairs, and car interiors. They don’t replace an upright machine for full-room cleaning, but they’re an excellent companion tool for quick action between deep cleans.
♨️ Steam Cleaners

These handy machines use heat and water to help loosen embedded grime. They are a strong option for households with allergy sufferers or anyone looking for a reduced-chemical approach to deep cleaning.

Popular carpet cleaning machines picks on Amazon.ca

The following products are available on Amazon.ca and have been included based on customer ratings, published reviews, and features relevant to what Canadians are looking for.

Product Name Product Price (CAD)Best FeaturesProduct is Best Suited For
Hoover CleanSlate XL (FH15000V)$239.98Whole-home spot cleaning: carpets, upholstery, stairs, auto interiors 96 oz tank, 3 tools (WidePath, TightSpot, Pet Tool), 22 ft cord, hose rinse tool
BISSELL PowerClean TurboBrush Pet Upright (3938C)$179.98Small spaces, condos, high-traffic areas, pet homes 4-Row PowerBrush, 2-tank system, lightweight (<13 lbs), removable nozzle
Shark StainStriker (PX200C)$179.98Quick stain & odour removal (carpets, rugs, cars, upholstery)Dual-activated OXY (auto-mix), strong suction, under 9 lbs, compact
BISSELL Little Green ProHeat (2513E) $149.00Carpets, stairs, upholstery, auto interiorsHeatWave tech, HydroRinse self-cleaning hose, 37 oz tank
BISSELL SpotClean Pro$99.99Deep stain removal, stairs, upholstery, vehicles Strong suction, 3-in-1 stair tool, HydroRinse hose, OXY Boost
Tineco CARPET ONE Smart Cleaner $699.99Tech-driven whole-home carpet cleaning iLoop smart sensor, 167°F dry mode, auto-adjust suction, LED display
*Prices listed in the table are subject to change.

Person Washing Carpet With Carpet Cleaner

What to look for before you buy a carpet cleaning machine

With so many carpet cleaning machines on the market, it helps to know which features can make the biggest difference in your home. Here are a few things to keep in mind when comparing options:

  • Suction power at the nozzle: Don’t rely on motor wattage alone. Suction where the machine meets the carpet is a better indicator of how well it can lift moisture, dirt, and cleaning solution from the fibres.
  • Brush roll design: The brush system plays a big role in loosening dirt and tackling set-in stains. Dual brush rolls or counter-rotating brushes can often provide a deeper clean than a single-roll design.
  • Tank capacity: Larger clean and dirty water tanks mean fewer stops to refill or empty the machine, which can be especially helpful in larger rooms or open-concept homes.
  • Drying speed: Faster drying is a major plus. Features like heated drying modes or HeatForce-style technology can help reduce excess moisture, which is important since over-saturated carpets can take longer to dry and may develop odours.
  • Pet-specific features: For homes with pets, look for carpet cleaners that work with enzyme-based cleaning formulas and odour neutralizers. These can help break down pet messes and reduce lingering smells.
  • Ease of post-use cleaning: A carpet cleaning machine still needs to be cleaned after use. Models with removable parts, accessible brush rolls, and wide tank openings are usually much easier to rinse, dry, and maintain.

Common carpet cleaning mistakes

One of the most common mistakes is using too much water. Over-saturating the carpet can lead to longer drying times and may even create conditions for mould growth beneath the carpet pad.
It’s also easy to overdo it with cleaning solution. Using too much soap can leave behind a residue that attracts more dirt over time, making future stains harder to manage.
Skipping the pre-vacuum step can make the cleaning process less effective. A quick vacuum first helps remove loose surface debris so the carpet cleaning machine can focus on the dirt and grime deeper in the fibres.
Furniture should also stay off the carpet until it’s fully dry. Placing furniture back too soon can transfer stains from wood finishes, metal legs, or fabric dyes onto freshly cleaned fibres.
Finally, don’t forget to clean the machine itself after each use. Moisture left behind in tanks, hoses, and brush rolls can lead to odours, mildew, and mould buildup.

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* This blog post was created with the assistance of AI technology.

Planifier le budget d’achat d’une première maison

Si la mise de fonds initiale lors de l’achat d’une première maison est une dépense connue de tous les acheteurs, il faut tout de même prévoir plusieurs dépenses supplémentaires, trop souvent sous-estimées. 

Une bonne planification financière est indispensable afin de pouvoir profiter pleinement de ce moment excitant ; vous achetez une maison !

