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Mortgage Trends to Watch for in 2023

It’s looking like we’re going to be seeing similar real estate trends in 2023 compared to last year.

Following a year defined by market highs and lows, experts are forecasting a gradual return to a more balanced market towards the end of 2023. However, with inflation remaining more or less unchanged at the tail-end of 2022, last year’s trend of diminished purchasing power seems likely to persist.

As for what that means for mortgage lending, Shaun Cathcart, Senior Economist at the Canadian Real Estate Association (CREA), predicts primary-based mortgage payments will continue to rise dramatically until the Bank of Canada (BoC) reaches its terminal rate. 

Trigger Rate: How does it affect your variable rate mortgage

Variable rate mortgages will hit their ‘trigger rate’

“The ‘terminal rate’ as it’s called, meaning where they’re expected to stop, has gone from 3.5% (they’re at 3.25% now) on the overnight rate back in the spring to closer to 4.5% now,” writes Cathcart. As such, those carrying variable rate mortgages are now facing their “trigger rates,” meaning those borrowers will face higher monthly payments if interest rates remain high.

In December 2022, Canada’s inflation rate fell 0.6% from the previous month to 6.3% which will certainly inform the BoC’s next interest rate decision scheduled for January 25, 2023. If more hikes happen this year, variable rate mortgage carriers will not only find themselves with high monthly payments to cope with, but those payments are likely to cover more interest and less of the loan’s principal amount, translating to a longer payback period overall.

Meanwhile, data from the British Columbia Real Estate Association (BCREA) forecasts the average Canadian variable mortgage rate will rise to 6.35% in the first half of 2023, decreasing “only slightly” to 6.1% in Q3 2023 and 5.85% in Q4 2023.

Fixed rate mortgage forecast for 2023

Fixed rate mortgages ‘not safe for the next five years’

At present, variable rate mortgages have higher monthly payments than fixed rate mortgage payments. However, Cathcart cautions “those with fixed rate mortgages are not safe for the next five years.”

He continues, “[fixed rate mortgages] come up for renewal every day. People paying attention are rightfully worried. People who have not been paying attention could be in for some serious sticker shock.”

According to data from Ratehub, the five-year fixed rate in 2018 was 2.94%. At the end of 2022, it had increased to 4.54%. For a $400,000 mortgage on a 25-year term, this would mean monthly payments increased from $1,881 to $2,223.

Predicting where rates are heading in 2023 will continue to be a challenge given the uncertainty of the economy and real estate market, which will leave fixed-rate carriers to speculate where the market might be headed and whether it’s more prudent to lock in a short- or long-term fixed rate.

Mortgage Trends: The Guide for 2023

New borrowers may bite the bullet… or find themselves priced out

Substantial rate hikes are most likely behind Canadians, and consumers have had some time to adjust their spending and home buying budgets accordingly. If prospective buyers return to the market, things could heat up once again as low inventory continues to be an issue across Canada. 

Of course, depending on the Bank of Canada’s next moves, things could go another way. The high cost of borrowing could also keep prospective buyers on the sidelines, which could serve to lower demand, curb competition, and soften Canadian housing markets. It’s truly too soon to tell.

In any case, Canada’s population is rapidly growing and housing demand isn’t going anywhere. Instead, demand will likely be absorbed in the rental market, according to Cathcart.

“In that sense, this is a continuation of the same story—those who got into the market early are unlikely to be affected by rapidly rising rates and are also unlikely to see the value of their properties decline all that much from the peak. Meanwhile, those who bought recently at elevated prices, and those in the rental market, may be in for a tougher ride over the next few years.”

If you’re thinking of buying or selling this year, be sure to work with a local REALTOR® to get their professional expertise on what’s going on in the market where you live (or might like to), and what your best options are. 

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REALTORS® Answer the Most Googled Real Estate Questions

Everyone has questions about real estate, as it’s likely the largest financial investment we’ll ever make in our lifetime. While the experience of buying or selling a home is no doubt exciting, it can, at times, become overwhelming. This is why we’ve turned to the experts. We collated some of the most frequently Googled real estate questions and asked REALTORS® for their answers. Think of this article as your go-to guide for a more in-depth understanding of the most popular questions related to buying or selling a home.

The most common questions asked when selling a house

Common questions asked when selling a home

Why do I need a home inspection?

“A pre-purchase home inspection is always a good idea whether it is required by your lender or not,” says Elisha Roberts, a salesperson and REALTOR® in Red Deer, Alberta. “It allows you as a buyer to ensure the house you have written an offer on doesn’t come with any unforeseen issues—often of great expense.”

“Home inspectors look for structural issues, the condition of mechanical systems and much more. If something is discovered, it provides you with an opportunity to address the issue to your satisfaction before proceeding with the purchase, such as amending the purchase price or asking for the seller to repair the issue and provide proof. Once an issue is uncovered, the seller will have to disclose to any other interested parties if your offer does not go firm. In my experience, most sellers are willing to work together to ensure a fair outcome for everyone involved in the transaction.”

Why can a seller reject my offer?

“Sellers are not obligated to accept an offer,” says Jessica Kee, a salesperson and REALTOR® from Toronto, Ontario. “There are a number of reasons why a seller may not find an offer acceptable to them—price, closing date, conditions in the offer. They may, however, counter back or politely decline if the gap is too far apart.”

Assessing the value of your home

How do REALTORS® assess a home’s value?

Nick J. Kyte, a salesperson and REALTOR® from Ottawa, Ontario, lists the top five ways a home’s value is assessed.

  1. Location, location, location: neighbourhoods and streets vary in value, so understanding these pros and cons is vital to accurately assessing value.
  2. Size of home: homes with more livable square footage are generally worth more.
  3. Age and condition of the home: a well-kept and maintained home is typically more desirable for buyers.
  4. Recent updates or upgrades to the home: do buyers have to worry about an old roof, windows and heating, ventilation and air conditioning? If not, and in general, the fewer major items that require replacement or repair, the greater value held in the buyers’ mind.
  5. Supply and demand for homes and neighbourhood: what are the recent comparable sales in the neighbourhood, specific street, etc.? Are there trends that suggest the area is in more demand? If so, this can be a factor that assists in a higher assessed value.

Curious how your REALTOR® prices your home to sell? We’ve covered that! 

What is a conditional sale?

“Simply put, a conditional offer is certain conditions that must be met by the buyer during the conditional period and, if not met, the deal becomes null and void and the deposit is returned to the buyer,” clarifies Kyte. “Common conditions placed in offers to protect buyers and allow time for proper due diligence are; financing, inspection, insurance, solicitor review and, for condominium properties, the solicitor’s review of the status certificate. As a general note, anything can be added as a condition or clause, to an agreement of purchase and sale, as long as parties to the agreement agree.”

Find out how long it will take to sell my house

How long will it take to sell my home?

“Selling timeframes vary from province, city and local market,” Kyte points out. “Knowing the average days on the market it takes to sell similar properties is information that needs to be provided to sellers and buyers, to ensure their expectations are in line with their current market.” 

As an example, Kyte details that, “in the Ottawa real estate market, the average days on market for residential properties in December 2022 was 38 days. This can vary based on the property’s list price, location, condition of home, and marketing. The number of days it takes to sell a home has dramatically increased from 12 days in 2021, the peak of the market, and is now climbing to a more “normal” range that is consistent with pre-pandemic ranges.”

When is the best time to sell my home?

Rashedy Lewis, a salesperson and REALTOR® from Toronto, says, “Most sellers believe the best time to sell their home is between May to July. However, in my opinion, there’s no ‘best time’ to sell your home. Each homeowner has a different reason why they want to sell.” 

Lewis continues, “Once you’ve decided to place your home on the market, you should check to see what improvements can be made prior to selling, as this can help you get more money for the resale value.” 

Need some inspiration? Here are some renovations that could be worth doing before selling. 

Lewis suggests beginning the process by “decluttering and cleaning the home and once these are done, inspect your floors, walls, bathroom(s), and kitchen as these are the main selling features of the house. Homeowners should also check windows, doors, furnace, and their roof to ensure that they are in good working condition.” 

