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Mortgage Trends to Watch for in 2023

It’s looking like we’re going to be seeing similar real estate trends in 2023 compared to last year.

Following a year defined by market highs and lows, experts are forecasting a gradual return to a more balanced market towards the end of 2023. However, with inflation remaining more or less unchanged at the tail-end of 2022, last year’s trend of diminished purchasing power seems likely to persist.

As for what that means for mortgage lending, Shaun Cathcart, Senior Economist at the Canadian Real Estate Association (CREA), predicts primary-based mortgage payments will continue to rise dramatically until the Bank of Canada (BoC) reaches its terminal rate. 

Trigger Rate: How does it affect your variable rate mortgage

Variable rate mortgages will hit their ‘trigger rate’

“The ‘terminal rate’ as it’s called, meaning where they’re expected to stop, has gone from 3.5% (they’re at 3.25% now) on the overnight rate back in the spring to closer to 4.5% now,” writes Cathcart. As such, those carrying variable rate mortgages are now facing their “trigger rates,” meaning those borrowers will face higher monthly payments if interest rates remain high.

In December 2022, Canada’s inflation rate fell 0.6% from the previous month to 6.3% which will certainly inform the BoC’s next interest rate decision scheduled for January 25, 2023. If more hikes happen this year, variable rate mortgage carriers will not only find themselves with high monthly payments to cope with, but those payments are likely to cover more interest and less of the loan’s principal amount, translating to a longer payback period overall.

Meanwhile, data from the British Columbia Real Estate Association (BCREA) forecasts the average Canadian variable mortgage rate will rise to 6.35% in the first half of 2023, decreasing “only slightly” to 6.1% in Q3 2023 and 5.85% in Q4 2023.

Fixed rate mortgage forecast for 2023

Fixed rate mortgages ‘not safe for the next five years’

At present, variable rate mortgages have higher monthly payments than fixed rate mortgage payments. However, Cathcart cautions “those with fixed rate mortgages are not safe for the next five years.”

He continues, “[fixed rate mortgages] come up for renewal every day. People paying attention are rightfully worried. People who have not been paying attention could be in for some serious sticker shock.”

According to data from Ratehub, the five-year fixed rate in 2018 was 2.94%. At the end of 2022, it had increased to 4.54%. For a $400,000 mortgage on a 25-year term, this would mean monthly payments increased from $1,881 to $2,223.

Predicting where rates are heading in 2023 will continue to be a challenge given the uncertainty of the economy and real estate market, which will leave fixed-rate carriers to speculate where the market might be headed and whether it’s more prudent to lock in a short- or long-term fixed rate.

Mortgage Trends: The Guide for 2023

New borrowers may bite the bullet… or find themselves priced out

Substantial rate hikes are most likely behind Canadians, and consumers have had some time to adjust their spending and home buying budgets accordingly. If prospective buyers return to the market, things could heat up once again as low inventory continues to be an issue across Canada. 

Of course, depending on the Bank of Canada’s next moves, things could go another way. The high cost of borrowing could also keep prospective buyers on the sidelines, which could serve to lower demand, curb competition, and soften Canadian housing markets. It’s truly too soon to tell.

In any case, Canada’s population is rapidly growing and housing demand isn’t going anywhere. Instead, demand will likely be absorbed in the rental market, according to Cathcart.

“In that sense, this is a continuation of the same story—those who got into the market early are unlikely to be affected by rapidly rising rates and are also unlikely to see the value of their properties decline all that much from the peak. Meanwhile, those who bought recently at elevated prices, and those in the rental market, may be in for a tougher ride over the next few years.”

If you’re thinking of buying or selling this year, be sure to work with a local REALTOR® to get their professional expertise on what’s going on in the market where you live (or might like to), and what your best options are. 

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REALTORS® Answer the Most Googled Real Estate Questions

Everyone has questions about real estate, as it’s likely the largest financial investment we’ll ever make in our lifetime. While the experience of buying or selling a home is no doubt exciting, it can, at times, become overwhelming. This is why we’ve turned to the experts. We collated some of the most frequently Googled real estate questions and asked REALTORS® for their answers. Think of this article as your go-to guide for a more in-depth understanding of the most popular questions related to buying or selling a home.

The most common questions asked when selling a house

Common questions asked when selling a home

Why do I need a home inspection?

“A pre-purchase home inspection is always a good idea whether it is required by your lender or not,” says Elisha Roberts, a salesperson and REALTOR® in Red Deer, Alberta. “It allows you as a buyer to ensure the house you have written an offer on doesn’t come with any unforeseen issues—often of great expense.”

“Home inspectors look for structural issues, the condition of mechanical systems and much more. If something is discovered, it provides you with an opportunity to address the issue to your satisfaction before proceeding with the purchase, such as amending the purchase price or asking for the seller to repair the issue and provide proof. Once an issue is uncovered, the seller will have to disclose to any other interested parties if your offer does not go firm. In my experience, most sellers are willing to work together to ensure a fair outcome for everyone involved in the transaction.”

Why can a seller reject my offer?

“Sellers are not obligated to accept an offer,” says Jessica Kee, a salesperson and REALTOR® from Toronto, Ontario. “There are a number of reasons why a seller may not find an offer acceptable to them—price, closing date, conditions in the offer. They may, however, counter back or politely decline if the gap is too far apart.”

Assessing the value of your home

How do REALTORS® assess a home’s value?

Nick J. Kyte, a salesperson and REALTOR® from Ottawa, Ontario, lists the top five ways a home’s value is assessed.

  1. Location, location, location: neighbourhoods and streets vary in value, so understanding these pros and cons is vital to accurately assessing value.
  2. Size of home: homes with more livable square footage are generally worth more.
  3. Age and condition of the home: a well-kept and maintained home is typically more desirable for buyers.
  4. Recent updates or upgrades to the home: do buyers have to worry about an old roof, windows and heating, ventilation and air conditioning? If not, and in general, the fewer major items that require replacement or repair, the greater value held in the buyers’ mind.
  5. Supply and demand for homes and neighbourhood: what are the recent comparable sales in the neighbourhood, specific street, etc.? Are there trends that suggest the area is in more demand? If so, this can be a factor that assists in a higher assessed value.

Curious how your REALTOR® prices your home to sell? We’ve covered that! 

What is a conditional sale?

“Simply put, a conditional offer is certain conditions that must be met by the buyer during the conditional period and, if not met, the deal becomes null and void and the deposit is returned to the buyer,” clarifies Kyte. “Common conditions placed in offers to protect buyers and allow time for proper due diligence are; financing, inspection, insurance, solicitor review and, for condominium properties, the solicitor’s review of the status certificate. As a general note, anything can be added as a condition or clause, to an agreement of purchase and sale, as long as parties to the agreement agree.”

Find out how long it will take to sell my house

How long will it take to sell my home?

“Selling timeframes vary from province, city and local market,” Kyte points out. “Knowing the average days on the market it takes to sell similar properties is information that needs to be provided to sellers and buyers, to ensure their expectations are in line with their current market.” 

As an example, Kyte details that, “in the Ottawa real estate market, the average days on market for residential properties in December 2022 was 38 days. This can vary based on the property’s list price, location, condition of home, and marketing. The number of days it takes to sell a home has dramatically increased from 12 days in 2021, the peak of the market, and is now climbing to a more “normal” range that is consistent with pre-pandemic ranges.”

When is the best time to sell my home?

Rashedy Lewis, a salesperson and REALTOR® from Toronto, says, “Most sellers believe the best time to sell their home is between May to July. However, in my opinion, there’s no ‘best time’ to sell your home. Each homeowner has a different reason why they want to sell.” 

Lewis continues, “Once you’ve decided to place your home on the market, you should check to see what improvements can be made prior to selling, as this can help you get more money for the resale value.” 

Need some inspiration? Here are some renovations that could be worth doing before selling. 

Lewis suggests beginning the process by “decluttering and cleaning the home and once these are done, inspect your floors, walls, bathroom(s), and kitchen as these are the main selling features of the house. Homeowners should also check windows, doors, furnace, and their roof to ensure that they are in good working condition.” 

Lewis concludes that “in my view, once these are accomplished, it helps to attract buyers and sell at a good price.”

If you’re thinking of selling your home in the winter, we’ve gathered some tips on how to make the most of selling your home in the winter months.

Required Mortgage Documents

What do I need to qualify for a mortgage?

“In order to qualify for a mortgage, you’ll need to have the necessary down payment, show proof of employment, and proof of income along with your credit score,” says Lewis. Above all, you’ll need to be able to prove to the lender you can afford the amount you’re asking to borrow and all future monthly payments. Your income stability, as well as your debt service ratio, will be assessed. 

In fact, there are four Cs when it comes to navigating the road to obtaining a mortgage and these include capacity, capital, collateral, and credit. What’s your capacity to pay back the loan on time every month? What money, savings, or investments do you have readily accessible? What is the value of the property you’re wanting to purchase and will it be enough to cover mortgage debts if payments are missed? Do you have a good credit score and a history of paying bills on time? Again, lenders want proof of stability.

The most common questions asked when buying a house

Common questions asked when buying a home

How much of a down payment do I need to buy a home?

Kee explains, “The minimum down payment requirement for anyone buying a home to live in is 5% on a home up to $500,000. Anything after that is 10% on the portion above $500,000. So, if it’s a $600,000 home, the minimum down payment is $35,000. For someone looking to buy an investment property, it’s 20%.”

There are different savings plans and incentive programs available to those looking to buy a home, especially if you’re a first-time home buyer. Get in touch with a financial planner to understand your options and see what you’ll need to do to save for a down payment. 

How long does it take to buy a home?

“The time required to purchase a home varies,” says Roberts. “I always recommend that my clients obtain a pre-approval prior to initiating their home search. Once the perfect property is found it can take anywhere from about one week to several months for the closing process and for you to take possession. The variance is based on the seller’s limitations around possession date or acceptance of a proposed possession date in the offer to purchase.” 

“Any conditions that need to be satisfied prior to a firm sale like a home inspection or financing condition will add to the transaction time,” Roberts adds. “It’s important to note the lawyers required to complete the transaction may require some time to complete this on your behalf, so it’s a good idea to check in with them to determine their required lead time based on their current workload.”

Do I need a REALTOR® to buy a new-build?

Kee explains using a REALTOR® when buying pre-construction “isn’t mandatory, but it’s highly encouraged”—especially since, as a buyer, you don’t pay commission, meaning having a REALTOR® on your side is a free benefit. 

“Builders may have their own sales people, but don’t forget their number one goal is to sell the project for the builder and often with the terms favourable to the builder,” he says. “Your REALTOR® will guide you through the process, may show you other options, and negotiate the contract most favourable for you.”

Get to know the benefits of working with a REALTOR®

Why should I work with a REALTOR®?

Asking the right real estate questions, and seeking answers from a trusted team of professionals will put your mind at ease.

“Experienced REALTORS® provide a lot of value to their clients whether buying or selling a home,” Roberts explains. “We know the market area and can help you avoid costly mistakes in regards to contract errors/omissions and provide relevant market data. We also have networks of trusted professionals who are used time and time again that we know will do an exceptional job. I’ve narrowed down my lists of professionals I recommend to my clients and I provide that information to them depending on their area.”