Voici quelques étapes et conseils afin d’établir un budget réaliste ;

Un budget est comme un vase que l’on doit remplir ; on identifie d’abord les dépenses uniques liées à l’aménagement, celles qui ne sont payées qu’une seule fois, de celles qui sont récurrentes, et qu’on doit payer de façon mensuelle ou annuelle.

On identifie également les plus grosses dépenses, avant de descendre jusqu’aux plus petites, jusqu’à ce que le montant total soit équilibré par rapport à vos revenus. 

Avant de commencer votre budget global, servez-vous de l’outil de calcul hypothécaire conçu par REALTOR.ca ; pratique, facile d’utilisation, et éclairant, il vous permet de mettre les plus grosses dépenses en évidence, et de prévoir vos paiements mensuels. 

N’hésitez pas non plus à demander à votre courtier REALTOR® de vous accompagner dans le processus d’un plan budgétaire, après tout, ils s’y connaissent !

Cet article a été initialement publié le 03 novembre 2023 et a été mis à jour pour garantir que les informations restent exactes et pertinentes.

Couple avec courtier

Les dépenses uniques 

Ce sont les dépenses liées à l’achat même de votre propriété, ainsi que celles liées au déménagement et à votre aménagement.

  1. L’inspection. Certes, ce n’est pas obligatoire, mais une inspection menée par un professionnel permet de déceler des problèmes majeurs, de négocier le prix de vente, et de prévoir les travaux.
  2. Une évaluation professionnelle est souvent requise par votre institution financière avant de vous accorder un prêt hypothécaire.
  3. L’acte notarié. Pour sceller votre transaction immobilière, vous devez obligatoirement passer chez un ou une notaire. Ce professionnel prépare l’acte de vente, fait l’inscription au registre foncier, et effectue les vérifications d’usage.
  4. Votre mise de fonds. Une mise de fonds substantielle équivaut à un prêt hypothécaire et des intérêts moins élevés. Il est recommandé de mettre de côté le montant global de cette mise de fonds sur plusieurs années.
  5. L’indemnité hypothécaire. Il existe plusieurs raisons de prendre une nouvelle hypothèque avant la fin du terme. Informez-vous auprès de votre prêteur hypothécaire.
  6. La taxe de « bienvenue ». Il s’agit d’un droit de mutation que vous devez payer à la municipalité. La facture vous est généralement envoyée quelques semaines ou mois après l’acte de vente.
  7. Le solde des taxes scolaires et municipales à partir de la date de la transaction immobilière. Ces taxes seront ensuite récurrentes chaque année.
  8. Dans le cas où vous achetez un condo ou une maison neuve, vous devrez payer les taxes de vente, soit la TPS et la TVQ.
  9. Les frais de déménagement ; transport de vos biens par camion, assurance pour vos biens liée au déménagement, services d’installation de câblodistribution et internet, changement d’adresse divers.
  10. Les rénovations ou réparations urgentes. Si plusieurs travaux se planifient (et se calculent au budget) longtemps d’avance, d’autres ne peuvent pas attendre. Établissez une liste par priorité, et incluez ces dépenses à votre budget.

Couple avec deux enfants

Les dépenses récurrentes, mensuelles et annuelles

  1. Une assurance habitation pour vos biens, et une assurance en responsabilité civile. Votre prêteur hypothécaire offre généralement ce type d’assurance. Cela dit, n’hésitez pas à « magasiner » ce type d’assurance, et à demander des soumissions à plusieurs compagnies.
  2. Vous achetez un condo ? Pensez à inclure les frais de copropriété dans votre budget mensuel. Il s’agit d’un fonds de prévoyance collectif servant à payer les dépenses liées à l’entretien de votre immeuble.

Couple qui a une surprise au niveau de la facture d’électricité

Les dépenses liées au changement de mode de vie, ou de région

  1. Les changements dans les frais courants ; une facture d’électricité peut facilement grimper si vous emménagez dans plus grand, ou dans une propriété située en région plus froide. Plusieurs services, par exemple la couverture de télécommunication, peuvent fluctuer d’une région à l’autre. Il en va de même pour des services municipaux ; si vous déménagez en campagne, vous paierez moins cher de taxes municipales, mais vous devrez peut-être payer pour l’entretien d’une fosse septique.
  2. Les frais liés au coût de la vie ; habiter en région signifie souvent payer moins cher pour l’achat d’une propriété, mais ce changement vient aussi avec des dépenses qu’on n’avait pas toujours prévues ; si les services sont éloignés, vous devez prévoir le coût de l’essence, l’achat d’une voiture supplémentaire, ou mieux conçue pour les conditions de route et de terrain, les matériaux de rénovation, ainsi que l’épicerie coûte beaucoup plus cher — parfois le double — en région éloignée qu’en centre urbain.