Lewis concludes that “in my view, once these are accomplished, it helps to attract buyers and sell at a good price.”

If you’re thinking of selling your home in the winter, we’ve gathered some tips on how to make the most of selling your home in the winter months.

Required Mortgage Documents

What do I need to qualify for a mortgage?

“In order to qualify for a mortgage, you’ll need to have the necessary down payment, show proof of employment, and proof of income along with your credit score,” says Lewis. Above all, you’ll need to be able to prove to the lender you can afford the amount you’re asking to borrow and all future monthly payments. Your income stability, as well as your debt service ratio, will be assessed. 

In fact, there are four Cs when it comes to navigating the road to obtaining a mortgage and these include capacity, capital, collateral, and credit. What’s your capacity to pay back the loan on time every month? What money, savings, or investments do you have readily accessible? What is the value of the property you’re wanting to purchase and will it be enough to cover mortgage debts if payments are missed? Do you have a good credit score and a history of paying bills on time? Again, lenders want proof of stability.

The most common questions asked when buying a house

Common questions asked when buying a home

How much of a down payment do I need to buy a home?

Kee explains, “The minimum down payment requirement for anyone buying a home to live in is 5% on a home up to $500,000. Anything after that is 10% on the portion above $500,000. So, if it’s a $600,000 home, the minimum down payment is $35,000. For someone looking to buy an investment property, it’s 20%.”

There are different savings plans and incentive programs available to those looking to buy a home, especially if you’re a first-time home buyer. Get in touch with a financial planner to understand your options and see what you’ll need to do to save for a down payment. 

How long does it take to buy a home?

“The time required to purchase a home varies,” says Roberts. “I always recommend that my clients obtain a pre-approval prior to initiating their home search. Once the perfect property is found it can take anywhere from about one week to several months for the closing process and for you to take possession. The variance is based on the seller’s limitations around possession date or acceptance of a proposed possession date in the offer to purchase.” 

“Any conditions that need to be satisfied prior to a firm sale like a home inspection or financing condition will add to the transaction time,” Roberts adds. “It’s important to note the lawyers required to complete the transaction may require some time to complete this on your behalf, so it’s a good idea to check in with them to determine their required lead time based on their current workload.”

Do I need a REALTOR® to buy a new-build?

Kee explains using a REALTOR® when buying pre-construction “isn’t mandatory, but it’s highly encouraged”—especially since, as a buyer, you don’t pay commission, meaning having a REALTOR® on your side is a free benefit. 

“Builders may have their own sales people, but don’t forget their number one goal is to sell the project for the builder and often with the terms favourable to the builder,” he says. “Your REALTOR® will guide you through the process, may show you other options, and negotiate the contract most favourable for you.”

Get to know the benefits of working with a REALTOR®

Why should I work with a REALTOR®?

Asking the right real estate questions, and seeking answers from a trusted team of professionals will put your mind at ease.

“Experienced REALTORS® provide a lot of value to their clients whether buying or selling a home,” Roberts explains. “We know the market area and can help you avoid costly mistakes in regards to contract errors/omissions and provide relevant market data. We also have networks of trusted professionals who are used time and time again that we know will do an exceptional job. I’ve narrowed down my lists of professionals I recommend to my clients and I provide that information to them depending on their area.”

An online search can be a great starting point to get information, but you can trust the expertise of REALTOR® when it comes to the entire home buying or selling experience! Find a REALTOR® in your area, or get a referral from someone you trust, and they’ll be happy to answer all your real estate questions. 

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How a REALTOR® Prices Your Home

You’ve loved your home but are ready to move on. How much should you list it for? Although a casual observer might believe a listing price is an arbitrary number, many factors are taken into consideration when pricing, including market conditions, historical data, location and amenities. Overprice a property and it could linger, unsold, for months. Undervalue it, and you’re leaving money on the table. While getting a home appraisal can give you an idea of your property’s worth, pricing a home is part science and part art, so we asked a REALTOR® to break down that process.

“When I’m asked to price a property, there are many aspects involved and lots of fine-tuning,” says David Stevens, a REALTOR® with Royal LePage Coast Capital Realty in Victoria, British Columbia. Some considerations include:

Current real estate market Trends

Current local market conditions 

Pricing a home should include looking at the current market conditions and trends in your area. Knowing how many properties with similar features are up for sale and how fast they’re being snapped up can help determine how a property should be priced. 

“This takes into account the ability of active buyers and their buying power or capability,” adds Stevens. “Comparable current and sold listings are an invaluable source of information to look at when pricing, because sold property prices can always be relayed to any buyer or seller by their REALTOR®.”

When there’s low inventory in a neighbourhood, this can create a seller’s market with more competitive listing prices, while a bunch of homes for sale may require lower asking prices and indicate it’s more of a buyer’s market.

House Location

Location 

“Sought after neighbourhoods near well-respected schools will typically demand a higher price tag,” explains Stevens. 

Remember: even homes on the same street can differ in price—if one side of the street backs onto a body of water, for example, those homes could be priced higher.

House layout

Size and layout

 A home’s layout can also factor into its pricing; most families in his market look for three or more bedrooms on one level, notes Stevens. 

“The square footage of a home and land size also influences the value of a property,” he says. “Depending on the area and the buyer trend in an area, aspects like privacy or usable land play a role.”

The house's age and condition are factors to consider

Age and condition of the house

How old a property is, and whether it has or needs major updates, including windows, roof, kitchen, bathrooms, and mechanical systems all factor into pricing. 

“When the major components of a home have been updated or replaced, many buyers see that as a long-term investment they will not need to spend money on,” explains Stevens.

DIY projects gone wrong can be detrimental in obtaining top dollar because substandard work will decrease your home’s appeal and, therefore, the price, he adds. 

When pricing your home, bonus spaces can be taken into consideration

Bonus spaces

A home with an in-law suite or additional income potential can be important as it gives the buyer flexibility with their financing and buying capability, he adds. 

“Within urban communities, it may be hard for a buyer who wants a detached workshop or a studio. This is considered special and not easy to find, so it must be taken into consideration when pricing.”

Property prices are also determined by a seller's motivation

Seller’s motivation

REALTORS® also take a seller’s motivation into account when pricing a property. For example, if a seller has an accepted offer on another property, or they’re being transferred out of town, they may ask for a compelling listing price to attract more buyers, says Stevens.

MLS home price index

What is the MLS® Home Price Index and how does it work? 

REALTORS® have a powerful tool at their disposal—the MLS® Home Price Index (MLS® HPI). It provides a more precise picture of home price trends by gauging prices for the market as a whole, and prices for specific housing categories. This information allows them to do a comparable market analysis, where they learn what other similar homes have recently sold for, which gives them solid indicators on how to price your property.

Because this data can change from month to month, it’s important to use an accurate tool that tracks prices to get the latest information. 

“Ultimately, the pricing of a home is the seller’s decision with the help of their REALTOR®,” says Stevens. “The goal is to price the property to attract serious buyers and to prevent an extended period of time on the market that may ultimately come at a cost.”

Working with a REALTOR® to price your home gives you peace of mind that you’re setting yourself up for success with the advice and expertise of a professional. 

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10 conseils pour fermer son chalet pour l’hiver

Vous partez dans le Sud pour l’hiver? Avant de fermer votre chalet trois saisons, voici un aide-mémoire pour partir l’esprit léger. Si votre chalet n’est pas isolé pour l’hiver, plusieurs choses sont à mettre en place pour que tout soit impeccable au moment de votre retour. Tout ça, sans trop d’efforts, mais en ne laissant rien au hasard.

Homme et son chien sur la terrasse du chalet.

Aviser ses assurances

Avant de partir, pensez à signaler à votre assureur toute absence prolongée. Rangez aussi à l’abri des regards les objets les plus tentants. Enfin, prenez des photos du contenu du chalet, notamment des biens les plus précieux. En cas de dommages et de réclamation, la procédure en sera grandement simplifiée.