An online search can be a great starting point to get information, but you can trust the expertise of REALTOR® when it comes to the entire home buying or selling experience! Find a REALTOR® in your area, or get a referral from someone you trust, and they’ll be happy to answer all your real estate questions. 

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How a REALTOR® Prices Your Home

You’ve loved your home but are ready to move on. How much should you list it for? Although a casual observer might believe a listing price is an arbitrary number, many factors are taken into consideration when pricing, including market conditions, historical data, location and amenities. Overprice a property and it could linger, unsold, for months. Undervalue it, and you’re leaving money on the table. While getting a home appraisal can give you an idea of your property’s worth, pricing a home is part science and part art, so we asked a REALTOR® to break down that process.

“When I’m asked to price a property, there are many aspects involved and lots of fine-tuning,” says David Stevens, a REALTOR® with Royal LePage Coast Capital Realty in Victoria, British Columbia. Some considerations include:

Current real estate market Trends

Current local market conditions 

Pricing a home should include looking at the current market conditions and trends in your area. Knowing how many properties with similar features are up for sale and how fast they’re being snapped up can help determine how a property should be priced. 

“This takes into account the ability of active buyers and their buying power or capability,” adds Stevens. “Comparable current and sold listings are an invaluable source of information to look at when pricing, because sold property prices can always be relayed to any buyer or seller by their REALTOR®.”

When there’s low inventory in a neighbourhood, this can create a seller’s market with more competitive listing prices, while a bunch of homes for sale may require lower asking prices and indicate it’s more of a buyer’s market.

House Location

Location 

“Sought after neighbourhoods near well-respected schools will typically demand a higher price tag,” explains Stevens. 

Remember: even homes on the same street can differ in price—if one side of the street backs onto a body of water, for example, those homes could be priced higher.

House layout

Size and layout

 A home’s layout can also factor into its pricing; most families in his market look for three or more bedrooms on one level, notes Stevens. 

“The square footage of a home and land size also influences the value of a property,” he says. “Depending on the area and the buyer trend in an area, aspects like privacy or usable land play a role.”

The house's age and condition are factors to consider

Age and condition of the house

How old a property is, and whether it has or needs major updates, including windows, roof, kitchen, bathrooms, and mechanical systems all factor into pricing. 

“When the major components of a home have been updated or replaced, many buyers see that as a long-term investment they will not need to spend money on,” explains Stevens.

DIY projects gone wrong can be detrimental in obtaining top dollar because substandard work will decrease your home’s appeal and, therefore, the price, he adds. 

When pricing your home, bonus spaces can be taken into consideration

Bonus spaces

A home with an in-law suite or additional income potential can be important as it gives the buyer flexibility with their financing and buying capability, he adds. 

“Within urban communities, it may be hard for a buyer who wants a detached workshop or a studio. This is considered special and not easy to find, so it must be taken into consideration when pricing.”

Property prices are also determined by a seller's motivation

Seller’s motivation

REALTORS® also take a seller’s motivation into account when pricing a property. For example, if a seller has an accepted offer on another property, or they’re being transferred out of town, they may ask for a compelling listing price to attract more buyers, says Stevens.

MLS home price index

What is the MLS® Home Price Index and how does it work? 

REALTORS® have a powerful tool at their disposal—the MLS® Home Price Index (MLS® HPI). It provides a more precise picture of home price trends by gauging prices for the market as a whole, and prices for specific housing categories. This information allows them to do a comparable market analysis, where they learn what other similar homes have recently sold for, which gives them solid indicators on how to price your property.

Because this data can change from month to month, it’s important to use an accurate tool that tracks prices to get the latest information. 

“Ultimately, the pricing of a home is the seller’s decision with the help of their REALTOR®,” says Stevens. “The goal is to price the property to attract serious buyers and to prevent an extended period of time on the market that may ultimately come at a cost.”

Working with a REALTOR® to price your home gives you peace of mind that you’re setting yourself up for success with the advice and expertise of a professional. 

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10 conseils pour fermer son chalet pour l’hiver

Vous partez dans le Sud pour l’hiver? Avant de fermer votre chalet trois saisons, voici un aide-mémoire pour partir l’esprit léger. Si votre chalet n’est pas isolé pour l’hiver, plusieurs choses sont à mettre en place pour que tout soit impeccable au moment de votre retour. Tout ça, sans trop d’efforts, mais en ne laissant rien au hasard.

Homme et son chien sur la terrasse du chalet.

Aviser ses assurances

Avant de partir, pensez à signaler à votre assureur toute absence prolongée. Rangez aussi à l’abri des regards les objets les plus tentants. Enfin, prenez des photos du contenu du chalet, notamment des biens les plus précieux. En cas de dommages et de réclamation, la procédure en sera grandement simplifiée.

Déneigement du toit d’un chalet.

Vérifier l’étanchéité du toit

Avant de fermer le chalet pour l’hiver, faites une inspection du toit et effectuez, si nécessaire, les réparations afin d’éviter les infiltrations d’eau en votre absence. Vous pouvez aussi souscrire à un contrat de déneigement du toit au moins une fois durant l’hiver afin d’éviter toute mauvaise surprise.

Tuyaux gelés qui éclatent.

Couper l’eau et vider les tuyaux

Pour éviter que les tuyaux ne gèlent, il est conseillé de fermer l’arrivée d’eau du chalet pour l’hiver. Prenez toutefois bien soin de drainer tous les tuyaux jusqu’à ce qu’il n’en sorte plus rien lorsque vous ouvrez les robinets. Vous pouvez aussi verser de l’antigel à plomberie dans les tuyaux de vidange des lavabos, de la baignoire, et de la douche et dans la cuvette de toilette.

Régler le chauffage à une température minimum de 7 à 10 degrés.

Chauffer le chalet au minimum

Régler les thermostats à une température comprise entre 7 et 10 degrés aidera à prévenir le gel et l’éclatement des tuyaux. Tout chauffage au gaz devrait aussi être éteint avant de partir. Et n’oubliez pas de débrancher la bonbonne de propane du BBQ et de la ranger au cabanon en attendant le retour des beaux jours.

Gros plan sur une main en train de fermer la fenêtre.

Verrouiller aussi les fenêtres

On verrouille les portes, mais on oublie souvent les fenêtres et cela, les voleurs le savent! Sceller certaines fenêtres — surtout celles de la véranda — où passent les courants d’air est aussi une bonne idée pour prévenir l’entrée de neige à l’intérieur. Assurez-vous également que tous les stores ou rideaux sont fermés.

Garde-manger vide.

Vider le garde-manger

Pour éloigner la vermine, évitez les tentations que représente un garde-manger trop plein. Pourquoi ne pas organiser un dernier souper de «  restants  » avec les copains avant le départ? On peut aussi disposer des feuilles assouplissantes parfumées dans les placards, car la forte odeur dissuade les bestioles indésirables.

Débrancher les appareils énergivores comme le frigo.

Débrancher les équipements énergivores

Couper tous les éléments du panneau électrique n’est peut-être pas la meilleure idée, car vous voudrez certainement que la pompe du puisard continue son travail en cas de refoulement. Débranchez toutefois le frigo et le congélateur — vidés au préalable — le four à micro-ondes, le lave-vaisselle de même que la laveuse-sécheuse.

Clapet de la cheminée ou du foyer.

Fermer le clapet de la cheminée

Fermer le clapet de ventilation du foyer est un oubli fréquent. De plus, beaucoup de cheminées ne sont pas protégées par un faîte sur le toit. Saviez-vous que les ratons laveurs femelles aiment bien s’installer au niveau du clapet de la cheminée pour donner naissance à leurs bébés? Assurez-vous que votre cheminée soit inaccessible. Il est aussi recommandé de faire ramoner sa cheminée par un professionnel.

Soupiraux.

Fermer les soupiraux

Certaines bestioles peuvent aussi accéder à votre sous-sol par des trous dans la fondation ou par les soupiraux. Bloquer les soupiraux en hiver est aussi une bonne façon d’isoler le sous-sol et d’éviter que les tuyaux gèlent si vous avez choisi de garder le chauffage au minimum durant votre absence, ou si les tuyaux ont été mal drainés.

Détecteur de mouvement.

Simuler une présence

Un détecteur de mouvement surprendra toute personne dont la présence n’est pas désirée. Vous pouvez aussi choisir de garder quelques veilleuses allumées à l’intérieur en permanence. Autre possibilité : programmer l’éclairage nocturne automatique de la porte d’entrée principale ou celui du lampadaire de rue. Si vous avez le budget, octroyez un contrat sporadique de déneigement pour l’hiver. Les voleurs seront assurément confus. 

Dernier conseil? Avant de partir, assurez-vous d’avoir tout fermé à clé.

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L’ABC de l’inspection d’une propriété

Que ce soit pour évaluer l’état d’une propriété avant de déposer une offre d’achat, ou avant de vendre la vôtre, un courtier ou un agent immobilier détenteur du titre REALTOR® vous recommandera toujours une inspection rigoureuse et professionnelle.

Cet examen, qui doit être réalisé par un professionnel certifié, est une étape essentielle, tant pour obtenir des informations pertinentes à la prise de décision que pour vous assurer une paix d’esprit, et pour vous éviter des conséquences économiques désastreuses.

Inspecteur en bâtiment au travail

Quand dois-je faire appel aux services d’un inspecteur en bâtiment pour l’évaluation d’une propriété?

Une évaluation de votre propriété peut être réalisée en tout temps si vous le souhaitez, par exemple pour planifier des travaux et prévoir le budget approprié. Il existe aussi des situations où il est absolument essentiel de prévoir l’inspection d’une propriété : 

  1. Avant de vendre : afin d’obtenir une évaluation de l’état des lieux complète et objective, de mieux évaluer le prix, de bien cibler les acheteurs potentiels, et de prévenir les litiges onéreux.
  2. Avant de déposer une offre d’achat sur une propriété :; afin de réviser votre offre si besoin, et d’être informé en toute transparence de l’état réel des lieux, et des travaux à prévoir.
  3. Avant la livraison d’une maison que vous avez fait construire :; afin de vous assurer que le constructeur a respecté le contrat et que les normes de construction ont été respectées.
  4. Avant d’accepter une maison en héritage :; afin d’évaluer le leg immobilier. En effet, si le rapport d’inspection indique que les travaux sont plus onéreux que la valeur de la propriété, vous pouvez renoncer à la succession.

Inspecteur en bâtiment avec une cliente

Sur quels critères doit-on se baser avant de retenir les services d’une entreprise d’inspection en bâtiment? 

  1. Le délai de réponse.
  2. La formation et la certification de l’inspecteur par un ordre professionnel.
  3. La garantie d’une assurance contre les erreurs, fautes et omissions.
  4. La rapidité de livraison du rapport complet (certaines entreprises livrent le rapport dans les 24 heures qui suivent l’inspection).

Fissure dans un mur de béton

Quels sont les éléments qui doivent être examinés lors d’une inspection?

  1. La structure du bâtiment, sa solidité, sa consolidation éventuelle.
  2. Les composantes du bâtiment : matériaux, revêtements extérieurs et intérieurs.
  3. Le niveau d’humidité général, les infiltrations dans les murs, la condensation dans les fenêtres.
  4. L’état de la plomberie, des drains, et de la fosse septique, le cas échéant.
  5. L’état du système électrique.
  6. La composition du sol du terrain, l’analyse de la nappe phréatique, la contamination possible.