Ça semble beaucoup à prévoir ? C’est vrai. Par contre, la paix de l’esprit parce qu’on a évité les mauvaises surprises, ça n’a pas de prix.

Bon budget !

Four Straight Rate Holds: How April’s Bank of Canada Interest Rate Announcement Impacts Housing Markets

If steady interest rates were what you were looking for, well, you have your wish.

For the fourth straight time, the Bank of Canada will be keeping its policy interest rate at 2.25%, extending a hold that has been in place since October 2025.

The Bank of Canada’s policy rate, otherwise known as the overnight rate, directly influences borrowing costs, including mortgage rates, and can have a significant impact on homeowners, first-time home buyers and repeat buyers.

In Wednesday’s announcement, the Bank of Canada cited “heightened volatility” caused by the conflict in the Middle East, as well as unpredictable US trade policies, as the main reasons why the rate was unchanged.

The Bank’s outlook for economic growth in Canada is also little changed from the January projection.

“After a contraction in the fourth quarter of 2025, growth is forecast to have resumed in early 2026. Consumer and government spending are supporting economic activity, while tariffs and trade uncertainty are weighing on exports and business investment,” the Bank’s media release states, adding, “Housing activity declined in the fourth quarter and is being held back by slow population growth, economic uncertainty and ongoing affordability issues.”

According to the Canadian Real Estate Association, the Bank noted that global bond yields had risen since January, which has already led to an increase in mortgage rates, as fixed rate mortgages are based on the bond market.

Of note on the housing market, the Bank focused on affordability challenges and the decline in population growth as weighing on demand, while also pointing to weather-related factors that slowed resale activity in the first quarter of the year. In its Monetary Policy Report the Bank also called out “a substantial inventory overhang of small condominiums in some major centres.”

 

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As a potential first-time home buyer, how does the Bank of Canada’s interest rate announcement affect me?

As always, the national housing market will greatly differ from what’s happening in your neck of the woods. You’ll first want to talk with a REALTOR® to get a better understanding of whether your region is experiencing a buyers’, sellers’ or balanced market. From there, you’ll want to find out how much home you can afford. Luckily, RBC makes it super easy to see what you’re pre-approved for and what type of mortgage—variable or fixed—is right for you.

At the time of this rate announcement, RBC’s three-year fixed rates are as low as 4.44% and five-year fixed is as low as 4.59% on its site. A five-year variable closed rate comes in at 3.95%.

Let’s do a bit of math and use some real-world numbers to help you get a better idea of what this means.

RBC’s Mortgage Payment Calculator can help you determine the impact of a rate change on your unique personal financial situation. For example, using the Canadian Real Estate Association’s posted national average price of a home ($673,084 as of March 2026), if you were to put 20% down using a standard 25-year amortization period, here are the differences in monthly payments:

  • Five-year fixed at 4.59% = about $3,007 a month
  • Five-year variable at 3.95% = about $2,827 a month

Why would you choose a fixed rate, then? Well, it comes down to predictability. If you want to know exactly how much to budget for your mortgage each month, then a fixed rate may be best for you. A fixed mortgage may also be the way to go if you believe interest rates may rise in the future. On the other hand, if you want to assume risk and take a chance rates will hold or go down soon, then a variable rate may help you save thousands of dollars over the course of your mortgage term.

As a homeowner currently with a variable rate, what does this mean?

For mortgage holders with variable rates, the Bank of Canada rate hold means there’s no immediate change to your payments.

Because variable rates are tied to lenders’ prime rates, which move with the Bank of Canada, today’s decision keeps things steady, at least for now.

If you’re already in a variable mortgage:

  • your monthly payment stays the same (unless you’re on an adjustable payment structure);
  • the same percentage of your payment continues to go toward interest versus principal; and
  • there’s no short-term relief, but also no new pressure until at least June (the next Bank of Canada rate announcement).

The bigger picture is uncertainty. While rates aren’t rising, the Bank has signaled caution, meaning cuts aren’t guaranteed anytime soon, either. As a variable rate holder, you may be able to switch to a fixed rate mortgage to lock in rates, if you want to protect yourself against any future rate changes and keep your amortization timeline on track.

As a homeowner currently with a fixed rate, what does this mean?

For fixed-rate homeowners, a rate hold changes very little.

Your rate and monthly payment stay locked in for the duration of your term, regardless of Bank of Canada moves. Now, if your mortgage is up for renewal soon, then you’ll definitely want to pay attention to the next section.

As a homeowner with a mortgage up for renewal, what should I do?