Déneigement du toit d’un chalet.

Vérifier l’étanchéité du toit

Avant de fermer le chalet pour l’hiver, faites une inspection du toit et effectuez, si nécessaire, les réparations afin d’éviter les infiltrations d’eau en votre absence. Vous pouvez aussi souscrire à un contrat de déneigement du toit au moins une fois durant l’hiver afin d’éviter toute mauvaise surprise.

Tuyaux gelés qui éclatent.

Couper l’eau et vider les tuyaux

Pour éviter que les tuyaux ne gèlent, il est conseillé de fermer l’arrivée d’eau du chalet pour l’hiver. Prenez toutefois bien soin de drainer tous les tuyaux jusqu’à ce qu’il n’en sorte plus rien lorsque vous ouvrez les robinets. Vous pouvez aussi verser de l’antigel à plomberie dans les tuyaux de vidange des lavabos, de la baignoire, et de la douche et dans la cuvette de toilette.

Régler le chauffage à une température minimum de 7 à 10 degrés.

Chauffer le chalet au minimum

Régler les thermostats à une température comprise entre 7 et 10 degrés aidera à prévenir le gel et l’éclatement des tuyaux. Tout chauffage au gaz devrait aussi être éteint avant de partir. Et n’oubliez pas de débrancher la bonbonne de propane du BBQ et de la ranger au cabanon en attendant le retour des beaux jours.

Gros plan sur une main en train de fermer la fenêtre.

Verrouiller aussi les fenêtres

On verrouille les portes, mais on oublie souvent les fenêtres et cela, les voleurs le savent! Sceller certaines fenêtres — surtout celles de la véranda — où passent les courants d’air est aussi une bonne idée pour prévenir l’entrée de neige à l’intérieur. Assurez-vous également que tous les stores ou rideaux sont fermés.

Garde-manger vide.

Vider le garde-manger

Pour éloigner la vermine, évitez les tentations que représente un garde-manger trop plein. Pourquoi ne pas organiser un dernier souper de «  restants  » avec les copains avant le départ? On peut aussi disposer des feuilles assouplissantes parfumées dans les placards, car la forte odeur dissuade les bestioles indésirables.

Débrancher les appareils énergivores comme le frigo.

Débrancher les équipements énergivores

Couper tous les éléments du panneau électrique n’est peut-être pas la meilleure idée, car vous voudrez certainement que la pompe du puisard continue son travail en cas de refoulement. Débranchez toutefois le frigo et le congélateur — vidés au préalable — le four à micro-ondes, le lave-vaisselle de même que la laveuse-sécheuse.

Clapet de la cheminée ou du foyer.

Fermer le clapet de la cheminée

Fermer le clapet de ventilation du foyer est un oubli fréquent. De plus, beaucoup de cheminées ne sont pas protégées par un faîte sur le toit. Saviez-vous que les ratons laveurs femelles aiment bien s’installer au niveau du clapet de la cheminée pour donner naissance à leurs bébés? Assurez-vous que votre cheminée soit inaccessible. Il est aussi recommandé de faire ramoner sa cheminée par un professionnel.

Soupiraux.

Fermer les soupiraux

Certaines bestioles peuvent aussi accéder à votre sous-sol par des trous dans la fondation ou par les soupiraux. Bloquer les soupiraux en hiver est aussi une bonne façon d’isoler le sous-sol et d’éviter que les tuyaux gèlent si vous avez choisi de garder le chauffage au minimum durant votre absence, ou si les tuyaux ont été mal drainés.

Détecteur de mouvement.

Simuler une présence

Un détecteur de mouvement surprendra toute personne dont la présence n’est pas désirée. Vous pouvez aussi choisir de garder quelques veilleuses allumées à l’intérieur en permanence. Autre possibilité : programmer l’éclairage nocturne automatique de la porte d’entrée principale ou celui du lampadaire de rue. Si vous avez le budget, octroyez un contrat sporadique de déneigement pour l’hiver. Les voleurs seront assurément confus. 

Dernier conseil? Avant de partir, assurez-vous d’avoir tout fermé à clé.

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L’ABC de l’inspection d’une propriété

Que ce soit pour évaluer l’état d’une propriété avant de déposer une offre d’achat, ou avant de vendre la vôtre, un courtier ou un agent immobilier détenteur du titre REALTOR® vous recommandera toujours une inspection rigoureuse et professionnelle.

Cet examen, qui doit être réalisé par un professionnel certifié, est une étape essentielle, tant pour obtenir des informations pertinentes à la prise de décision que pour vous assurer une paix d’esprit, et pour vous éviter des conséquences économiques désastreuses.

Inspecteur en bâtiment au travail

Quand dois-je faire appel aux services d’un inspecteur en bâtiment pour l’évaluation d’une propriété?

Une évaluation de votre propriété peut être réalisée en tout temps si vous le souhaitez, par exemple pour planifier des travaux et prévoir le budget approprié. Il existe aussi des situations où il est absolument essentiel de prévoir l’inspection d’une propriété : 

  1. Avant de vendre : afin d’obtenir une évaluation de l’état des lieux complète et objective, de mieux évaluer le prix, de bien cibler les acheteurs potentiels, et de prévenir les litiges onéreux.
  2. Avant de déposer une offre d’achat sur une propriété :; afin de réviser votre offre si besoin, et d’être informé en toute transparence de l’état réel des lieux, et des travaux à prévoir.
  3. Avant la livraison d’une maison que vous avez fait construire :; afin de vous assurer que le constructeur a respecté le contrat et que les normes de construction ont été respectées.
  4. Avant d’accepter une maison en héritage :; afin d’évaluer le leg immobilier. En effet, si le rapport d’inspection indique que les travaux sont plus onéreux que la valeur de la propriété, vous pouvez renoncer à la succession.

Inspecteur en bâtiment avec une cliente

Sur quels critères doit-on se baser avant de retenir les services d’une entreprise d’inspection en bâtiment? 

  1. Le délai de réponse.
  2. La formation et la certification de l’inspecteur par un ordre professionnel.
  3. La garantie d’une assurance contre les erreurs, fautes et omissions.
  4. La rapidité de livraison du rapport complet (certaines entreprises livrent le rapport dans les 24 heures qui suivent l’inspection).

Fissure dans un mur de béton

Quels sont les éléments qui doivent être examinés lors d’une inspection?

  1. La structure du bâtiment, sa solidité, sa consolidation éventuelle.
  2. Les composantes du bâtiment : matériaux, revêtements extérieurs et intérieurs.
  3. Le niveau d’humidité général, les infiltrations dans les murs, la condensation dans les fenêtres.
  4. L’état de la plomberie, des drains, et de la fosse septique, le cas échéant.
  5. L’état du système électrique.
  6. La composition du sol du terrain, l’analyse de la nappe phréatique, la contamination possible.

Vous pouvez également consulter votre inspecteur pour établir les priorités des travaux à effectuer.

Inspecteur en bâtiment avec un client

Dois-je être présent lors de l’inspection? 

Ce n’est pas obligatoire, mais il est fortement recommandé d’être sur les lieux, ne serait-ce que pour profiter de la présence d’un expert afin de poser des questions spécifiques à vos besoins.

Inspecteur en bâtiment qui analyse un mur extérieur en pierres

Combien de temps dure une inspection ?

Selon la localisation de la propriété, ses dimensions, et son âge, l’inspection peut prendre entre quelques heures et deux jours. 

Certains éléments comme une piscine intérieure, ou une inspection de la tuyauterie avec une caméra, peuvent ajouter du temps à l’inspection.  

Une chose est certaine, prendre le temps de faire faire toutes les analyses recommandées par votre inspecteur, ou par votre courtier ou agent immobilier membre de l’ACI, peut vous éviter bien des déboires… et des dépenses !

Inspection en compagnie d’un courtier ou agent immobilier

En quoi mon courtier ou agent immobilier peut-il m’être utile lors d’une inspection?