Vous pouvez également consulter votre inspecteur pour établir les priorités des travaux à effectuer.

Inspecteur en bâtiment avec un client

Dois-je être présent lors de l’inspection? 

Ce n’est pas obligatoire, mais il est fortement recommandé d’être sur les lieux, ne serait-ce que pour profiter de la présence d’un expert afin de poser des questions spécifiques à vos besoins.

Inspecteur en bâtiment qui analyse un mur extérieur en pierres

Combien de temps dure une inspection ?

Selon la localisation de la propriété, ses dimensions, et son âge, l’inspection peut prendre entre quelques heures et deux jours. 

Certains éléments comme une piscine intérieure, ou une inspection de la tuyauterie avec une caméra, peuvent ajouter du temps à l’inspection.  

Une chose est certaine, prendre le temps de faire faire toutes les analyses recommandées par votre inspecteur, ou par votre courtier ou agent immobilier membre de l’ACI, peut vous éviter bien des déboires… et des dépenses !

Inspection en compagnie d’un courtier ou agent immobilier

En quoi mon courtier ou agent immobilier peut-il m’être utile lors d’une inspection?

L’expérience de votre courtier ou agent immobilier peut toujours vous être utile, que ce soit lors de la préparation à l’inspection et de la planification des informations que vous désirez obtenir, lors de l’inspection elle-même si vous souhaitez une seconde paire d’yeux, et d’oreilles, et lors de l’analyse du rapport final pour vous aider à prendre les meilleures décisions. 

Afin de prendre une décision éclairée, il vaut toujours mieux avoir toutes les informations en main. À ce titre, une inspection minutieuse par des professionnels est plus rentable que payer le prix de ne pas l’avoir fait !

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Speed dating immobilier : dix questions importantes à se poser

La plupart d’entre nous sont portés naturellement à acheter une propriété en se basant sur une réaction purement intuitive et émotionnelle. « Je me sens chez moi. » N’est-ce pas? Cependant, trouver cette perle rare, ça peut être frustrant, tout comme rencontrer la bonne personne. Le speed dating (ou rencontres éclairs), a été conçu à l’origine pour rencontrer de manière condensée différentes personnes dans un temps limité. Cette façon de faire connaissance s’est améliorée avec les années et des questions précises permettent de trouver LA personne. Pourquoi alors ne pas utiliser cette même stratégie pour trouver sa maison?

Voici dix questions à poser aux maisons qui veulent vous séduire.

Speed dating immobilier, Nécessites-tu beaucoup d’entretien?

1. Nécessites-tu beaucoup d’entretien?

Évaluez globalement le bâtiment et le terrain. Les platebandes sont-elles remplies de plantes vivaces? Quelle est la superficie de pelouse? Quelle est la garantie du toit? Un toit métallique peut durer jusqu’à 50 ans, tandis que les bardeaux d’asphalte devront être remplacés tous les 10 à 20 ans dans les régions où les chutes de neige et les précipitations sont importantes. La maison est-elle construite avec un matériau résistant comme des planches Hardie? Les insectes, les intempéries et les pics-bois curieux peuvent endommager rapidement une maison en rondin ou en bois, et ainsi nécessiter un entretien continu.

Speed dating immobilier, Es-tu tranquille?

2. Es-tu tranquille?

Prenez le temps d’observer la circulation à différents moments de la journée. Les voisins ont-ils un chien qui aboie ou de jeunes enfants qui aiment sauter sur leur trampoline? Est-ce qu’il y a une caserne de pompiers où les sirènes retentissent constamment à proximité? Est-ce qu’il y a une voie ferrée à proximité? La maison se trouve-t-elle sur une ligne d’autobus importante? À une intersection? À côté d’un restaurant doté d’une terrasse? Y a-t-il une carrière à proximité? Familiarisez-vous avec le quartier et tout ce qui se trouve à proximité.

Speed dating immobilier, Es-tu bien chauffee?

3. Es-tu bien chauffée?

Bien qu’instantanés et efficaces, les foyers au gaz peuvent aussi s’avérer inefficaces selon leur âge et leur puissance nominale. Les foyers au bois nécessitent l’entretien d’une cheminée et un peu de travail de bûcheron, mais ils sont indéniablement romantiques. Les poêles à granules de bois ont une combustion élevée et constituent l’une des options de combustible les plus propres, mais ils peuvent poser un problème en cas de panne de courant (à moins que vous ne disposiez d’une batterie de secours), car ils dépendent toujours de l’électricité.

Les chauffages au propane et à l’électricité (plinthes, fournaises à air chaud pulsé) ont leurs avantages et leurs inconvénients, dont des frais de livraison et des tarifs de temps d’utilisation. Les systèmes de chaudière sont communs dans les vieilles maisons, et les nouvelles technologies ont modernisé l’apparence et l’efficacité des radiateurs traditionnels.

Et il ne faut pas oublier les pertes de chaleur : les fenêtres sont-elles neuves? Doivent-elles être remplacées? La résistance thermique des fenêtres et de l’isolation d’une maison peut rendre les nuits confortables ou vous laissez frissonner.

4. Es-tu flexible? Es-tu prête à grandir?

Si la famille s’agrandit (un chien, un enfant ou les beaux-parents?), est-il possible d’agrandir la maison aussi? Le sous-sol est-il fini? Est-il possible d’ajouter une autre salle de bain? Un garage détaché? Une buanderie au rez-de-chaussée? Y aura-t-il de l’espace pour aménager le studio d’art ou l’îlot de cuisine dont vous rêvez depuis?

5. Aimes-tu le plein air?

La maison est-elle située près de sentiers? D’un parc à chiens? Quelle est l’orientation de la maison? Les fenêtres orientées vers le nord ne sont pas idéales, mais avec un peu de recherche, vous pourrez trouver des plantes qui s’en réjouiront. Aurez-vous une vue sur les levers ou les couchers de soleil? Y a-t-il assez de rangement ou d’espace pour une remise, une terrasse ou un spa? Les arbres qui entourent la maison sont-ils en bonne santé? Dans les régions où l’on trouve l’agrile du frêne, votre cour boisée peut soudainement devenir coûteuse (et clairsemée) s’il faut abattre les arbres infestés.

6. Es-tu un bon investissement?

La propriété est-elle bien située? Les maisons situées dans un quartier en plein embourgeoisement ou dans une banlieue-dortoir prennent généralement de la valeur, mais celles accessibles seulement par bateau et les chalets trois saisons sont plus difficiles à revendre. Il faut prévoir un budget pour certains coûts comme les frais mensuels de copropriété, le stationnement, les déplacements, la tonte du gazon, le déneigement, les vidanges de fosses septiques et le remplacement des électroménagers vieillissants. La majorité de ces renseignements s’obtiennent facilement sur le site REALTOR.ca ou auprès de votre courtier ou agent immobilier.

Speed dating immobilier, As-tu du charme?

7. As-tu du charme?

Quelle est l’histoire derrière la maison? S’il s’agit d’une maison patrimoniale, consultez les archives à l’hôtel de ville. Peut-être que la ferme de vos rêves fait partie du Barn Quilt Trail – vous pourriez être le prochain arrêt! L’intérêt croissant pour les écoles et les églises reconverties a permis de préserver une partie de l’histoire tout en offrant un revenu locatif fiable à l’entrepreneur avisé.

8. Es-tu du type sociable?

La propriété répond-elle à vos besoins en matière d’agrément? Y a-t-il une pièce insonorisée pour les enfants et leur PlayStation? La salle à manger pourra-t-elle accueillir toute la famille? Y a-t-il de la place pour une piscine? Une table de billard? Combien de chambres d’amis?

9. Es-tu bien stabilisée?

Tout commence par les fondations. Si vous pensez à acheter une vieille maison, faites appel à un ingénieur en structure pour l’inspection. Si la propriété est située au bord de l’eau, pensez à l’érosion et aux crues. Vérifiez que les sous-sols et les plafonds ne présentent pas de signes de fuites d’eau ou de moisissures et assurez-vous que les cheminées sont en bon état (et exemptes de chauve-souris!).

Speed dating immobilier, Es-tu ouverte au changement?

10. Es-tu ouverte au changement?

Même si une maison peut sembler parfaite à 100 % après la première visite, inévitablement, vous voudrez la modifier. Est-ce que ce sera possible? Que pouvez-vous sacrifier? Qu’est-ce qui est non négociable? S’agit-il de changements cosmétiques (peinture, éclairage) ou de rénovations au-delà de votre budget?

Si vous êtes intrigué et souhaitez prendre un deuxième rendez–vous, soyez assuré que vous pouvez compter sur votre courtier ou agent immobilier. Celui–ci vous aidera à repérer les signaux d’alarme ou, mieux encore, à trouver d’autres raisons pour lesquelles vous devriez aimer la propriété et en faire votre foyer. L’inscription sur REALTOR.ca comporte des données sur le quartier, le coût de la vie, des données démographiques et des calculateurs qui vous aideront à trouver «la bonne».

Ways to Keep Your Parents Safe in Their Homes As They Get Older

With Canada’s population aged 85 and older growing at the fastest rate of any age group, more families are facing important decisions about how and where their loved ones should live as they age.

According to Statistics Canada, seniors could represent from 21.4% to 23.4% of the total population by 2030.

While assisted living or downsizing are often seen as common next steps, many seniors want to remain in their homes, provided the space is adapted to meet their changing needs.

​With thoughtful planning and targeted upgrades, aging in place can support both independence and quality of life, but sometimes downsizing is ultimately the way to go.

We’ll go over a few things you can do to keep your elderly parents in their home, and give you some tips to know when it’s best to find them a new living arrangement.

Common issues seniors face at home

As our parents get older, the homes they’ve loved for years don’t always meet their changing needs. If you’re starting to think about how to make their space safer and more comfortable, see if they are struggling with any of the following:

  • Falls on stairs or uneven surfaces – Reduced mobility and balance issues make stairs and cluttered hallways very hazardous.
  • Bed and chair falls – Getting in and out of beds or chairs can be challenging, especially without supporting furniture.
  • Bathroom safety – Showers, tubs, and toilets are common areas for slips and falls.
  • Heavy lifting and chores – Tasks like laundry, cleaning dishes, and carrying groceries have more hazards than common.
  • Door and home security – With an increase of technology in the home, remembering alarm codes or managing locks can become confusing and increase vulnerability.
  • Outdoor maintenance – In Canada, things like snow removal, lawn care, and other yard tasks can be physically demanding and dangerous without assistance.
  • Memory and daily reminders – Seniors may forget to turn off appliances, lock doors, or take medications, creating safety hazards.

Sheila Mullin, a REALTOR® in central Ontario with a Seniors Real Estate Specialist certification, says these issues are often underestimated until something goes wrong.

“A lot of times seniors don’t pre-plan, they are reactive,” Mullin said.

“They have a fall or health challenge, and then they are faced with, ‘Do they renovate? Do they put ramps or chair lifts on the stairs?’”

Turning challenges into solutions for seniors who want to live at home

That being said, each problem also points to opportunities for home-based solutions.