The good news is that rates didn’t go higher. The bad news is you may be facing higher mortgage payments soon.

To the one million Canadians who have a mortgage up for renewal in 2026, these rates may seem daunting. They may even be double the rate you have right now.

What can you do to prepare?

Start shopping around for rates at least four to six months before renewal, so you’re ready to lock in a rate you’re comfortable with. You may want to look at extending your amortization to help lower monthly payments, although it does mean adding years before your home will be fully paid off, plus paying more in interest.

Above all else, you’ll want to create a budget and make sure you can afford your new payment amounts. This is where having a REALTOR® and an RBC mortgage specialist on your side comes in really handy.

RBC also provides a variety of guides to help you on your journey:

Whether you’re buying, selling or renewing, the key isn’t trying to predict the next rate move, rather, it’s about making informed decisions based on today’s conditions.

Les ventes résidentielles au Canada stagnent en mars alors que le marché printanier marque une pause

C’est habituellement au printemps que le marché de l’habitation canadien affiche un regain d’activité.

Habituellement.

Après un début d’année 2026 plus calme que prévu, le mois de mars a commencé et s’est terminé en douceur. Les ventes résidentielles se sont maintenues, les nouvelles inscriptions n’ont pratiquement pas changé, et la hausse des taux hypothécaires à la fin du mois a ajouté encore plus de complexité à ce qui s’annonce comme un printemps du type « dépêchez-vous et attendez ».

Nous vous présenterons les effets possibles que ce ralentissement pourrait produire chez les acheteurs et les vendeurs, mais avant, voici l’essentiel à retenir des données de l’ACI sur l’habitation pour le mois de mars.

  • À l’échelle nationale, les ventes de propriétés sont restées pratiquement inchangées (-0,1 %) en mars par rapport à février.
  • Les ventes mensuelles réelles (non désaisonnalisées) étaient inférieures de 2,3 % par rapport à mars 2025.
  • Le nombre de propriétés nouvellement inscrites a baissé de 0,2 % d’un mois à l’autre.
  • Le prix moyen des propriétés vendues au pays s’est établi à 673 084 $, soit une baisse de 0,8 % comparativement à mars 2025.

Pourquoi le marché de l’habitation au Canada n’a-t-il pas connu un essor au printemps 2026?

Si vous vous attendiez à ce que le marché immobilier soit déjà très animé au printemps, vous n’êtes pas le seul.

Après tout, la plupart des conditions étaient réunies : des coûts d’emprunt plus bas en début d’année, une meilleure abordabilité par rapport aux récents pics, et un nombre important d’acheteurs en attente.

Mais voilà qu’un imprévu a surgi.

« Les ventes résidentielles se sont maintenues à des niveaux plus bas en mars. L’incertitude économique mondiale croissante, conjuguée à une hausse en milieu de mois des taux hypothécaires fixes liée à la perspective d’une inflation plus élevée, est venue s’ajouter à un début d’année économique déjà fragile », a déclaré Shaun Cathcart, économiste principal de l’ACI.

Autrement dit, alors que le marché était sur le point de prendre son essor, les coûts d’emprunt ont pris une direction défavorable.

Le printemps est habituellement la période la plus active de l’année pour le marché immobilier au Canada. Cependant, lorsque l’incertitude s’installe, notamment en ce qui concerne les taux d’intérêt, de nombreux acheteurs préfèrent attendre plutôt que de se précipiter.

M. Cathcart fait remarquer que, même si une légère reprise est encore prévue pour 2026, le récent changement des taux hypothécaires et la possibilité qu’ils diminuent à nouveau pourraient inciter les acheteurs à patienter pendant les mois les plus actifs, soit avril, mai et juin.

Le marché de l’habitation canadien est-il équilibré actuellement? Voici ce que les acheteurs et les vendeurs doivent savoir

Malgré le ralentissement, le marché ne penche pas de façon marquée dans un sens ou dans l’autre.

Puisque les ventes et les nouvelles inscriptions ont à peine changé en mars, le ratio national des ventes par rapport aux nouvelles inscriptions s’est établi à 47,8 %. Ce résultat est légèrement inférieur à la moyenne à long terme, soit 54,8 %, et reste dans les limites généralement associées à des conditions d’un marché équilibré.

Alors, que signifient ces résultats? Actuellement, à l’échelle nationale, on observe moins de guerres d’enchères et davantage de recul pour prendre des décisions.

L’hésitation actuelle est en grande partie directement liée aux taux d’intérêt mentionnés plus haut. Pour les acheteurs qui envisagent des options à taux variable, le marché actuel pourrait offrir davantage de choix et moins de concurrence. Pour ceux qui privilégient les taux fixes, la récente hausse pourrait suffire à les inciter à marquer une pause.