L’expérience de votre courtier ou agent immobilier peut toujours vous être utile, que ce soit lors de la préparation à l’inspection et de la planification des informations que vous désirez obtenir, lors de l’inspection elle-même si vous souhaitez une seconde paire d’yeux, et d’oreilles, et lors de l’analyse du rapport final pour vous aider à prendre les meilleures décisions. 

Afin de prendre une décision éclairée, il vaut toujours mieux avoir toutes les informations en main. À ce titre, une inspection minutieuse par des professionnels est plus rentable que payer le prix de ne pas l’avoir fait !

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Speed dating immobilier : dix questions importantes à se poser

La plupart d’entre nous sont portés naturellement à acheter une propriété en se basant sur une réaction purement intuitive et émotionnelle. « Je me sens chez moi. » N’est-ce pas? Cependant, trouver cette perle rare, ça peut être frustrant, tout comme rencontrer la bonne personne. Le speed dating (ou rencontres éclairs), a été conçu à l’origine pour rencontrer de manière condensée différentes personnes dans un temps limité. Cette façon de faire connaissance s’est améliorée avec les années et des questions précises permettent de trouver LA personne. Pourquoi alors ne pas utiliser cette même stratégie pour trouver sa maison?

Voici dix questions à poser aux maisons qui veulent vous séduire.

Speed dating immobilier, Nécessites-tu beaucoup d’entretien?

1. Nécessites-tu beaucoup d’entretien?

Évaluez globalement le bâtiment et le terrain. Les platebandes sont-elles remplies de plantes vivaces? Quelle est la superficie de pelouse? Quelle est la garantie du toit? Un toit métallique peut durer jusqu’à 50 ans, tandis que les bardeaux d’asphalte devront être remplacés tous les 10 à 20 ans dans les régions où les chutes de neige et les précipitations sont importantes. La maison est-elle construite avec un matériau résistant comme des planches Hardie? Les insectes, les intempéries et les pics-bois curieux peuvent endommager rapidement une maison en rondin ou en bois, et ainsi nécessiter un entretien continu.

Speed dating immobilier, Es-tu tranquille?

2. Es-tu tranquille?

Prenez le temps d’observer la circulation à différents moments de la journée. Les voisins ont-ils un chien qui aboie ou de jeunes enfants qui aiment sauter sur leur trampoline? Est-ce qu’il y a une caserne de pompiers où les sirènes retentissent constamment à proximité? Est-ce qu’il y a une voie ferrée à proximité? La maison se trouve-t-elle sur une ligne d’autobus importante? À une intersection? À côté d’un restaurant doté d’une terrasse? Y a-t-il une carrière à proximité? Familiarisez-vous avec le quartier et tout ce qui se trouve à proximité.

Speed dating immobilier, Es-tu bien chauffee?

3. Es-tu bien chauffée?

Bien qu’instantanés et efficaces, les foyers au gaz peuvent aussi s’avérer inefficaces selon leur âge et leur puissance nominale. Les foyers au bois nécessitent l’entretien d’une cheminée et un peu de travail de bûcheron, mais ils sont indéniablement romantiques. Les poêles à granules de bois ont une combustion élevée et constituent l’une des options de combustible les plus propres, mais ils peuvent poser un problème en cas de panne de courant (à moins que vous ne disposiez d’une batterie de secours), car ils dépendent toujours de l’électricité.

Les chauffages au propane et à l’électricité (plinthes, fournaises à air chaud pulsé) ont leurs avantages et leurs inconvénients, dont des frais de livraison et des tarifs de temps d’utilisation. Les systèmes de chaudière sont communs dans les vieilles maisons, et les nouvelles technologies ont modernisé l’apparence et l’efficacité des radiateurs traditionnels.

Et il ne faut pas oublier les pertes de chaleur : les fenêtres sont-elles neuves? Doivent-elles être remplacées? La résistance thermique des fenêtres et de l’isolation d’une maison peut rendre les nuits confortables ou vous laissez frissonner.

4. Es-tu flexible? Es-tu prête à grandir?

Si la famille s’agrandit (un chien, un enfant ou les beaux-parents?), est-il possible d’agrandir la maison aussi? Le sous-sol est-il fini? Est-il possible d’ajouter une autre salle de bain? Un garage détaché? Une buanderie au rez-de-chaussée? Y aura-t-il de l’espace pour aménager le studio d’art ou l’îlot de cuisine dont vous rêvez depuis?

5. Aimes-tu le plein air?

La maison est-elle située près de sentiers? D’un parc à chiens? Quelle est l’orientation de la maison? Les fenêtres orientées vers le nord ne sont pas idéales, mais avec un peu de recherche, vous pourrez trouver des plantes qui s’en réjouiront. Aurez-vous une vue sur les levers ou les couchers de soleil? Y a-t-il assez de rangement ou d’espace pour une remise, une terrasse ou un spa? Les arbres qui entourent la maison sont-ils en bonne santé? Dans les régions où l’on trouve l’agrile du frêne, votre cour boisée peut soudainement devenir coûteuse (et clairsemée) s’il faut abattre les arbres infestés.

6. Es-tu un bon investissement?

La propriété est-elle bien située? Les maisons situées dans un quartier en plein embourgeoisement ou dans une banlieue-dortoir prennent généralement de la valeur, mais celles accessibles seulement par bateau et les chalets trois saisons sont plus difficiles à revendre. Il faut prévoir un budget pour certains coûts comme les frais mensuels de copropriété, le stationnement, les déplacements, la tonte du gazon, le déneigement, les vidanges de fosses septiques et le remplacement des électroménagers vieillissants. La majorité de ces renseignements s’obtiennent facilement sur le site REALTOR.ca ou auprès de votre courtier ou agent immobilier.

Speed dating immobilier, As-tu du charme?

7. As-tu du charme?

Quelle est l’histoire derrière la maison? S’il s’agit d’une maison patrimoniale, consultez les archives à l’hôtel de ville. Peut-être que la ferme de vos rêves fait partie du Barn Quilt Trail – vous pourriez être le prochain arrêt! L’intérêt croissant pour les écoles et les églises reconverties a permis de préserver une partie de l’histoire tout en offrant un revenu locatif fiable à l’entrepreneur avisé.

8. Es-tu du type sociable?

La propriété répond-elle à vos besoins en matière d’agrément? Y a-t-il une pièce insonorisée pour les enfants et leur PlayStation? La salle à manger pourra-t-elle accueillir toute la famille? Y a-t-il de la place pour une piscine? Une table de billard? Combien de chambres d’amis?

9. Es-tu bien stabilisée?

Tout commence par les fondations. Si vous pensez à acheter une vieille maison, faites appel à un ingénieur en structure pour l’inspection. Si la propriété est située au bord de l’eau, pensez à l’érosion et aux crues. Vérifiez que les sous-sols et les plafonds ne présentent pas de signes de fuites d’eau ou de moisissures et assurez-vous que les cheminées sont en bon état (et exemptes de chauve-souris!).

Speed dating immobilier, Es-tu ouverte au changement?

10. Es-tu ouverte au changement?

Même si une maison peut sembler parfaite à 100 % après la première visite, inévitablement, vous voudrez la modifier. Est-ce que ce sera possible? Que pouvez-vous sacrifier? Qu’est-ce qui est non négociable? S’agit-il de changements cosmétiques (peinture, éclairage) ou de rénovations au-delà de votre budget?

Si vous êtes intrigué et souhaitez prendre un deuxième rendez–vous, soyez assuré que vous pouvez compter sur votre courtier ou agent immobilier. Celui–ci vous aidera à repérer les signaux d’alarme ou, mieux encore, à trouver d’autres raisons pour lesquelles vous devriez aimer la propriété et en faire votre foyer. L’inscription sur REALTOR.ca comporte des données sur le quartier, le coût de la vie, des données démographiques et des calculateurs qui vous aideront à trouver «la bonne».

Smart Pet Gadgets to Keep Your Home in Tip-Top Shape

If you’ve ever rushed home to feed your pet or wished the litter box could just handle itself, you’re not alone. Ask any Canadian pet owner and you’ll find out they are treated like part of the family, but keeping up with their (sometimes demanding) daily routines can feel like a full-time job.