  • Bathroom safety upgrades – Upgrades like walk-in showers, grab bars, raised toilet seats, and non-slip flooring can prevent the majority of bathroom-related accidents.
  • Stairs and mobility aids – Consider installing handrails on both sides of staircases, using non-slip treads, or even adding a stair lift to significantly reduce fall risks.
  • Smart home technology – Motion sensor lights, medial alert systems and smart locks make daily life safer and simpler. To avoid any confusion with new technologies, a lot of these devices can be automated or monitored remotely.
  • Declutter and adapt space – Widening hallways, removing obstacles and choosing supportive furniture prevent unnecessary falls, while allowing seniors to move freely within their own hom.
  • Outdoor maintenance – Hiring seasonal services for outdoor maintenance reduces physical strain and fall hazards.

How elderly people can get support for living at home

After identifying home-based solutions, it’s helpful to know that various forms of support are available as well.

Families are not alone in navigating these decisions. Several Canadian programs aim to support seniors who wish to age in place.

Here are some Canadian health organizations and initiatives that help support these measures:

Though eligibility requirements differ per program, Canadians can find more information on their provincial directory website.

​Despite these supports, access can vary depending on where in Canada you live.

“It depends on each community,” Mullin said. “In some places, there just aren’t enough resources available, and it becomes the onus of them and their families.”

When staying at home is proving to be too hard, is it time to downsize?

Sometimes, despite our best efforts, there may come a time when making those renovations may no longer be of help. Frequent falls, difficulty managing tasks, costly renos, cognitive decline, or social isolation may signal the need for downsizing or assisted living.

In times like these, connecting with a REALTOR® who has the Seniors Real Estate Specialist certification, can help ease some of your worries and be your best course of action.

Beyond logistics, one of the most overlooked aspects of aging at home is the emotional attachment seniors have to their space.

“Oftentimes, I feel like the family looks more at what’s practical, and it doesn’t sit well with the senior,” Mullin said.

“For instance, making a bedroom out of the dining room so they don’t go upstairs — for the senior, that’s the dining room. That means no more large family gatherings. It’s emotional.”

These decisions, she notes, require sensitivity and open communication, and REALTORS® with a Seniors Real Estate Specialist designation have the added expertise on how to navigate this.

“Families need to start talking and thinking about this early on,” Mullin said. “Usually logic doesn’t take over in a crisis; planning ahead allows for better decisions.”

Seniors Real Estate Specialists can help with evaluating families’ options, identifying accessible properties, and making the sale and transition process simpler.

Follow this link to find a list of REALTORS® with the Seniors Real Estate Specialist certification.

Sans surprise : la Banque du Canada maintient son taux directeur à 2,25 %

La Banque du Canada a de nouveau marqué une pause aujourd’hui, en maintenant son taux directeur à 2,25 % et en privilégiant la stabilité à un moment où l’économie mondiale est tout sauf stable.

À premier abord, cela peut sembler être du déjà vu, puisque la banque centrale du Canada maintient ce taux depuis octobre 2025, renforçant ainsi une tendance qui s’est dessinée depuis des mois.

Cependant, la décision d’aujourd’hui s’inscrit dans un contexte légèrement différent de celui des annonces précédentes.

Dans son mot d’introduction à la presse suivant la diffusion de l’annonce, le gouverneur, Tiff Macklem, a décrit certains des défis auxquels la Banque est confrontée : « La combinaison d’un ralentissement économique et d’une montée de l’inflation pose un dilemme pour les banques centrales. Augmenter les taux d’intérêt pour ralentir l’inflation risque d’affaiblir davantage l’économie. Les baisser pour soutenir la croissance risque de faire grimper l’inflation nettement au-dessus de la cible. »

Face à la montée des tensions géopolitiques liées au conflit en Iran, aux perspectives concernant les prix de l’énergie et l’économie en général, la Banque du Canada doit composer avec une situation économique plus complexe qu’il y a encore quelques semaines.

Selon la Banque, la hausse des rendements obligataires mondiaux pourrait entraîner une augmentation des taux hypothécaires, les taux fixes étant indexés sur le marché obligataire.

Voici ce que les Canadiens qui envisagent d’acheter, de vendre ou de renouveler un prêt hypothécaire doivent savoir dès maintenant.

Ce que les acheteurs doivent savoir sur le maintien des taux d’intérêt

Si les baisses de taux précédentes ont contribué à faire baisser les coûts d’emprunt par rapport à leurs sommets de 2024, une nouvelle vague d’incertitude mondiale vient compliquer les perspectives. La montée des tensions géopolitiques et la flambée des prix du pétrole relancent les risques d’inflation, incitant les banques centrales à la prudence. On évoque même des hausses de taux potentielles à l’avenir si la situation continue de s’aggraver.

Pour l’instant cependant, les prêts hypothécaires à taux fixe devraient rester relativement stables, tandis que les taux variables ne devraient pas connaître de baisse significative dans un avenir proche.

Au matin du 18 mars 2026, RBC propose un prêt hypothécaire fermé à taux fixe sur cinq ans (le choix le plus populaire parmi les propriétaires canadiens) à partir de 4,59 %, et un prêt hypothécaire fermé à taux variable sur cinq ans est annoncé à 3,95 %. Ratehub.ca propose des taux variables sur cinq ans à partir de 3,35 %.

Les dernières données de L’Association canadienne de l’immobilier (ACI) montrent que des occasions favorables se présentent pour les acheteurs sur certains marchés, notamment en raison de la baisse des ventes résidentielles, de l’augmentation de l’offre de nouveaux logements et de la stabilisation des taux d’intérêt.

Avec moins de surenchères et plus de temps pour prendre des décisions en ce moment, les acheteurs pourraient ressentir moins de pression et disposer d’un plus grand pouvoir de négociation. Attendre des taux nettement plus bas n’est peut-être plus la stratégie qu’elle était autrefois. Au contraire, les acheteurs auraient intérêt à se concentrer sur la question de savoir si les prix et les mensualités actuels correspondent à leurs projets à long terme… avant qu’un éventuel boom du marché printanier ne se produise.

« De nombreuses inscriptions immobilières ont été publiées au cours des deux dernières semaines de février, et il semble que beaucoup d’entre elles se vendent. Je ne pense donc pas que les choses vont rester aussi calmes qu’elles l’ont été », a déclaré M. Cathcart dans le Rapport sur le marché de l’habitation de l’ACI (vidéo ci-dessous, en anglais seulement).

Ce que les vendeurs doivent savoir dès maintenant

Pour les vendeurs, l’annonce d’aujourd’hui est un autre signe que le marché est davantage influencé par les principes fondamentaux que par la dynamique du marché.

La stabilité des taux contribue à soutenir la confiance des acheteurs, mais elle n’entraîne pas automatiquement une hausse des prix, surtout sur un marché où l’accessibilité financière reste une préoccupation majeure.

Partout au Canada, l’offre a tendance à augmenter par rapport aux conditions plus tendues observées en 2021 et 2022. Sur de nombreux marchés de l’habitation au Canada, les mois d’inventaire sont revenus à un niveau équilibré ou à la limite d’un marché favorable aux acheteurs, offrant ainsi aux personnes qui souhaitent acheter une propriété un plus grand choix et un meilleur pouvoir de négociation. Parallèlement, les ventes n’ont pas suivi le même rythme, ce qui tempère la hausse des prix.

Ce que la décision d’aujourd’hui signifie pour les propriétaires et le renouvellement d’un prêt hypothécaire

Si vous êtes propriétaire et que votre prêt arrive bientôt à échéance, le maintien des taux annoncé aujourd’hui apporte un peu de clarté, mais pas vraiment de soulagement.

Même si les taux sont stables, de nombreux Canadiens doivent encore faire face à des mensualités plus élevées par rapport aux taux extrêmement bas qu’ils avaient obtenus il y a plusieurs années.

Et comme la Banque du Canada appelle à la prudence en raison des risques mondiaux, des baisses de taux significatives à court terme semblent moins certaines. Certains propriétaires explorent leurs options de renouvellement plus tôt et pourraient envisager d’ajuster leur amortissement ou leurs modalités de paiement.

L’incertitude est de retour

La décision d’aujourd’hui concernant les taux ne change pas radicalement l’orientation du marché de l’habitation canadien, mais elle renforce le contexte dans lequel nous nous trouvons.

Les taux d’intérêt sont stables, l’incertitude économique est élevée et le marché de l’habitation national s’ajuste en conséquence.

Que vous achetiez, vendiez ou renouveliez votre prêt, l’essentiel n’est pas d’essayer de prédire l’évolution des taux, mais plutôt de prendre des décisions éclairées en fonction des conditions actuelles. Le marché offre des perspectives intéressantes pour les acheteurs qui se concentrent sur les grands centres urbains, mais bien sûr, votre meilleure option est de consulter un courtier et agent immobilier avant de passer à l’action.

 

Les ventes résidentielles au Canada sont restées modérées en février, mais des signes d’une reprise printanière commencent à poindre

Le plus récent rapport sur le marché de l’habitation de L’Association canadienne de l’immobilier (ACI) était teinté de rouge – une couleur pour le moins ironique pour un rapport publié le jour de la Saint-Patrick.

Mais comme le dit le proverbe, le malheur des uns fait le bonheur des autres, peu importe la couleur.

Avant d’aborder les raisons pour lesquelles un marché de l’habitation calme pourrait être une bonne chose pour les premiers acheteurs, passons en revue les données récentes nationales de l’ACI pour février.

  • Les ventes résidentielles au pays ont baissé de 1,3 % en février par rapport à janvier.
  • Les ventes mensuelles réelles (non désaisonnalisées) étaient inférieures de 8,1 % par rapport à février 2025.
  • Le nombre de propriétés nouvellement inscrites a baissé de 3,9 % en février comparativement à janvier.
  • Le prix moyen réel (non désaisonnalisé) des propriétés vendues au pays a peu changé (-0,2 %) d’une année à l’autre, atteignant 663 828 $.

Pourquoi les ventes résidentielles au Canada demeurent-elles au ralenti?

Le mois dernier, l’économiste principal de l’ACI, Shaun Cathcart, a laissé entendre qu’une importante tempête de neige en Ontario était en partie responsable de la baisse des ventes connue en janvier. Dans le dernier Rapport sur le marché de l’habitation de l’ACI (vidéo ci-dessous, en anglais seulement), M. Cathcart a expliqué plus en détail en quoi cette situation continue d’avoir un impact sur les ventes.

M. Cathcart a indiqué que les marchés situés entre Windsor et Toronto avaient enregistré des baisses de 15 à 30 % en deux mois, et que les données quotidiennes avaient révélé, pendant la période de la tempête de neige, des anomalies dans les transactions résidentielles comparables à celles observées lors de jours fériés.

« Effectivement, quand on passe en revue les données quotidiennes de tous ces différents marchés, devinez ce qui s’est passé? Pas d’inscriptions, pas de ventes – ou alors elles ont littéralement chuté la dernière semaine de janvier, mais aussi la première semaine de février.

La bonne nouvelle, c’est qu’il semble que de nombreux acheteurs et vendeurs dans cette région du pays rattrapent le temps perdu. De nombreuses inscriptions ont été affichées au cours des deux dernières semaines de février, et il semble que beaucoup d’entre elles aboutissent à une vente; je ne pense donc pas que les choses vont rester aussi calmes qu’elles l’ont été. »

Un marché de l’habitation calme est-il favorable aux premiers acheteurs?