« La situation des taux d’intérêt a récemment changé, donc ce qui pourrait constituer un défi pour un acheteur à la recherche d’un prêt hypothécaire à taux fixe peut, au contraire, être perçu comme une occasion d’avoir plus de choix et moins de concurrence pour celui qui opte pour un taux variable », a expliqué Garry Bhaura, président de l’ACI de 2026-2027.

Comme toujours, tout dépend de votre situation et de la région que vous ciblez. Si les statistiques nationales montrent une situation stable, les marchés locaux partout au Canada continuent quant à eux de présenter des réalités très différentes.

Les prix des propriétés sont-ils en baisse au Canada?

À l’échelle nationale, les prix des propriétés continuent de baisser, mais à un rythme ralenti.

En mars, l’Indice des prix des propriétés MLS® (IPP MLS®) a baissé de 0,4 %, ce qui représente une baisse moins importante qu’en janvier et en février. D’une année à l’autre, les prix ont baissé de 4,7 %, soit une légère amélioration par rapport à la baisse de 4,8 % enregistrée en février.

Avec un peu de recul, on constate que les prix continuent de s’ajuster, mais que le rythme de cet ajustement ralentit.

L’ACI considère la stabilisation des prix comme une étape essentielle pour convaincre davantage d’acheteurs de revenir sur le marché. Et même si nous n’en sommes pas encore tout à fait là, les données récentes indiquent que la situation pourrait évoluer dans ce sens.

Toutefois, à l’échelle régionale, le portrait demeure contrasté.

Les prix sont toujours en baisse d’une année à l’autre dans certains des marchés les plus grands et les plus chers du Canada (Colombie-Britannique, Alberta et Ontario), tandis que les hausses enregistrées dans d’autres provinces contribuent à compenser ces baisses.

Prévisions de l’ACI pour le marché résidentiel en 2026 : les nouvelles attentes

Parallèlement à la publication des données de mars, l’ACI a mis à jour ses prévisions pour le marché immobilier pour les deux prochaines années.

Compte tenu d’un début d’année 2026 plus lent que prévu et de nouvelles incertitudes quant aux taux d’intérêt, l’ACI a revu à la baisse ses prévisions nationales pour les ventes résidentielles.

L’ACI prévoit maintenant que 474 972 propriétés seront vendues en 2026, ce qui représente une hausse de 1 % par rapport à 2025. Selon les dernières prévisions, les ventes résidentielles devraient augmenter de 5,1 % en 2026 comparativement à 2025. Selon l’ACI, même si on s’attend toujours à ce que la demande refoulée, notamment celle des acheteurs d’une première propriété, resurgisse, la hausse des taux hypothécaires et l’incertitude économique risquent de freiner les ventes plus tôt que prévu.

Du côté des prix, les perspectives sont tout aussi stables.

Le prix moyen national des propriétés devrait augmenter de 1,5 % en 2026 pour atteindre 688 955 $, ce qui représente une baisse par rapport à la hausse de 2,8 % initialement envisagée.

Les prix des propriétés sont en hausse dans la plupart des régions du Canada

Tout comme pour les conditions actuelles du marché, les prévisions varient considérablement d’une région à l’autre.

On s’attend à ce que la Colombie-Britannique et l’Ontario mènent la reprise des ventes au cours des prochaines années, principalement parce que ces provinces ont davantage de marge de manœuvre pour se redresser après le ralentissement récent.

Parallèlement, certaines provinces qui ont enregistré des ventes élevées ces dernières années pourraient afficher un ralentissement, voire une légère baisse, à court terme. Les marchés où les prix sont plus élevés, comme la Colombie-Britannique, l’Alberta et l’Ontario, ne devraient connaître qu’une hausse minime, voire nulle, des prix en 2026, tandis que les régions plus abordables (le Québec, les Prairies et le Canada atlantique) devraient afficher des hausses modérées comprises entre 2 % et 5 %.

Là encore, tout confirme la même idée : il n’existe pas de « marché canadien de l’habitation » unique, mais seulement un ensemble de marchés locaux qui évoluent à divers rythmes.

Le marché de l’habitation canadien se redressera-t-il au printemps 2026?

Les conditions nécessaires à une reprise du marché sont toujours présentes : une demande refoulée, une meilleure abordabilité par rapport aux récents pics, et une dynamique offre-demande relativement équilibrée.

Face à l’évolution imprévisible des taux hypothécaires et à la persistance de l’incertitude économique, de nombreux acheteurs semblent attendre de meilleures nouvelles avant de se lancer.