That’s where smart pet gadgets come in. From automatic feeders to self-cleaning litter boxes, these tools are designed to take some of the pressures off your schedule.

But do they actually make life easier, or are they just silly trendy upgrades?

Here’s a closer look at how they work, what to keep in mind before bringing one of these products home, and whether they’re worth the investment.

Did You Know?

More than 58% of Canadian households own at least one pet, according to the Canadian Animal Health Institute, and smart pet gadgets have seen a significant rise in adoption across the country over the past two years.

In this article, we’ll go over:

Automatic Pet Feeders for cat at home

What are smart pet feeders and self-cleaning litter boxes

Smart pet feeders are designed to take the guesswork out of mealtime. These automatic pet feeders can let you schedule feeding times, control portion sizes, and even check in on your pet’s eating habits, all from your smartphone. For busy households, they can help keep routines consistent without the daily scramble.
Self-cleaning litter boxes offer a similar kind of hands-off convenience. Using built-in sensors, these automatic litter boxes detect when your cat has used them and handle waste removal on their own, sealing it away to help control odours and reduce day-to-day upkeep.
Together, smart pet feeders and self-cleaning litter boxes can make pet care feel a little more manageable—freeing up time while still keeping your pet’s routine on track.

Why are smart pet gadgets becoming more common in Canadians?

As work schedules and lifestyles evolve, many homeowners are looking for ways to stay on top of everyday responsibilities.

Smart pet gadgets may be helpful for:

  • households with irregular schedules;
  • multi-pet homes with different feeding needs;
  • owners who travel frequently; and
  • maintaining consistent routines for pets.

They can also contribute to a cleaner indoor environment, which is often a priority in smaller spaces such as condos or apartments.

Automatic Pet Feeders for dog at home

How do automatic pet feeders support daily routines?

Automatic pet feeders can help ensure your pet is fed on time—even when you’re not home—making them a popular choice for busy households.
When choosing one, it’s worth looking for features like scheduled feeding and portion control, app or Wi-Fi connectivity for remote access, and backup power to keep things running reliably. Easy cleaning and maintenance are also key, along with safe, durable materials such as BPA-free plastics and dishwasher-safe components.

Comparison Guide on Automatic feeders available on Amazon.ca

Product Name Product Price (CAD)FeaturesProduct is Best Suited For
PETLIBRO App-Control Pet Feeder$71.99App control, 10-meal scheduling, 2L capacity, long battery lifeRemote feeding with flexible scheduling
IMIPAW Automatic Pet Feeder$45.993L capacity, 1–6 meals, anti-clog design, dual power supplyLarger capacity with scheduled feeding
PETLIBRO Automatic Pet Feeder$170.956 meals/day, 50 portions, freshness seal, for cats and small dogsSimple feeding without app connectivity
Amazon Basics Gravity Feeder Set$37.23Gravity-fed system, 3.8L water, 2.72kg food, dual setNon-electric feeding and watering
Catit PIXI Cat Water Fountain$44.99Quiet pump, multiple flow settings, filtered system, compact designQuiet, low-maintenance hydration
*Prices listed in the table are subject to change.

Self-cleaning litter box for cats

How do self-cleaning litter boxes improve home maintenance?

Self-cleaning litter boxes are designed to cut down on daily scooping while helping control odours, making them a convenient option for many cat owners.
When choosing one, consider factors like size and capacity, especially for larger or multi-cat households, as well as noise levels during operation.
It’s also important to look at how the cleaning mechanism works, how much maintenance is required, and whether the unit is compatible with your preferred type of cat litter.

Comparison Guide on Self-cleaning litter boxes available on Amazon.ca

Product Name Product Price (CAD)FeaturesProduct is Best Suited For
Neakasa M1 Plus Self-Cleaning Litter Box$509.99Open-top design, app control, automatic cleaning, sealed waste systemLow-maintenance litter box with app connectivity
PETKIT PuraMax 2 Self-Cleaning Litter Box$679.00App control, automatic cleaning, safety sensors, odour control, low-entry designLitter box with safety features and easy access
PetSafe ScoopFree SmartSpin$584.25Rake system clears waste into a sealed compartmentLower-maintenance setups and smaller homes.
*Prices listed in the table are subject to change.

What should you consider before choosing a smart pet gadget?

When comparing smart pet gadgets, it’s important to think about how easily they’ll fit into your home and daily routine, as well as the level of maintenance they still require.
While these devices can cut down on repetitive tasks, regular cleaning is still part of the equation.
You’ll also want to consider noise levels and your pet’s comfort, since some animals may need time to adjust to automated systems. Finally, reliable power sources and stable connectivity can make a big difference in how well these devices perform day to day.

How do smart feeders and litter boxes compare?

FeatureAutomatic FeedersSelf-Cleaning Litter Boxes
Primary function Scheduled feedingAutomated waste removal
Daily time saved Moderate High
Maintenance Weekly cleaning Weekly to monthly cleaning
Cost range Lower to mid-rangeMid to higher range
Best for Dogs and cats Cat owners only

How can you help your pet adjust to these devices?

Introducing new devices gradually can help pets adapt more easily.
For feeders:

  • Place the device near the existing food bowl before activating it
  • Maintain the same feeding schedule initially

For litter boxes:

  • Keep the old litter box available during the transition
  • Allow time for pets to adjust to new sounds and movement

Choosing the right option for your home

Smart pet gadgets aren’t a must-have for every household, but in the right setup, they can take some of the pressure off daily routines without adding extra complexity. The key is choosing products that genuinely make life easier, not just more high-tech.
Before bringing one home, it helps to think about your pet’s habits, your schedule, and how the device will fit into your space. A feature-packed automatic pet feeder or self-cleaning litter box might sound appealing, but it should align with how your pet already eats, moves, and behaves. Ease of use, reliability, and maintenance are just as important as convenience.
With a bit of research and the right expectations, smart pet products can be a practical addition, helping you stay consistent with care while creating a more manageable, pet-friendly home.

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* This blog post was created with the assistance of AI technology.

Canadians Still Want a Home to Call Their Own: RBC Poll

The dream of homeownership isn’t going away among Canadians.

The latest data from RBC’s Spring Homeownership Poll suggests the desire to own a home is actually on the rise. The findings show 67% of Canadians have always dreamed of buying a home, up 5% compared to last year. Four-in-five (80%) Canadians also believe purchasing a home is one of life’s biggest financial milestones, too.

“Despite a complex and uncertain market, Canadians still aspire to homeownership and the perception of financial independence that comes with it,” said Janet Boyle, Senior Vice President of Home Equity Finance, RBC. “What’s changed is that many buyers’ mindsets have shifted from the fear of missing out to concern about making the right move at the right time.”

And that time may be fast approaching, if not now, according to the latest data from the Canadian Real Estate Association (CREA). In its March release, CREA said both national home sales and prices were softer this year compared to last year.

“2026 is still ultimately expected to be a story about pent-up first-time buyer demand finally seeing a chance to enter the market,” said CREA Senior Economist Shaun Cathcart.

So, Canadians still aspire to own a home and it appears the conditions are about as favourable as can be, all things considered, for first-time buyers.

Let’s take a deeper look into the RBC poll’s data to get a better understanding of what Canadians are feeling as we head into what’s typically the busiest time of the year for real estate.

How are Canadians feeling about homeownership heading into Spring 2026

The poll surveyed 1,719 Canadians between Jan. 7 and Jan. 25 using Leger’s online panel, asking for their overall feelings about homeownership. CREA’s Chair Valerie Paquin said she wasn’t surprised to hear about its findings.

“I’m really not surprised at the high percentage of Canadians dreaming of homeownership,” said Valérie Paquin, CREA Chair. “We’ve been polling Canadians regularly for many years and the message is always clear: Canadians value homeownership. REALTORS® across Canada are committed to helping Canadians achieve their homeownership dreams, both through advocacy at all levels of government, as and a valued resource to help people find a home that meets their needs.”