Un ralentissement du marché de l’habitation peut favoriser les premiers acheteurs, mais ce n’est pas toujours une situation avantageuse d’emblée. Il est important de garder à l’esprit que chaque marché est unique, et que ce qui se passe dans votre région du Canada ne reflète pas nécessairement la situation à l’échelle nationale.

Un marché moins dynamique signifie généralement moins de concurrence. L’ACI indique que le ratio national des ventes par rapport aux nouvelles inscriptions est maintenant de 47,6 %, et on parle normalement d’un marché de l’habitation équilibré lorsque le ratio se situe entre 45 et 65 %. Un pourcentage plus faible peut faire pencher la balance en faveur de l’acheteur.

Avec moins de surenchères et plus de temps pour prendre des décisions en ce moment, les acheteurs pourraient ressentir moins de pression et disposer d’un plus grand pouvoir de négociation, ce qui peut contribuer à stabiliser les prix et à améliorer l’abordabilité globale.

Mais voici le hic : cela ne durera pas longtemps si les acheteurs reviennent en grand nombre. À l’échelle nationale, les conditions semblent se situer dans une zone idéale, mais cet équilibre n’existe dans aucune région en particulier.

Les prix sont en baisse, mais tout dépend de l’endroit où vous habitez

Les prix continuent de baisser dans l’ensemble Canada, mais la tendance nationale ne reflète qu’une partie de la réalité.

En février, l’Indice des prix des propriétés MLS® (IPP MLS®) global et composé a enregistré une baisse de 0,6 % d’un mois à l’autre, et de 4,8 % comparativement à la même période l’an dernier. Par ailleurs, le prix moyen des propriétés vendues au pays s’est établi à 663 828 $, restant pratiquement inchangé (-0,2 %) par rapport à l’année dernière.

Si l’on prend un peu de recul, on constate que les prix ont baissé par rapport à leur sommet de 2022, mais qu’ils restent bien supérieurs aux niveaux d’avant la pandémie, ce qui met en évidence l’ampleur des gains enregistrés ces dernières années.

Au niveau régional, le marché reste contrasté.

Les prix continuent de baisser dans certains des marchés les plus chers du Canada, notamment en Colombie-Britannique et en Ontario, tandis que l’Alberta connaît également des reculs plus modestes. Ces conditions plus modérées contribuent à ramener les prix à un niveau plus raisonnable.

En même temps, de nombreux marchés plus petits et plus abordables continuent d’enregistrer des hausses. Certaines villes du Québec, des Prairies et du Canada atlantique affichent une forte croissance d’une année à l’autre.

Le résultat? Un marché hétérogène où les moyennes nationales semblent stables, mais où les réalités locales varient considérablement.

« Cela dit, la saison ne bat vraiment son plein qu’à partir du mois d’avril environ, et vous avez donc encore le temps de vous préparer à acheter ou à vendre cette année. La première chose à faire est de communiquer avec un courtier ou agent immobilier dans votre région », a déclaré Valérie Paquin, présidente du conseil d’administration de l’ACI de 2025-2026 et courtière immobilière de Blainville, au Québec.

No Surprise: Bank of Canada Keeps Policy Interest Rate at 2.25%

The Bank of Canada hit pause again today, holding its policy rate at 2.25% and choosing stability at a time when the global economy is anything but.

On the surface, this may feel like more of the same as Canada’s central bank has now kept the same rate since October 2025, reinforcing a pattern that’s been building for months.

However, today’s decision comes with a slightly different backdrop than previous announcements.

In his opening remarks to the press following the release of the announcement, Governor Tiff Macklem outlined some of the challenges the Bank faces, stating “Economic weakness combined with rising inflation is a dilemma for central banks. Raising interest rates to slow inflation could further weaken the economy. Easing interest rates to support growth risks pushing inflation well above target.”

Among rising geopolitical tensions tied to the conflict in Iran, the outlook on energy prices and the general economy, the Bank of Canada is navigating a more complicated economic picture than it was even a few weeks ago.

The Bank noted that global bond yields had risen, which risks a rise in mortgage rates at some point, as fixed rates are based on the bond market.

Here’s what Canadians thinking about buying, selling or renewing a mortgage need to know right now.

 

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What should home buyers know about the latest rate hold from the Bank of Canada?

While earlier rate cuts helped bring borrowing costs down from their 2024 highs, a new wave of global uncertainty is complicating the outlook. Rising geopolitical tensions and surging oil prices are pushing inflation risks back into focus, making central banks more cautious. There are even talks about potential rate hikes in the future if things continue to escalate.

For now, though, fixed rate mortgages are likely to remain relatively stable, while variable rates may not see any meaningful declines any time soon.

As of the morning of March 18, 2026, RBC is offering a five-year fixed closed term mortgage (the most popular choice among Canadian homeowners) starting at 4.59%, and a five-year variable closed term is advertised at 3.95%. Ratehub.ca is offering five-year variable rates as low as 3.35%.

The latest data from the Canadian Real Estate Association (CREA) shows favourable opportunities are emerging for buyers in certain markets, especially with home sales down, new supply rising and interest rates stabilized.

With fewer bidding wars and more time to make decisions right now, buyers may feel less pressure and have more negotiating power. Waiting for dramatically lower rates may not be the strategy it once was. Instead, buyers may want to focus on whether today’s prices and monthly payments fit their long-term plans… before any potential spring market boom hits.

“Lots of listings coming out the second half of February, and it looks like a lot of them are selling, so I don’t think things are going to stay as slow as they have been,” Cathcart said in the CREA Housing Market Report (watch below).

What sellers should know right now

For sellers, today’s announcement is another signal that the market is being shaped more by fundamentals than momentum.

Stable rates help support buyer confidence, but they don’t automatically drive prices higher, especially in a market where affordability is still top of mind.

Across Canada, inventory has been trending upward compared to the tighter conditions seen in 2021 and 2022. In many Canadian housing markets, months of inventory have moved back toward balanced or on the cusp of buyer-friendly territory, giving people who want to buy a home more choice and leverage. At the same time, sales activity hasn’t accelerated at the same pace, which is keeping price growth more measured.

What today’s decision from the Bank of Canada means for homeowners and renewals

If you’re a homeowner approaching renewal, today’s rate hold brings a bit of clarity, just not much relief.

Even with rates now stable, many Canadians are still facing higher payments compared to the ultra-low rates they locked in several years ago.

And with the Bank of Canada signaling caution due to global risks, significant rate cuts in the near term look less certain. Some homeowners are exploring renewal options earlier and may want to consider adjusting their amortization or payment structures.

Uncertainty is back in the spotlight

Today’s rate decision doesn’t dramatically change the direction of Canada’s housing market, but it does reinforce the environment we’re in.

Interest rates are stable, economic uncertainty is elevated, and the national housing market is adjusting accordingly.

Whether you’re buying, selling or renewing, the key isn’t trying to predict the next rate move, rather, it’s about making informed decisions based on today’s conditions. There are windows of opportunity for buyers focused on major urban centres, but of course, your best option is to consult with a REALTOR® before making your next move.

Vocabulaire immobilier essentiel pour les premiers acheteurs

Vous envisagez d’acheter votre première propriété et vous vous retrouvez à googler des termes comme « simulation de crise » ou « prêt hypothécaire assuré »?

Le jargon immobilier peut sembler intimidant au départ. On vous comprend! Dans cet article, on démystifie les termes essentiels pour que tout devienne beaucoup plus simple. Ce guide vous présente les notions clés à connaître pour vous orienter dans le processus d’achat en toute confiance et sans mauvaise surprise.

Gardez ce lexique sous la main lors de vos rencontres avec votre courtier ou agent immobilier, ou avec votre institution financière. Vous aurez l’air d’un pro!

Image via Envato

1. Le financement : comprendre avant d’emprunter

Avant même de penser à visiter une première propriété, il faut parler argent. Voici les concepts de base que tout premier acheteur devrait avoir en tête.

CELIAPP – Votre meilleur ami si vous n’avez pas encore acheté : Le compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP) est un compte enregistré conçu spécialement pour les premiers acheteurs. Les cotisations sont déductibles d’impôt (comme un REER), et les retraits pour acheter une première propriété sont non imposables (comme un CELI).

Bref : le meilleur des deux mondes.

RAP : Le régime d’accession à la propriété (RAP) vous permet de retirer jusqu’à 60 000 $ de votre REER pour financer l’achat d’une première propriété sans payer d’impôt sur ce retrait. La condition? Vous devez rembourser ce montant à votre REER dans un délai maximum de 15 ans.

Mise de fonds : C’est la somme que vous payez comptant au moment de l’achat. La formule est simple :

Prix d’achat = mise de fonds + montant de l’hypothèque

Elle peut provenir de vos économies, de placements liquidés ou, bonne nouvelle, d’un don de vos parents. Au Canada, la mise de fonds minimale est de 5 % pour les propriétés de moins de 500 000 $.

Prêt conventionnel ou assuré :

  • Prêt conventionnel : Mise de fonds de 20 % ou plus. Aucune assurance prêt hypothécaire requise.
  • Prêt assuré : Mise de fonds inférieure à 20 %. Une assurance prêt hypothécaire (voir plus bas) est alors obligatoire.

Test de résistance hypothécaire (simulation de crise) : Avant de vous prêter de l’argent, votre banque doit s’assurer que vous pourriez encore payer votre hypothèque si les taux d’intérêt augmentaient. C’est ce qu’on appelle le test de résistance. Vous êtes donc qualifié à un taux plus élevé que celui que vous obtenez réellement.

On simule la crise… pour vous éviter d’en vivre une.

Hypothèque : C’est le prêt que vous accorde une banque ou une caisse pour financer l’achat de votre propriété. La maison elle-même sert de garantie. Si vous ne payez plus, le prêteur peut reprendre le bien, d’où l’importance de bien comprendre ce que vous signez.

Sur le marché, on retrouve plusieurs types d’hypothèques.

Assurance prêt hypothécaire : Si votre mise de fonds est inférieure à 20 %, cette assurance est obligatoire. Elle protège le prêteur (pas vous!) en cas de défaut de paiement. Elle est offerte principalement par la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) et la prime est généralement ajoutée à votre hypothèque.

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2. L’achat : les termes du processus de transaction

Vous avez trouvé la maison de vos rêves? Voici ce qui se passe ensuite.

Prix affiché et prix d’achat

  • Prix affiché : C’est le montant que le vendeur demande pour sa propriété.
  • Prix d’achat : C’est le prix que vous payez réellement, une fois la négociation terminée.

Dans un marché actif, il peut être supérieur au prix affiché. Dans un marché plus calme, vous pourriez payer moins que le prix demandé.

Offre d’achat (promesse d’achat) : C’est le document légal par lequel vous proposez officiellement d’acheter une propriété. Il précise notamment :

  • le prix offert la date de prise de possession souhaitée
  • les conditions associées à l’offre

Une fois signé par les deux parties, il devient un contrat légal.

Offre ferme ou offre conditionnelle

Offre ferme : Vous achetez, point. Aucune condition. C’est souvent ce que demandent les vendeurs dans les marchés très compétitifs (notamment à Toronto ou Vancouver). Plus risqué, mais plus attrayant pour le vendeur.