« Le printemps est généralement une période plus animée sur le marché immobilier, même si elle ne l’est peut-être pas autant que nous l’avions prévu récemment, a dit M. Bhaura. Si la hausse récente des taux hypothécaires ne vous touche pas, contactez dès aujourd’hui un courtier ou un agent immobilier de votre région. »

Celebrating Inspiring Reconciliation Efforts: Sue Heddle Named Recipient of the Canadian REALTORS Care® Award 2026 Proudly Presented by REALTOR.ca

When she’s not serving her real estate clients, Sue Heddle can be found creating opportunities for youth to connect, learn, and grow—using hockey as a bridge to bring Indigenous and non-Indigenous communities together.

Balancing a career as a REALTOR® in Oakville, Ontario, with her passion for reconciliation, Heddle founded and leads Hockey Cares, a cultural exchange program where participating youth learn from each other and connect through their shared love of hockey. Since its inception in 2017, youth from Oakville, Attawapiskat, Constance Lake First Nation, and, most recently, St. Catharines, Ontario, and Kugaaruk, Nunavut, have all participated.

“I knew that everyone had hockey arenas, and I knew that we could use hockey as a common language to bring youth together,” explained Heddle.

It’s this dedication to advancing reconciliation that led the Canadian Real Estate Association (CREA) to name Heddle as the recipient of the Canadian REALTORS Care® Award 2026 Proudly Presented by REALTOR.ca.
Always involved in community, Heddle’s volunteer work evolved into reconciliation efforts as she learned more about the disparities faced by many Northern Indigenous communities. Already compelled to act, she found further inspiration in Gord Downie, frontman of the Tragically Hip, whose 2016 call for Canadians to do something about reconciliation deeply resonated with her.

Each Hockey Cares exchange begins with Indigenous youth travelling to Southern Ontario, followed by a return visit to the northern partner community months later. Outside the hockey rink, youth are immersed in shared experiences, from excursions to meals and cultural events, thanks to the tireless efforts of Heddle, her committee and community volunteers.

The impact of Heddle and Hockey Cares goes far beyond the ice. Each exchange is designed to open doors to education pathways and life experiences, helping youth develop new skills, confidence, and broaden their perspectives. Participants return home with a deeper understanding of one another, strong connections that continue beyond the exchange, and a renewed sense of possibility for their future. Through these experiences, Heddle is not only empowering the next generation but also strengthening communities and helping to advance reconciliation in meaningful, lasting ways.

“All these kids, I feel, are my kids,” said Heddle. “So, when I hear that they are thriving, that they’re doing well, that they had a goal and they’ve achieved that goal, it makes me very proud.”

Bringing youth together through hockey, Heddle is helping shape brighter futures while advancing meaningful reconciliation beyond the rink.

What is the Canadian REALTORS Care® Award?

Launched in 2016, the Canadian REALTORS Care® Award honours a REALTOR® who has made a lasting difference in their community. Since its inception, nearly 350 REALTORS® from across Canada have been nominated, recognized for their dedication to improving the lives of others and lending a helping hand to neighbours in need.

Each recipient has their remarkable impact celebrated nationally, and their charity of choice receives a donation from CREA. In 2026, Heddle’s charity of choice, True North Aid, received a $10,000 donation.

Across the country, colleagues, charity representatives, friends, and family members nominated 48 inspiring REALTORS® for this year’s award, showcasing the incredible community efforts of REALTORS® from Victoria, British Columbia, to St. John’s, Newfoundland and Labrador. While only one recipient is named, every nominee leaves a mark on their communities and demonstrates the power of using their REALTOR® skillset for the greater good.

Throughout the year, CREA will release video profiles highlighting select nominees and the causes they champion through the REALTORS Care® Spotlight series. Be sure to stay tuned and learn more about the remarkable ways REALTORS® across Canada are giving back.

Do you know the next Canadian REALTORS Care® Award recipient?

Does your REALTOR® go above and beyond to make a positive impact in their community? CREA will begin accepting nominations for the Canadian REALTORS Care® Award 2027 this fall. Keep an eye on updates from CREA through the REALTORS Care® program.

Canadian Home Sales Stall in March: CREA Downgrades 2026 Forecast Again

Spring is usually when Canada’s housing market wakes up.

Usually.

After a quieter-than-expected start to 2026, March came in like a lamb, and went out like one, too. Home sales held steady, new listings barely moved, and a late-month spike in fixed mortgage rates added another wrinkle to what’s shaping up to be a bit of a “hurry up and wait” kind of spring.