However, these days between economic and geopolitical uncertainty, not to mention the rising costs of everything from groceries to gas, Canadians are increasingly worried about their financial future.

The poll shows 66% of first-time home buyers (defined as wanting to buy a home within the next two years) worry about whether it’s the right time to buy and 63% are worried about making the wrong decision.

What would you do to become a homeowner?

Most Canadians say they would do anything to buy a home. We won’t go into what “anything” means, but here are some interesting sacrifices they are willing to make:

  • 46% said they expect to live with their parents longer;
  • 42% said they are delaying having children; and
  • 64% said they will need a side hustle or second job to pay for a home.

Yet, when it comes to understanding how much home they can afford, the poll shows there’s a gap. Mortgage knowledge remains a barrier with 64% of people responding they don’t know how much home they can afford or what’s required for a mortgage approval. On top of that, 57% said they are unsure of where to even start.

“Working with a mortgage advisor can help reduce uncertainty and provide the guidance and clarity Canadians need to navigate today’s market and get closer to their home ownership goals,” Boyle said.

What are Canadians doing to become first-time homeowners?

At least most Canadians have some sort of a plan in place. The poll shows 71% of potential first-time home buyers have savings for a home already. The average amount Canadians have saved for a down payment (not factoring an answer of $0) is $110,339, with 70% of this cohort planning on using the First Home Savings Account (FHSA).

Launched in 2023, the FHSA is one of the most powerful tools first-time home buyers have in their arsenal when it comes to saving for a home. It enables first-time home buyers to save up to $8,000 per year, tax-free, up to a lifetime maximum of $40,000. When used to purchase a home, the FHSA combines the benefits of an RRSP, where you get an upfront tax deduction, and a TFSA, where you pay no tax on investment gains when you withdraw the money.

Despite the report showing the average first-time home buyer has a decent sized nest egg, 65% responded that they feel ready to buy, but their finances suggest otherwise.

“While you can’t time the market, you can make educated decisions,” said Brad Evjen, Senior Mortgage Specialist at RBC. “Considering cash flow, debt management strategies and future goals all factor into buying or owning a home. Having access to the right tools, expert advice and mortgage solutions can make a real difference in helping buyers feel prepared and confident to navigate the homebuying experience in a way that suits them.”

What are current homeowners thinking?

For those on the cusp of a mortgage renewal, the study finds 59% are worried about covering the expenses of homeownership, and 58% of people are worried about making the wrong decision when it comes to renewing their mortgage within the next two years.

Most Canadians wanting to move on from their starter home are considering moving to the suburbs or a rural area, with 75% of them saying such a move would make sense.

How do Canadians view the current real estate landscape?

As we always say, all real estate markets are local. What’s happening in Toronto is not happening in Regina, so it’s always best to consult with a local REALTOR® in the area you want to buy. Certain regions of Canada are experiencing buyers’ markets, while others are experiencing sellers’ markets, so it’s interesting to note where Canadians see the national market.

And the split is narrowing.

When it comes to market conditions, 33% of Canadians view it as a sellers’ market, down from 46% in 2025. On the flip side, 27% of people see it as a buyers’ market, up from 17% in 2025.

Looking for advice to navigate your homebuying journey?

Quickly determine if you are pre-approved for a mortgage or find the estimated value of your home in just 60 seconds with RBC’s Digital Pre-Approval Calculator.

5 stratégies qui aident à respecter son budget de rénovation

Quand on pense à effectuer des travaux de rénovation dans son habitation, il y a généralement deux émotions qui cohabitent : le rêve d’améliorer son milieu de vie et le stress de ne pas avoir le budget pour réaliser son rêve. Le budget polarise toute l’attention. Sans économie, il n’y a pas de travaux. Pour réaliser son projet, il faut réussir à entrevoir différentes possibilités. Voici 5 stratégies qui aident à respecter son budget de rénovation.

Cet article a été initialement publié le 07 mars 2022 et a été mis à jour pour garantir que les informations restent exactes et pertinentes.

1 ‒ Se fixer un budget et bien comprendre son projet

Tout d’abord, il est important de se fixer un budget et de le communiquer aux différents intervenants de votre projet. Ensuite, il faut classer par ordre d’importance les raisons qui vous poussent à rénover. Ce processus va vous aider à établir un budget qui correspond réellement au projet. Pour le respecter et éviter les « tant qu’à faire » qui font déraper n’importe quel projet, même les plus solides, il faut comprendre toutes les étapes d’un projet de rénovation. Vous devez être en mesure de le visualiser dans son ensemble et d’expliquer chacune des étapes. Entreprendre des travaux de rénovation sans planification peut avoir des répercussions sur votre vie. En revanche, établir un budget réaliste et le respecter est une forme de respect envers vos autres obligations.

2 ‒ Gérer les risques

Entreprendre des rénovations comporte une part de risque. Même si certains éléments sont connus, personne ne peut prédire comment se dérouleront les travaux et être convaincu à 100 % qu’il n’y aura pas d’imprévus sans savoir ce qu’il y a derrière les murs. Moisissure, plomberie obsolète et raccords électriques illégaux, il existe différentes situations qu’il faudra corriger pour rendre les travaux conformes. Les imprévus font partie du projet, c’est la raison pour laquelle on devrait ajouter un 20 % pour les imprévus. Aussi, il est essentiel de garder le cap tout au long du projet sur les différentes sorties d’argent. Tout doit être répertorié, simple à comprendre et à suivre. Si un imprévu se pointe, il faut avoir la capacité de se retourner rapidement afin d’achever le projet.

3 ‒ Choisir ses travaux en fonction de son budget

Il faut faire la différence entre des travaux légers qui embelliront une pièce et la mettront au goût du jour et des travaux d’urgence. Le mot d’ordre : priorisez toujours les travaux qui protègent votre investissement. Cela peut parfois inclure de redessiner l’espace. Tous les travaux qui touchent la structure occasionneront des frais importants. Durant la phase d’exploration, il est encore temps d’étudier toutes les possibilités afin de réaliser le projet. Par exemple, conserver des parties de la structure modifie quand même le décor et coûte moins cher. Même chose pour la plomberie. Durant la rénovation de la salle de bain, il est beaucoup plus économique de laisser les éléments de plomberie en place. Pour la cuisine, le fait de changer la prise de ventilation ou les entrées d’eau de place entraînera des coûts. Soyez ingénieux et analysez bien toutes les options.

4 ‒ Faire soi-même des travaux légers

J’encourage les gens à tenter de réaliser de légers travaux. Les travaux de cosmétique peuvent être faciles à faire, même si on n’a pas beaucoup d’habiletés manuelles. Puis, c’est souvent cette partie qui nous déçoit. Alors, pourquoi ne pas les faire soi-même? Cela permet de faire des économies. Par exemple, pour une rénovation importante où vous avez réaménagé une pièce, vous pouvez vous occuper de la peinture, des moulures, de la pose de papier peint, de l’installation du robinet ou des meubles.

5 ‒ Récupérer

La plupart du temps, les entrepreneurs préfèrent tout démolir avant d’exécuter les travaux puisqu’il est plus simple de rebâtir quand on peut mieux contrôler l’espace. La rénovation, c’est souvent faire du mieux que l’on peut avec des structures existantes pas toujours bien conçues. C’est souvent plus long. Toutefois, si vous y tenez vraiment, prenez les choses en main. Enlevez vous-même les planchers de bois franc pour récupérer le bois. Il pourrait servir de revêtement mural. Les vieilles poutres ou encore les madriers de maison pièce sur pièce peuvent être réutilisés une fois nettoyés, sablés et protégés. Vous pouvez aussi décider de vous occuper de la démolition et choisir de déconstruire et de récupérer des matériaux. À vous de jouer.

How You Own a Home Matters: Joint Tenancy and Tenants in Common Explained

Buying a home is a major milestone, but beyond choosing the right neighbourhood, securing financing, and signing on closing day, there’s another important decision that often doesn’t get as much attention: how you legally own a home.