Offre conditionnelle : Votre offre est soumise à certaines conditions. Les plus fréquentes :

  • obtention du financement
  • inspection satisfaisante
  • examen des documents de copropriété
  • vente de votre propriété actuelle

Si les conditions ne sont pas remplies dans les délais prévus, vous pouvez vous retirer sans perdre votre dépôt.

Frais de clôture : Souvent oubliés dans les calculs, ces frais peuvent représenter entre 1,5 % et 4 % du prix d’achat. Ils comprennent notamment :

  • les honoraires du notaire ou de l’avocat
  • les frais d’inspection préachat
  • la taxe de transfert de propriété
  • les ajustements de taxes municipales

Conseil : Prévoyez un coussin financier pour les frais de clôture. Ils s’ajoutent à votre mise de fonds et doivent être disponibles en argent comptant.

Taxe de transfert de propriété (droits de mutation) : Au Québec, on l’appelle la « taxe de bienvenue », un nom un peu trompeur, puisqu’elle vous coûte plutôt de l’argent! Son montant est calculé en fonction du prix de la propriété et varie selon la province et la municipalité. Plusieurs programmes d’aide existent pour les premiers acheteurs.

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3. La propriété : comprendre ce que vous achetez

Devenir propriétaire, c’est aussi comprendre exactement ce que vous possédez et ce qui vient avec.

Titre de propriété : C’est le document officiel qui prouve que vous êtes le propriétaire légal du bien. Votre notaire ou votre avocat s’assure que le titre est « libre », c’est-à-dire sans hypothèques cachées ni litiges, avant de finaliser la transaction.

Types de propriété

  • Propriété franche : Vous possédez la maison et le terrain. C’est la situation la plus simple et la plus courante pour les maisons unifamiliales.
  • Bail foncier : Vous possédez le bâtiment, mais le terrain appartient à quelqu’un d’autre (souvent une municipalité ou une Première Nation) et vous le louez pour une longue période.
  • Coopérative d’habitation : Dans ce cas, vous n’achetez pas un logement, mais des parts dans une organisation qui possède l’immeuble. Vous avez le droit d’occuper un logement, mais vous n’en êtes pas propriétaire au sens légal traditionnel.

Taxes foncières : Ce sont des taxes municipales annuelles que vous payez en tant que propriétaire. Elles servent à financer les services de votre ville :

  • déneigement
  • pompiers
  • parcs
  • bibliothèques

Le montant varie selon la valeur foncière de votre propriété et le taux fixé par votre municipalité.

Servitude : Une servitude donne à une tierce partie le droit d’utiliser une portion de votre terrain pour un usage précis. Par exemple : Hydro-Québec qui doit accéder à un poteau électrique sur votre propriété. C’est inscrit au titre de propriété et cela suit la propriété, pas le propriétaire.

Clause restrictive : Il s’agit d’une règle inscrite au titre qui limite ce que vous pouvez faire avec votre propriété. Par exemple, certaines clauses peuvent interdire :

  • certaines couleurs de façade
  • l’ajout d’un logement secondaire
  • certains types de rénovations

Toujours vérifier ces clauses si vous avez des projets de transformation.

Équité (ou avoir propre) : L’équité correspond à la portion de la valeur de la propriété qui vous appartient réellement. C’est la différence entre la valeur de votre maison et ce qu’il vous reste à rembourser sur votre hypothèque.

Le vocabulaire immobilier peut sembler intimidant au départ, mais chaque terme que vous maîtrisez vous donne un avantage concret dans le processus d’achat.

Nous espérons que vous êtes maintenant mieux outillé pour poser les bonnes questions, comprendre les documents que l’on vous remet et prendre des décisions éclairées.

Et rappelez-vous : vous n’avez pas à traverser ce processus seul.

Les services d’un courtier ou agent immobilier de confiance, combinés aux ressources de REALTOR.ca, peuvent tout changer et transformer un achat stressant en une expérience dont vous serez fier.

 

Canadian Home Sales Stayed Quiet in February; Signs of a Spring Thaw Emerging

There was plenty of red in the latest housing activity report from the Canadian Real Estate Association (CREA)—an ironic shade for a St. Patrick’s Day release.

But as the saying goes, someone’s red day is another person’s green day… or something like that.

Before we get into how a quiet housing market could be a good thing for first-time home buyers, let’s go over what you need to know this month, based on the February national housing data from CREA.

  • National home sales edged down 1.3% in February compared to January.
  • Actual (not seasonally adjusted) monthly activity was 8.1% below home sales totals from last February.
  • The number of newly listed properties declined by 3.9% in February compared to January.
  • The actual (not seasonally adjusted) national average sale price was little changed (-0.2%) on a year-over-year basis, hitting $663,828.

Chart of interest A

Why are Canadian home sales still soft?

Last month, CREA Senior Economist Shaun Cathcart suggested a major Ontario snowstorm was to partially blame for dwindling sales in January. In the latest CREA Housing Market Report (watch below), Cathcart explained further how that’s continuing to impact sales.

Cathcart said markets between Windsor and Toronto saw 15% to 30% declines in two months and daily data tracking showed anomalies in housing transactions during the snowstorm period that were similar to statutory holidays.

“Sure enough, you go through the daily files for all those different markets, you get to January 25, and guess what happened? No listings, no sales—or they really fell off a cliff the last week of January, but also the first week of February.

“The good news is…it looks like a lot of buyers and sellers in that part of the country are making up for lost time. Lots of listings coming out the second half of February, and it looks like a lot of them are selling, so I don’t think things are going to stay as slow as they have been.”

Does a quiet housing market help first-time home buyers?

A slower housing market can create opportunities for first-time home buyers, but it’s not always a straightforward win. It’s important to remember all real estate markets are local and what’s happening in your part of Canada isn’t a snapshot of things at a national level.

Softer market conditions typically mean less competition. CREA states the national sales-to-new listings ratio is now 47.6%, with readings between 45% and 65% generally meaning balanced market conditions. A lower percentage can tilt conditions towards a buyer’s favour.

With fewer bidding wars and more time to make decisions right now, buyers may feel less pressure and have more negotiating power.

But here’s the catch: that won’t last long if buyers come back in droves. At a national level, conditions appear to be in a Goldilocks zone, but that balance doesn’t exist in any single region.

Prices are softening, but it all depends on where you live

Home prices across Canada continue to ease overall, but the national trend only tells part of the story.

The National Composite MLS® Home Price Index (HPI) slipped 0.6% month-over-month in February and was down 4.8% compared to this time last year. Meanwhile, the national average home price came in at $663,828, essentially unchanged (-0.2%) year-over-year.

Zoom out, and you’ll see prices have come down from their 2022 peak, but they’re still well above pre-pandemic levels, highlighting just how much ground was gained over the past few years.

Regionally, the market remains split.

Prices are still declining across some of Canada’s most expensive markets, including British Columbia and Ontario, with Alberta also seeing more modest pullbacks. These softer conditions are helping bring prices closer to earth.

At the same time, many smaller and more affordable markets continue to see gains. Some cities in Quebec, the Prairies, and Atlantic Canada are recording strong year-over-year growth.

The result? A patchwork market where national averages look stable, but local realities vary widely.

“That said, the main event never really gets going until around April, so there’s still time to get ready to buy or sell this year. Step one is getting in touch with a local REALTOR®,” said Valérie Paquin, Chair of CREA’s 2025-2026 Board of Directors and a REALTOR® based out of Blainville, Quebec.

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5 règlements municipaux insolites

Le Canada est un pays réputé pour sa diversité, son ouverture aux autres, ses grands espaces et, bien sûr, sa politesse légendaire. Mais saviez-vous qu’on y trouve aussi quelques-uns des règlements municipaux les plus étranges et les plus drôles au monde? 

Nous vous proposons ici une sélection de certaines de ces lois municipales qui étonnent ou font sourire. Et en parlant de sourire, on commence avec…   

Maison en brique

Cet article a été initialement publié le 16 octobre 2023 et a été mis à jour pour garantir que les informations restent exactes et pertinentes.

1. Beaconsfield, au Québec : pas de mélange de matériaux    

Si vous envisagez de rénover votre maison à Beaconsfield, une ville située sur l’île de Montréal, vous devrez respecter le règlement municipal qui interdit d’avoir deux matériaux de revêtement différents au-dessus de la fondation de votre maison. Il est ainsi interdit de combiner du bois et du vinyle ou des briques et du métal. Cela permet de préserver l’unité architecturale de la ville… et simplifie les choix lorsque vient le temps de refaire sa façade.

Rassemblements de gens qui font la fête après 23h

2. Taber, en Alberta : pas de jurons ni de rassemblements   

Si vous aimez dire des gros mots ou faire la fête avec vos amis, vous feriez mieux d’éviter Taber, une ville située dans le sud de l’Alberta. Un règlement municipal de 2015 y interdit de lancer des jurons dans un lieu public sous peine d’une amende pouvant aller jusqu’à 150 dollars. Les rassemblements spontanés ou bruyants de plus de trois personnes sur une propriété privée ou publique sont aussi interdits entre 23 h et 7 h à Taber. 

Bonhomme de neige

3. Souris, à l’Île-du-Prince-Édouard : pas de bonhomme de neige trop gros

Si vous habitez à Souris, une petite ville de l’Île-du-Prince-Édouard bien connue des Québécois pour son traversier vers les îles de la Madeleine, vous feriez mieux de mesurer votre bonhomme de neige avant de le laisser trôner sur votre terrain. Un règlement municipal stipule en effet qu’il est interdit d’avoir un bonhomme de neige de plus de 30 pouces (76 cm) de haut. Cette loi a été instaurée en 2007 à la suite d’un accident impliquant un conducteur qui a percuté un bonhomme de neige. Notez qu’il suffit d’attendre le printemps pour que votre bonhomme redevienne réglementaire.

pas de serpent comme animal domestique à Oshawa

4. Oshawa, en Ontario : pas de serpents ni d’araignées    

Si vous aimez les animaux exotiques ou que vous rêvez de transformer votre propriété en zoo, vous devriez choisir de déménager ailleurs qu’à Oshawa. Un règlement municipal de cette ville, située dans la région du Grand Toronto, interdit de posséder des kangourous, des tigres, des crocodiles, des serpents de plus de trois mètres ou encore des insectes venimeux. Les lapins et les chats sont cependant permis. Autre bonne nouvelle, les lapins et les chats demandent moins d’entretien et moins de nourriture qu’un crocodile ou un tigre.

Pas le droit de siffler à Halifax

5. Halifax, en Nouvelle-Écosse : pas de sifflement ni de chant    

Si vous aimez siffler ou chanter en marchant dans la rue, vous feriez mieux de ne pas vous promener à Halifax, la capitale de la Nouvelle-Écosse. Cette interdiction fait partie du règlement municipal sur les nuisances sonores qui défend aussi de crier, de klaxonner ou de jouer de la musique trop fort entre 21 h 30 et 8 h 30. Heureusement, il est encore permis de siffler en travaillant.

Il existe bien d’autres lois originales et surprenantes au Canada comme à Victoria, en Colombie-Britannique, où il est interdit de jouer de la cornemuse si quelqu’un joue déjà de la cornemuse sur place, à Kanata, en Ontario, où il est défendu de peindre sa porte de garage en violet ou encore à Oshawa, toujours en Ontario, où il est interdit de grimper aux arbres. Finalement, vous serez sans doute rassuré d’apprendre qu’il est illégal d’exercer ou d’employer de la magie, de la sorcellerie ou des enchantements de manière frauduleuse partout à travers le Canada.