Before we get into what this slower start could mean for buyers and sellers, here’s what you need to know from the latest CREA’s housing data for March.

  • National home sales were virtually unchanged (-0.1%) in March compared to February.
  • Actual (not seasonally adjusted) monthly activity was 2.3% below March 2025 levels.
  • The number of newly listed properties edged down 0.2% month-over-month.
  • The national average home price came in at $673,084, down 0.8% compared to March 2025.

Why hasn’t Canada’s spring housing market taken off in 2026?

If you were expecting a busy spring market by now, you’re not alone.

After all, a lot of the pieces were in place: lower borrowing costs earlier in the year, improved affordability compared to recent peaks, and a backlog of buyers waiting on the sidelines.

But then came a curveball.

“Home sales activity remained at lower levels in March, as rising global economic uncertainty, along with a mid-month jump in fixed mortgage rates tied to incoming higher inflation, piled on to an already shaky economic start to the year,” said CREA Senior Economist Shaun Cathcart.

In other words, just as the market was getting ready to ramp up, borrowing costs moved in the wrong direction.

Spring is typically the busiest time of year for real estate in Canada, and when uncertainty—especially around interest rates—enters the picture, many buyers choose to wait things out rather than jump in.

Cathcart notes that while 2026 is still expected to see some modest upward momentum, the recent shift in mortgage rates and the idea they could come back down again, may keep buyers on the sidelines during peak months like April, May, and June.

Is Canada’s housing market balanced right now? What buyers and sellers should know

Despite the slower pace, the market isn’t tipping dramatically in either direction.

With both sales and new listings barely moving in March, the national sales-to-new listings ratio came in at 47.8%. That’s just below the long-term average of 54.8%, and still within the range typically associated with balanced market conditions.

So, what does that mean? Currently, at a national level, we’re seeing fewer bidding wars and more time to make decisions.

Much of the current hesitation is tied directly to those aforementioned interest rates. For buyers exploring variable-rate options, today’s market could offer more choice and less competition. For those focused on fixed rates, the recent jump may be enough to hit pause.

“While the interest rate situation has recently changed, what could be a challenge for a buyer looking for a fixed rate mortgage may also be seen as more choice and less competition for those choosing a variable rate,” said Garry Bhaura, a REALTOR® and the CREA 2026-2027 Chair.

As always, it depends on your situation and where you’re looking. Because while national numbers paint a steady picture, local markets across Canada continue to tell very different stories.

Are home prices dropping in Canada?

At a national level, home prices continue to trend downward, just at a slower pace.

The MLS® Home Price Index declined 0.4% in March, marking a smaller drop than in both January and February. On a year-over-year basis, prices were down 4.7%, only slightly improved from February’s 4.8% decline.

Zoom out, and prices are still adjusting, but the pace of that adjustment is easing.

CREA has been pointing to price stabilization as a key milestone for bringing buyers back into the market in larger numbers. And while we’re not fully there yet, recent data suggests things may be moving in that direction.

Regionally, however, the story remains mixed.

Prices are still down year-over-year in some of Canada’s largest and most expensive markets (British Columbia, Alberta, and Ontario), while gains in other provinces are helping offset those declines.

Table from the Canadian Real Estate Association

CREA housing market forecast for 2026: what to expect now

Alongside March’s data, CREA also updated its housing outlook for the next two years.

After a slower-than-expected start to 2026 and new uncertainty around interest rates, the national forecast for home sales has been lowered.

CREA now expects 474,972 homes to trade hands in 2026, now representing a 1% increase from 2025. The last forecast stated there would be a 5.1% increase in home sales in 2026 compared to 2025. While pent-up demand, especially from first-time buyers, is still expected to emerge, higher mortgage rates and economic uncertainty are likely to keep activity more subdued than previously anticipated, CREA says.

On the price side, the outlook is similarly steady.

The national average home price is forecast to increase 1.5% in 2026 to $688,955, down from the previous forecast of a 2.8% raise.

Table from the Canadian Real Estate Association

Home prices are mostly rising across Canada

As with current market conditions, the forecast varies widely by region.

British Columbia and Ontario are expected to lead the recovery in sales activity over the next couple of years, largely because they have more room to rebound following recent slowdowns.

At the same time, some provinces that saw elevated activity in recent years may see flatter or even slightly declining sales in the near term. Higher-priced markets like B.C., Alberta, and Ontario are expected to see little to no price growth in 2026, while more affordable regions (Quebec, the Prairies, and Atlantic Canada) are forecast to post moderate gains in the 2% to 5% range.

Again, it all reinforces the same idea: there is no single “Canadian housing market”—only a collection of local ones moving at different speeds.