If you’re buying with a spouse, partner, family member, or even a friend, you’ll likely encounter two common ownership structures in Canada: joint tenancy and tenants in common.

They may sound similar, but the difference between them can shape everything from inheritance to what happens if one owner wants to sell. Here’s a simple breakdown of what they mean and when each might make sense.

What does ‘how you hold title’ mean?

When you buy a property, your name is registered on title. If you’re purchasing with someone else, you must decide how the ownership is structured.

The way you hold title determines what happens if one owner passes away, wants to sell their share, or if the relationship between owners changes. It may seem like a small detail during the home buying process, but it can have significant legal and financial implications down the road.

The two most common forms of co-ownership are joint tenancy and tenants in common.

Tenants thinking about buying a home

What is joint tenancy?

Joint tenancy means two or more people own the property together, with equal ownership shares.

The defining feature of joint tenancy is something called the right of survivorship. This means that if one owner dies, their share automatically transfers to the surviving owner or owners.

This structure is most used by:

  • married couples;
  • common-law partners; or
  • long-term partners purchasing a primary residence together.

With joint tenancy, ownership of the property is shared equally between all parties. One of the defining features of this structure is the right of survivorship, which means that if one owner passes away, their share of the property automatically transfers to the surviving owner or owners.

Because of this, the deceased owner’s portion does not become part of their estate and typically cannot be left to someone else in a will.

For many couples, this structure simplifies estate planning and avoids probate on the property.

However, joint tenancy may not be suitable in all situations. If one owner wants their share to go to someone other than the co-owner, joint tenancy may not align with that intention.

Friends together

What are tenants in common?

A tenants-in-common co-ownership allows two or more people to own a property together, but not necessarily in equal shares.

For example, one owner could hold 70% of the property while the other holds 30%, depending on how the buyers choose to structure the arrangement.

Ownership percentages are typically determined based on contribution, agreement, or legal advice.

Unlike joint tenancy, tenants in common does not include the right of survivorship. If one owner passes away, their share becomes part of their estate and is distributed according to their will or provincial succession laws.

This structure is often used by:

  • friends purchasing together;
  • siblings inheriting property;
  • investment partners; or
  • buyers contributing different amounts to the purchase.

Tenants in common offers more flexibility, but it also requires clear planning and legal documentation.

Why this decision matters

Choosing between joint tenancy and tenants in common can affect several important aspects of homeownership, including estate planning, potential tax implications, and how financial risk is shared. It can also influence what happens if circumstances change in the relationship between owners, as well as how things are handled if one owner decides they want to sell their share of the property.

For example, in a tenants-in-common arrangement, one owner can sell or transfer their share independently. In a joint tenancy, ownership is more tightly connected.

Your REALTOR® can help flag these considerations early in the process and recommend when to involve a real estate lawyer.

Contract for buying a home

What if you’re buying with a friend or family member?

Buying a home with someone other than a spouse is becoming more common across Canada, and for good reason. Teaming up with a friend, sibling, or family member can be a smart strategy to make the path to homeownership feel a lot more achievable.

However, it’s especially important to do the following:

  • clearly outline ownership percentages;
  • discuss what happens if one party wants to sell;
  • understand how expenses and maintenance will be handled; and
  • put agreements in writing.

A formal co-ownership agreement drafted by a lawyer can help prevent misunderstandings down the road.

Can you change ownership structure later?

In many cases, yes, but it requires legal documentation and potential fees.

For example, joint tenants can “sever” a joint tenancy to become tenants in common. However, this process varies by province and situation.

Because ownership affects long-term rights and obligations, it’s important to choose carefully from the beginning and check the rules and regulations in your area

A REALTOR with tenants

Why you should consult a REALTOR® and lawyer

The legal side of buying a home can feel overwhelming, but that’s why you surround yourself with professionals.

Your REALTOR® (among many other things) can:

  • explain common ownership structures;
  • help you think through practical scenarios; and
  • connect you with trusted legal professionals.

A real estate lawyer can ensure:

  • your ownership aligns with your intentions;
  • the proper documentation is filed; and
  • you understand your rights and responsibilities.

Buying a home is not just about where you live. It’s also about how you legally hold your asset.

Whether joint tenancy or tenants in common makes sense for you depends on your relationship, financial goals, and long-term plans.

Before you finalize your purchase, make sure you understand your options and have the right professionals guiding you every step of the way.

If you’re preparing to buy, connect with a REALTOR® to help navigate not just the home search, but the important decisions behind the scenes.

This article is intended for informational purposes only. Consult your REALTOR® and a qualified legal professional when making decisions about property ownership.

Government of Canada Proposes $1.7-Billion Housing Supply Package; Ontario Reveals Its Housing Relief Plan

In an effort to help curb Canada’s housing supply crisis, the Canadian government has proposed a $1.7-billion package to kickstart new housing developments.

The announcement of Bill C-26 came Thursday, March 26, from Finance Minister François-Philippe Champagne and Housing Minister Gregor Robertson. If passed, this federal investment would provide an immediate, time-limited funding boost to provinces and territories willing to partner on improving housing supply.

“Far too many Canadians are struggling to find homes they can afford. In major cities, new home sales have fallen below historical levels, which has had and will continue to have impact on future housing supply,” states a media release from the Department of Finance Canada.

The announcement was praised by the Canadian Real Estate Association (CREA) in a post on LinkedIn.

“CREA looks forward to working with our provincial/territorial associations to help move those conversations forward with a shared goal of increasing housing supply across the country,” the post reads.

CREA also pointed out this funding is an investment that will help protect jobs within Canada’s homebuilding sector, especially during tumultuous economic times.

This was the first reading of the bill within the House of Commons. For it to be passed, it must go through two more readings—often leading to debates and discussion—before being presented to the Senate for Royal Assent.

The Ontario government announced how it would use the funding already. If the bill passes, the province plans to fully remove the HST for all buyers of newly built homes in Ontario for one year.

“For new homes valued up to $1 million, Ontario, with the support of the federal government, would provide up to $130,000 in relief, equivalent to the full 13% HST,” states Ontario’s Ministry of Finance in a media briefing, adding that maximum rebate would also apply for new homes valued between $1 million and $1.5 million, “reflecting the reality of housing costs in many Ontario communities.”

The Province said new homes valued between $1.5 million and $1.85 million would be eligible for a reduced rebate and new homes costing more than $1.85 million would qualify for $24,000 in HST relief.

“REALTORS® are encouraged by the collaborative spirit and balanced approach behind this announcement,” CREA said in its statement. “A time-limited removal of the GST/HST from all new builds is exactly the kind of targeted measure REALTORS® called for in our 2025 pre-budget submission and allows government to assess the effect on supply while also immediately reducing costs for buyers and helping free up existing housing stock for families.”

Premier Doug Ford said for families in Ontario, buying a home is likely the biggest financial decision they will ever make.

“For too many families, the dream of homeownership is being pulled out of reach by high costs and economic uncertainty. One of the biggest factors in the increased cost of housing is government taxes, fees and development charges that add hundreds of thousands of dollars to the cost of a new home,” Ford said, backdropped by a new housing development in Mississauga on Wednesday.

CREA said what’s needed next is buy-in and partnership commitments from every province and territory.

Le gouvernement du Canada propose un plan de 1,7 milliard de dollars pour stimuler l’offre de logements

Afin de contribuer à endiguer la crise de l’offre de logements au Canada, le gouvernement canadien a proposé une enveloppe de 1,7 milliard de dollars destinée à relancer la construction de nouveaux logements.

L’annonce du projet de loi C-26 a été faite le jeudi 26 mars par le ministre des Finances, François-Philippe Champagne, et le ministre du Logement, Gregor Robertson. S’il est adopté, cet investissement fédéral accorderait un apport financier immédiat et temporaire de 1,7 milliard de dollars aux provinces et territoires disposés à collaborer afin d’accroître l’offre de logements.