Ces règles insolites ont sans doute une raison d’être, elles visent à protéger le public et elles sont sans doute le résultat d’une histoire ancienne ou le fruit de l’imagination débordante de certains élus locaux. Quoi qu’il en soit, avant de vous installer quelque part, un courtier ou agent immobilier peut vous renseigner sur les règles locales, particulièrement celles concernant les propriétaires, afin de vous éviter de vous retrouver dans des situations embarrassantes et parfois même coûteuses.

What Are Homeownership Associations and How Do They Work?

While most Canadians have heard of condo boards, homeownership associations (HOAs) are a less common feature of our real estate landscape.

You may know HOAs are more common in the United States, but did you know it was a Second World War veteran who inspired them? Bill Levitt and his brother created an assembly line process that built affordable housing for veterans on a 4000-acre plot they purchased in Long Island, New York.

The founding of Levittown—as well as the unfurling of the interstate highway system—soon inspired more planned suburban communities across the country, leading to the founding of the National Association of Housing Cooperatives in 1960, which enabled these communities to enact and enforce rules.

Today, about 30% of the U.S. population lives in HOA communities, and single family homes make up about 60% of those communities. 

In Canada, it’s a different story.

Where can you find an HOA in Canada?

HOAs are relatively rare and new in Canada, which means we don’t have official data on their numbers.

But the 2020 Community Association Factbook estimated about 150 planned community associations had popped up in Canadian urban areas with a population of more than 200,000 people. Some of these you’ll find in Ontario, but most are located in Alberta where they’re becoming more common in new developments.

Alison Murray is an associate and REALTOR® with Rimrock Real Estate in Edmonton, Alberta. She also happens to live in an HOA master-planned community, and her home also belongs to a cul-de-sac HOA with extra services. 

“In Alberta, homeownership associations are governed by the Societies Act,” she explained, which is the law governing non-profits. “Condo boards are governed under the Condominium Property Act.” 

From McLeod Law LLP’s website, “The bylaws create the financial responsibility of an owner to pay fees to the association and an encumbrance will be registered on title as security in favour of the association for fee payment.”

Like condo boards, HOAs must provide annual financial statements and annual general meetings. Unlike condo boards, having a reserve fund is not mandatory for HOAs, and changing anything in the HOA agreement requires agreement from the majority of homeowners—the threshold depends on the agreement.

While understanding how the law works is always a good thing, when it comes to deciding whether a property with an HOA is for you, Murray says the lifestyle you want is the main factor, and of course, whether or not there’s availability where you want to live.

Living in an HOA is a lifestyle choice

“I was looking for one of those big bungalows, and when we were deciding between a single-family home without an HOA and our current home, I realized buying a property with an HOA would be a good thing,” said Murray.

She and her husband chose an HOA-run property because his job kept him away from home for long stretches at a time. The fee they pay to the HOA means Murray can maintain her busy schedule as a REALTOR® without having to worry about shovelling snow in the winter.

Most Canadian HOAs are found in new developments because they’re typically created by developers when planning a new community. That said, not all HOAs are the same—the main difference being the scope and scale of services and amenities they provide. Smaller HOAs are typically found in newer cul-de-sacs. 

“Some charge a few hundred dollars a month for mowing the lawn and snow removal, while others charge higher fees to provide additional amenities, like a community pool,” said Murray.

For example, Edmonton’s Upper Windemere HOA charges $950 per year for services and recreational amenities like pickleball and basketball courts, plus a private swimming pool that becomes a skating rink in the winter. 

“When an HOA pays a snow removal company to service a cul-de-sac, you get more reliable service than a smaller, fly-by-night outfit,” Murray added.

Communication with the HOA before buying is key

Similar to buying a condo, knowing how the HOA is run and manages its finances is crucial before buying a property in one of these developments.

“You can ask to speak to a board member, as well as people who already live in the community,” said Murray. 

One of the key roles of an HOA is maintaining the value of your property. So, if you want the freedom to paint your front door bubblegum pink, speaking to a member of the HOA will tell you if it’s against the rules—as well as what happens if you break it.

McLeod Law LLP explains, “The encumbrance gives the association the equivalent of an equitable mortgage, which gives the association the same rights and remedies as a bank.” 

That’s why it’s best to remember that you can’t wriggle out of the agreement after signing on the dotted line. If you’re thinking about buying a property governed by an HOA and then “opting out” of paying the fee if you don’t use their amenities and services, think again.

“Your agreement with the HOA is attached to the title,” said Murray. “What they can do is put a lien on your property, which means you can’t refinance or sell until the lien is removed.”

While missing key details—like whether you can park your RV in your driveway—before buying could lead to a negative experience, what you may get in return is a sense of community.

Murray says it’s common for young families with small kids to congregate at the pool every summer, where they get to know each other and become friends who pitch in with childcare and pet sitting.

Whether you want to simplify your life because of your work commute or want a place where the grandkids can swim, asking your REALTOR® to include HOA properties in your search could give you the lifestyle you’re looking for.

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11 conseils pour les acheteurs d’une première propriété

Si vous souhaitez faire le saut vers l’accession à la propriété, vous êtes au bon endroit. Que vous souhaitiez acheter une maison unifamiliale, une maison en rangée, un condo, une nouvelle construction ou un terrain, vous devez comprendre le fonctionnement d’une transaction immobilière. Nous avons demandé à des agents immobiliers de tout le Canada de nous donner leurs meilleurs conseils pour les acheteurs d’une première propriété. Ces experts vous offrent des conseils sur des sujets tels que :

  1. Ne pas se décourager si son offre n’est pas acceptée
  2. Être prêt à sortir de sa zone de confort
  3. Prévoir toutes les dépenses
  4. Comprendre qu’il faut peut-être commencer petit
  5. Tirer parti de la technologie
  6. Faire preuve de patience dans le processus
  7. Évaluer combien dépenser pour son habitation
  8. Trouver rapidement un courtier ou agent immobilier
  9. Magasiner son taux hypothécaire
  10. Ne pas épuiser complètement ses économies
  11. Envisager d’autres options de logement

Cet article a été initialement publié le 29 avril 2025 et a été mis à jour pour garantir que les informations restent exactes et pertinentes.

1. Ne pas se décourager si son offre n’est pas acceptée

Cela va forcément arriver. Vous trouvez ce que vous pensez être la seule maison que vous aimerez, vous faites une offre, et elle est rejetée. Ne laissez pas cette situation mettre un terme à votre parcours! Au contraire, servez-vous-en comme motivation pour trouver quelque chose d’encore mieux. 

« Une offre rejetée n’est pas la fin de votre parcours d’achat, affirme Nicole Ryan, agente immobilière chez eXp Realty à Dundurn, en Saskatchewan. Il est normal de se sentir découragé, mais il ne faut pas se laisser abattre. Gardez un état d’esprit positif et restez déterminé à trouver la maison idéale qui correspond à vos besoins et à vos préférences. Travailler avec un courtier ou agent immobilier expérimenté peut changer complètement la situation. »  

2. Être prêt à sortir de sa zone de confort

« Lorsqu’il s’agit de trouver votre maison idéale, il est important d’élargir vos horizons, explique Ryan Elliott, agent immobilier chez Royal LePage Atlantic Homestead à St. John’s, Terre-Neuve-et-Labrador. Allez au-delà des quartiers familiers et envisagez d’explorer des secteurs moins populaires. En vous aventurant hors de votre zone de confort, vous vous ouvrez à un plus large éventail d’options, ce qui vous permettra peut-être de découvrir des trésors cachés. »

N’oubliez pas que chaque quartier possède un charme et un caractère uniques. Assistez aux activités locales, visitez les parcs et les installations, et imprégnez-vous de la culture des différents quartiers. 

« Le fait d’explorer des endroits peu familiers vous donne l’occasion de découvrir de nouveaux environnements dynamiques qui peuvent vous surprendre et vous charmer », ajoute M. Elliott.

Votre courtier ou agent immobilier sera également en mesure d’évaluer les tendances dans les quartiers qui vous intéressent, ce qui vous permettra d’avoir une vue d’ensemble de la situation d’une collectivité avant de prendre une décision. 

3. Prévoir toutes les dépenses, pas seulement la mise de fonds

La mise de fonds est importante, mais ce n’est pas la seule dépense à prendre en compte lors de l’achat d’une maison.  

« Ne négligez pas les dépenses supplémentaires comme les frais de clôture, les taxes foncières et l’assurance habitation, ainsi que les frais d’entretien éventuels, explique Lisa Kloeble, agente immobilière chez eXp Realty à Saskatoon, en Saskatchewan. En tenant compte de ces coûts dès le départ, vous pouvez élaborer un plan financier plus précis et éviter tout fardeau financier imprévu à l’avenir. »

Vous vous interrogez sur les responsabilités financières liées à l’achat d’une maison? Voici notre guide pour déterminer si vous êtes financièrement prêt à acheter une maison. N’oubliez pas l’ameublement et les finitions, puisque vous voudrez faire de votre nouvelle maison votre propre chez-soi, et ces coûts doivent être inclus dans votre budget.

4. Comprendre qu’il faut peut-être commencer petit

Votre premier achat ne sera pas nécessairement le dernier. Bien que l’idée d’une première maison puisse revêtir différentes significations selon les personnes, elle implique généralement que l’on commence dans un espace plus petit avant d’accéder à sa maison définitive.

« J’ai lu tellement d’articles sur les acheteurs qui s’inquiètent de ne pas avoir les moyens d’acheter une propriété, déclare Jeneen Marchant, agente immobilière et associée chez RE/MAX Real Estate à Edmonton, en Alberta. Tout le monde doit commencer quelque part, et il n’y a rien de mal à le faire dans un joli condo, une maison en rangée ou une propriété jumelée plus abordable, plutôt que dans une maison unifamiliale plus grande. Même si vous pouvez vous permettre un prix plus élevé sur la base de votre préapprobation, il est parfois préférable de commencer un peu plus petit. L’achat d’une propriété est un tremplin permettant de se rendre à la maison de nos rêves. »

« Commencer petit peut être une excellente stratégie pour les acheteurs d’une première maison, ajoute Mme Kloeble. Ne sous-estimez pas le potentiel d’une maison de départ confortable qui ne remplit peut-être pas toutes les conditions, mais qui peut servir de tremplin vers la maison de vos rêves. En commençant par une option plus abordable, vous pouvez accumuler de la valeur nette, renforcer votre stabilité financière et éventuellement passer à une maison plus grande ou plus luxueuse à l’avenir. »

5. Tirer parti de la technologie

Non, la technologie ne peut pas remplacer l’expérience de visiter une maison avec votre courtier ou agent immobilier, mais elle peut vous aider à avoir une meilleure idée de ce qui est disponible dans votre région, ou peut-être vous permettre d’explorer des propriétés qui ne se trouvent pas dans votre quartier.