Will Canada’s spring housing market pick up in 2026?

The ingredients for a more active market are still there: pent-up demand, improving affordability compared to peak levels, and a relatively balanced supply-demand dynamic.

With mortgage rates moving unexpectedly and economic uncertainty lingering, many buyers appear to be waiting for a clearer signal before making their move.

“Spring tends to be a busier time of year for the housing market, even if it may not be quite as busy as we were expecting not so long ago,” said Bhaura. “For those of you not impacted by the recent jump in mortgage rates, get working with a local REALTOR® today.”

Canadian Home Buyers Are Loving This Trend on Reddit

Don’t you just love a good trend? Not the blink-and-you-miss-it kind, but the ones that feel oddly wholesome, a little scrappy and deeply human. Canadian home buyers have found one of those, and it involves pizza, paper plates and a whole lot of relief.

Across Reddit, a growing number of first-time home buyers are marking their milestone moment with a now-familiar caption: “We did it.”

The posts are simple but striking. A snapshot of a new living room. Cardboard boxes stacked against bare walls. A couple sitting cross-legged on the floor, keys in hand while digging into a pizza like it’s a five-star meal. Sometimes they add the mortgage rate they locked in.

It’s not staged. It’s not polished, and that’s exactly the point.

Scroll through the FirstTimeHomeBuyer subreddit and you’ll find these posts have practically become their own genre. There’s a rhythm to them now. Keys. Pizza and maybe a drink balanced precariously on the floor.

For Canadians, though, this trend hits a little differently.

First Home [Sarnia, ON][225k][4%]
by
u/farmboy685 in
FirstTimeHomeBuyer

Buying a home in Canada in 2026 isn’t just a milestone, it’s a marathon. Among rising prices, tight supply and the stress of locking in a mortgage rate that won’t keep you up at night, getting to the finish line can feel like an achievement worthy of a medal. That’s why these posts resonate so strongly. They’re not just about real estate, they’re about persistence. And they show what Canadians are buying, for how much, and what type of mortgage they are securing.

If you look closely, each “We did it” tells a slightly different story.

Let’s take a look.

We did it!!! Ontario, Canada; 400k; 3.99%
by
u/gingerphoenix28 in
FirstTimeHomeBuyer

Take the Ontario buyer who shared their $400,000 purchase. The price point stands out immediately in a province with affordability issues. The photo itself follows the trend’s unwritten rules: keys in frame, a casual meal and that unmistakable just-moved-in potential. It’s a reminder that there are still pockets where first-time buyers can break through.

We did it!!! Edmonton AB, 590k 3.85%
by
u/Disastrous-Issue-734 in
FirstTimeHomeBuyer

In Edmonton, a buyer shared their $590,000 purchase with a mortgage rate of 3.85%. Alberta continues to draw attention for relatively more accessible housing, and this post reflects that shift.

We did it! Vancouver BC, 549k, 4.4%
by
u/officialwitchh in
FirstTimeHomeBuyer

Meanwhile, a Vancouver buyer posted about securing a home for $549,000 at 4.4%. With a drink in hand, commenters got to congratulate the buyer on their score. In a city synonymous with sky-high prices, that figure raised eyebrows, in the best way.

I did it! Alberta $425K 3.85%
by
u/Photo-Perfect in
FirstTimeHomeBuyer

Alberta pops up again with a $425,000 purchase with a mortgage rate of 3.85%, another example of buyers gravitating toward provinces where their dollar stretches further. The tone of the post is consistent with the rest: relief, pride and a hint of needing someone to share a new-home pizza with.

We did it! B.C. Canada, $845k 3.99%
by
u/MindYourOpSec in
FirstTimeHomeBuyer

Back in British Columbia, one buyer shared a significantly higher figure, $845,000 with a mortgage rate of 3.99%. It’s a stark contrast to the lower-priced posts, but it fits seamlessly into the trend. Keys in hand, a centre pizza and a place to call your own.

I did it! Ottawa, 485k, 3.69%
by
u/rRosaJungleBerry in
FirstTimeHomeBuyer

Finally, in Ottawa, a $485,000 purchase with a mortgage rate of 3.69% rounds out the mix. The nation’s capital often sits somewhere between Canada’s most and least expensive markets, and this post reflects that middle ground. A quiet room and a simple meal.

There’s something deeply relatable about that first sit-down in an empty home. No furniture. No décor. Just a sense of arrival.

It’s also quietly communal. Each post invites others to share in the win, to comment, congratulate and sometimes even ask for advice. In that way, the “We did it” trend becomes more than a flex, it’s a shared experience.