« La technologie peut être votre plus grand allié [en tant qu’acheteur], affirme M. Elliott. Utilisez les plateformes en ligne, les applications immobilières (comme l’appli REALTOR.ca) et les visites virtuelles pour explorer les propriétés à distance. Cela vous permet d’élargir votre recherche, d’explorer de nouveaux secteurs et de réduire vos options avant de vous lancer dans des visites physiques. La technologie vous permet de prendre des décisions éclairées et de gagner un temps précieux au cours du processus d’achat. »

6. Faire preuve de patience dans le processus d’achat

Il arrive que certaines personnes se rendent à leur première visite libre et savent instantanément que c’est la maison qu’il leur faut, mais ce n’est généralement pas le cas. Pour certains, cela peut prendre des mois avant de trouver la bonne maison. Bien sûr, cela peut être frustrant, mais la patience finira par vous récompenser. 

« La patience est une vertu dans le processus d’achat d’une maison, explique M. Elliott. Il peut être tentant de prendre une décision hâtivement, surtout lorsqu’on est impatient de devenir propriétaire. Cependant, trouver la bonne maison prend du temps. Soyez patient, faites confiance au processus et continuez à chercher ce qui vous convient. N’oubliez pas qu’en investissant un peu plus de temps, vous pourrez trouver une habitation qui répondra vraiment à vos attentes et vous apportera un bonheur durable. »

7. Évaluer combien dépenser pour son habitation

Vous devrez réfléchir sérieusement au montant que vous souhaitez investir dans votre maison, car vous aurez également à payer les factures de services publics, l’assurance, les paiements hypothécaires et les impôts fonciers. 

« Il est essentiel d’évaluer le montant que vous souhaitez réellement dépenser pour votre maison. Il faut tenir compte non seulement du montant approuvé de votre prêt hypothécaire, mais aussi de vos objectifs financiers à long terme, explique Mme Kloeble. Bien qu’il puisse être tentant d’étirer votre budget au maximum, n’oubliez pas qu’un prêt hypothécaire plus élevé signifie des paiements mensuels plus importants et potentiellement une plus grande pression sur vos finances. Prenez le temps d’évaluer votre niveau de confort et choisissez un montant de prêt hypothécaire correspondant à votre style de vie et à vos objectifs à long terme. »

Il est également important de ne pas se laisser entraîner dans la mentalité du « juste un peu plus ». 

« Respectez votre budget et donnez la priorité à ce qui compte vraiment pour vous, conseille Mme Kloeble. Il est facile de vouloir comparer sa maison à d’autres ou à se lancer dans des guerres d’enchères qui repoussent ses limites. Restez fidèle à votre plan financier et concentrez-vous sur la recherche d’une maison qui réponde à vos besoins, vous apporte du confort et corresponde à vos objectifs à long terme. »

8. Trouver rapidement un courtier ou agent immobilier

L’expertise de votre courtier ou agent immobilier est inestimable dès le départ et peut vous aider à vous orienter dans la bonne direction avant que vous ne vous engagiez trop loin dans une mauvaise voie. 

« Pour avancer en toute confiance en terrain inconnu, il est essentiel de demander conseil à des professionnels expérimentés, explique M. Elliott. Sollicitez l’aide d’un courtier ou agent immobilier spécialisé dans les secteurs que vous explorez. Ces experts possèdent des connaissances privilégiées, une vision du marché et une compréhension approfondie de la dynamique locale. »

Votre courtier ou agent immobilier vous aidera également avec les aspects plus complexes de l’achat d’une propriété, de la recherche d’un prêt hypothécaire aux questions juridiques. 

« L’achat d’une maison est un événement majeur de la vie et il ne sera jamais complètement exempt de stress, mais notre travail en tant que courtier ou agent immobilier est de vous guider tout au long du processus et de nous assurer que chaque étape est terminée avant de passer à la suivante, explique Mme Marchant. Entre la préapprobation, la recherche, la prise de possession et au-delà, un courtier ou agent immobilier est là pour vous aider. L’achat d’une propriété comporte également de nombreuses autres dépenses imprévues et des questions juridiques sur lesquelles vous avez besoin d’un professionnel pour vous guider tout au long du processus. »

9. Magasiner son taux hypothécaire

Que vous fassiez affaire avec un courtier hypothécaire ou directement avec un prêteur, vous voudrez obtenir plusieurs options différentes avant d’accepter un taux. 

« Lorsqu’il s’agit d’obtenir un prêt hypothécaire, résistez à l’envie de vous contenter du premier taux qui vous est suggéré, suggère Mme Kloeble. Prenez le temps d’explorer différents prêteurs et de comparer les taux. En vous associant à un prêteur qui comprend vos objectifs financiers, vous pouvez obtenir un taux adapté à vos besoins, ce qui vous permettra de réaliser d’importantes économies tout au long de la durée du prêt. En consacrant un peu plus d’efforts à la recherche et à l’analyse des taux, vous pouvez maximiser vos économies à long terme tout en assurant votre bien-être financier. »

10. Ne pas épuiser complètement ses économies 

Il n’y a rien de mal à verser une mise de fonds importante pour votre première maison, mais assurez-vous de ne pas épuiser toutes vos économies. 

« Bien qu’il soit excitant d’investir dans la maison de ses rêves, il est essentiel de maintenir un filet de sécurité financier, déclare M. Elliott. Évitez de prendre toutes vos économies pour la mise de fonds, car des dépenses imprévues peuvent survenir après l’achat. Il est judicieux de mettre de côté un peu d’argent pour les urgences, les réparations ou toute autre circonstance imprévue. En conservant un coussin financier, vous pourrez accéder à la propriété avec une plus grande tranquillité d’esprit et une plus grande sécurité financière. »

Vous devriez également examiner différents comptes d’épargne pour acheteurs d’une première maison afin de maximiser votre argent.

11. Envisager d’autres options de logement

Tout comme vous pourriez sortir de votre zone de confort en ce qui concerne les quartiers et les caractéristiques que vous recherchez, vous devriez également vous intéresser à différents types de logements et de propriétés. 

« Explorez différents types de propriétés, comme les maisons en rangée, les appartements en copropriété ou même les maisons anciennes, suggère M. Elliott. Ces autres options peuvent offrir des avantages indéniables, comme moins d’entretien, de meilleurs services ou une plus grande propriété. En considérant diverses options, vous augmentez vos chances de trouver la maison qui correspond parfaitement à votre style de vie. »

En tenant compte de ces conseils d’experts et en faisant appel à votre propre courtier ou agent immobilier pour obtenir du soutien, vous pourrez traverser le processus d’achat d’une maison avec moins de stress et plus de temps pour en profiter. 

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6 Signs It Could Be Time to Buy a Home

Have you been renting for a period of time wondering when would be a good time to buy? The answer isn’t as straightforward as you think. It’s a mix of both what’s happening in your personal life and what’s happening in the real estate market. 

Whether you’re simply ready to settle down or you’re facing increasing rent, this article explores signs that may let you know it’s time to start the home buying process.

This article was originally published January 11, 2024, and has been updated to ensure the information remains accurate and relevant.

When you're prepared to settle down.

1. You’re ready to settle down

What “settling down” looks like changes from person to person, but generally, if you’re ready to commit to one home and one location for the foreseeable future, and you’ve grown tired of renting, you may be ready to buy. While the home buying market can be tough to enter at times, when you compare rent with mortgage payments, in some cases you could be saving money with homeownership—or at least building up your equity. 

“Even with high interest rates, when you’re paying a mortgage, a portion of that is going into your own equity in comparison to rent which all goes to paying someone else’s equity,” explains Sunny Duggal, a REALTOR® and broker in Mississauga, Ontario.

Buying a home when you're financially prepared.

2. You’re financially ready

Buying a home is one of the biggest purchases someone can make in their life. Good thing we have a complete breakdown of what you need to know financially in order to prepare.

The transaction involves a lot of moving pieces including a good credit score and a sufficient down payment. Plus, after the sale, there are many costs from property taxes to mortgage payments, to new furniture and maintenance.

Depending on your purchase price, down payments can be as little as 5%, although most people aim to have 20% ready. With pre-construction, you can put down 5%, and then pay in installments at a later time which can be ideal for people hoping for some extra time to save. 

A bank, lender and/or mortgage broker will also make sure you have a good credit score. So, if you’re paying your bills on time, have a good debt-to-income ratio, and your credit score is steadily increasing—these are all good signs it’s the right time to buy. 

Long-term thinking can signal you're ready to buy, providing stability amid market changes.

3. You’re comfortable with the long game

“The real estate market, like any other, can and will continue to cycle,” says Alex Strothard, a REALTOR®  and sales representative in Toronto, Ontario. 

One sign you’re ready to buy is you’re thinking long term, which helps to eliminate some fear that comes along with market turbulence. Having a long-term strategy can ensure you’re not waiting on the sidelines for the next best time. 

When interest rates go down, home prices typically go up, so getting in the market now may help you to see larger gains in the next few years. You may be ready to buy if you’re looking to build equity and believe in the market growth of the area you’re thinking of buying in, and are in a position to make an investment that could take some time to vest.

With a stable job and savings, real estate stands out as one of the best ways to secure your future.

4. You have a stable career 

“If you have a secure job and money saved, real estate is one of the best ways to secure your future,” says Duggal.

Having a stable career can be a good sign you’re ready to purchase. Mortgage lenders want to see you’ve been at your company for a good period of time and are typically more favourable towards permanent, full-time work. 

You should also consider the overall employability in a given region. If you decide to leave your current job in two years’ time, will you have to move again in order to find something in your field?

Strothard says although the right length of employment will differ depending on the job and career path, no matter what, having a plan B is important. Your Plan B can help you develop a strategy for the unexpected, like job layoffs and emergencies. Plan B might be additional savings or other living arrangements, says Strothard. 

The desire to personalize a home may mean it's time to buy a place of your own.

5. You’re itching for projects 

Renting has a full suite of benefits, but your ability to renovate or do some more intensive DIY or reno projects around the house are typically limited. If you find yourself wanting to personalize a home, it could mean you’re ready to buy a place to make it your own. 

There are a few different avenues if this is the case. You could look into pre-construction homes, understanding there’s a different down payment structure and it might be more than a year before you’re in the new space. New construction means you can pick the fixtures, finishes, and sometimes certain layout aspects of a new home, but it’s not a full customization. 

You could also look at purchasing an unfinished home, which allows you to personalize specific elements without having to do a complete custom-build. It does require specific permits and loans, so you’ll need to understand the specifics—a REALTOR® can help you with this.

There’s also the option of buying an older home that needs some renovations. The benefit here is you’ll be able to live in your home while the work is done (provided it passes inspections) and you can do your projects gradually. 

Don't wait until you're ready to make an offer; start talking to a REALTOR® much earlier in the process.

6. You’ve met with a REALTOR® 

Some think the right time to talk to a REALTOR® is when you’re ready to pull the trigger on a home, but actually you should start much sooner. 

A REALTOR® can give you insight, knowledge, and resources that can inform your choices. They can help you wrap your head around all the big and small aspects of homeownership and provide you with market research that can help you get closer to finalizing your decision to buy.

“It’s all about when you feel ready and you’re within your means,” says Duggal. 

Buying your first home can sometimes feel like a lifetime away, but you may be closer than you know. If you’re still unsure of whether the time is right, meet with a REALTOR® to explain your situation and get their professional opinion. 

Ready to take your home hunt to the next level? Make sure to check out all the listings on REALTOR.ca.

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The information provided in this article is for general informational purposes only and does not constitute financial, legal, or real estate advice.