« Beaucoup trop de Canadiens ont du mal à trouver un logement abordable. Dans les grandes villes, les ventes de maisons neuves ont chuté sous des niveaux historiques, ce qui a eu et continuera d’avoir un impact sur l’offre future de logements », indique un communiqué de presse du ministère des Finances du Canada.

Cette annonce a été saluée par L’Association canadienne de l’immobilier (ACI) dans une publication sur LinkedIn.

« L’ACI se réjouit de collaborer avec nos associations provinciales et territoriales pour faire avancer ces discussions, avec pour objectif commun d’augmenter l’offre de logements à travers le pays », peut-on lire dans la publication.

L’ACI a également souligné que ce financement constitue un investissement qui contribuera à protéger les emplois dans le secteur de la construction résidentielle au Canada, en particulier en période de turbulences économiques.

Il s’agissait de la première lecture du projet de loi à la Chambre des communes. Pour être adopté, il doit passer par deux autres lectures, qui donnent souvent lieu à des débats et des discussions, avant d’être présenté au Sénat pour obtenir la sanction royale.

Le gouvernement de l’Ontario a déjà annoncé comment il utiliserait ces fonds. Si le projet de loi est adopté, la province prévoit de supprimer totalement la TVH pour tous les acheteurs d’habitations neuves en Ontario pendant un an.

« Pour les habitations neuves d’une valeur maximale de 1 million de dollars, l’Ontario, avec le soutien du gouvernement fédéral, accorderait un allègement pouvant atteindre 130 000 dollars, soit l’équivalent de la totalité de la TVH de 13 % », a déclaré le ministère des Finances de l’Ontario lors d’un point presse, ajoutant que ce remboursement maximal s’appliquerait également aux habitations neuves d’une valeur comprise entre 1 million et 1,5 million de dollars, « reflétant la réalité des coûts du logement dans de nombreuses collectivités ontariennes ».

La province a précisé que les habitations neuves d’une valeur comprise entre 1,5 million et 1,85 million de dollars seraient admissibles à un remboursement réduit et que celles coûtant plus de 1,85 million de dollars pourraient bénéficier d’un allègement de 24 000 dollars au titre de la TVH.

« Les courtiers et agents immobiliers sont encouragés par l’esprit de collaboration et l’approche équilibrée qui sous-tendent cette annonce, a déclaré l’ACI dans son communiqué. Une suppression temporaire de la TPS/TVH sur toutes les constructions neuves correspond exactement au type de mesure ciblée que les courtiers et agents immobiliers avaient réclamée dans notre mémoire prébudgétaire de 2025. Elle permet au gouvernement d’évaluer l’effet sur l’offre tout en réduisant immédiatement les coûts pour les acheteurs et en contribuant à libérer le parc immobilier existant pour les familles. »

Le premier ministre Doug Ford a déclaré que pour les familles de l’Ontario, l’achat d’une habitation est probablement la décision financière la plus importante qu’elles auront à prendre.

« Pour trop de familles, le rêve de devenir propriétaire est hors de portée en raison des coûts élevés et de l’incertitude économique. L’un des principaux facteurs de l’augmentation du coût du logement réside dans les taxes, les frais et les redevances d’aménagement imposés par le gouvernement, qui ajoutent des centaines de milliers de dollars au coût d’une maison neuve », a déclaré M. Ford, mercredi, devant un nouveau lotissement à Mississauga.

L’ACI a déclaré que la prochaine étape consiste à obtenir l’engagement et des partenariats de la part de chaque province et territoire.

Ways to Keep Your Parents Safe in Their Homes As They Get Older

With Canada’s population aged 85 and older growing at the fastest rate of any age group, more families are facing important decisions about how and where their loved ones should live as they age.

According to Statistics Canada, seniors could represent from 21.4% to 23.4% of the total population by 2030.

While assisted living or downsizing are often seen as common next steps, many seniors want to remain in their homes, provided the space is adapted to meet their changing needs.

​With thoughtful planning and targeted upgrades, aging in place can support both independence and quality of life, but sometimes downsizing is ultimately the way to go.

We’ll go over a few things you can do to keep your elderly parents in their home, and give you some tips to know when it’s best to find them a new living arrangement.

Common issues seniors face at home

As our parents get older, the homes they’ve loved for years don’t always meet their changing needs. If you’re starting to think about how to make their space safer and more comfortable, see if they are struggling with any of the following:

  • Falls on stairs or uneven surfaces – Reduced mobility and balance issues make stairs and cluttered hallways very hazardous.
  • Bed and chair falls – Getting in and out of beds or chairs can be challenging, especially without supporting furniture.
  • Bathroom safety – Showers, tubs, and toilets are common areas for slips and falls.
  • Heavy lifting and chores – Tasks like laundry, cleaning dishes, and carrying groceries have more hazards than common.
  • Door and home security – With an increase of technology in the home, remembering alarm codes or managing locks can become confusing and increase vulnerability.
  • Outdoor maintenance – In Canada, things like snow removal, lawn care, and other yard tasks can be physically demanding and dangerous without assistance.
  • Memory and daily reminders – Seniors may forget to turn off appliances, lock doors, or take medications, creating safety hazards.

Sheila Mullin, a REALTOR® in central Ontario with a Seniors Real Estate Specialist certification, says these issues are often underestimated until something goes wrong.

“A lot of times seniors don’t pre-plan, they are reactive,” Mullin said.

“They have a fall or health challenge, and then they are faced with, ‘Do they renovate? Do they put ramps or chair lifts on the stairs?’”

Turning challenges into solutions for seniors who want to live at home

That being said, each problem also points to opportunities for home-based solutions.

  • Bathroom safety upgrades – Upgrades like walk-in showers, grab bars, raised toilet seats, and non-slip flooring can prevent the majority of bathroom-related accidents.
  • Stairs and mobility aids – Consider installing handrails on both sides of staircases, using non-slip treads, or even adding a stair lift to significantly reduce fall risks.
  • Smart home technology – Motion sensor lights, medial alert systems and smart locks make daily life safer and simpler. To avoid any confusion with new technologies, a lot of these devices can be automated or monitored remotely.
  • Declutter and adapt space – Widening hallways, removing obstacles and choosing supportive furniture prevent unnecessary falls, while allowing seniors to move freely within their own hom.
  • Outdoor maintenance – Hiring seasonal services for outdoor maintenance reduces physical strain and fall hazards.

How elderly people can get support for living at home

After identifying home-based solutions, it’s helpful to know that various forms of support are available as well.

Families are not alone in navigating these decisions. Several Canadian programs aim to support seniors who wish to age in place.

Here are some Canadian health organizations and initiatives that help support these measures:

Though eligibility requirements differ per program, Canadians can find more information on their provincial directory website.

​Despite these supports, access can vary depending on where in Canada you live.

“It depends on each community,” Mullin said. “In some places, there just aren’t enough resources available, and it becomes the onus of them and their families.”

When staying at home is proving to be too hard, is it time to downsize?

Sometimes, despite our best efforts, there may come a time when making those renovations may no longer be of help. Frequent falls, difficulty managing tasks, costly renos, cognitive decline, or social isolation may signal the need for downsizing or assisted living.

In times like these, connecting with a REALTOR® who has the Seniors Real Estate Specialist certification, can help ease some of your worries and be your best course of action.

Beyond logistics, one of the most overlooked aspects of aging at home is the emotional attachment seniors have to their space.

“Oftentimes, I feel like the family looks more at what’s practical, and it doesn’t sit well with the senior,” Mullin said.

“For instance, making a bedroom out of the dining room so they don’t go upstairs — for the senior, that’s the dining room. That means no more large family gatherings. It’s emotional.”

These decisions, she notes, require sensitivity and open communication, and REALTORS® with a Seniors Real Estate Specialist designation have the added expertise on how to navigate this.

“Families need to start talking and thinking about this early on,” Mullin said. “Usually logic doesn’t take over in a crisis; planning ahead allows for better decisions.”

Seniors Real Estate Specialists can help with evaluating families’ options, identifying accessible properties, and making the sale and transition process simpler.

Follow this link to find a list of REALTORS® with the Seniors Real Estate Specialist certification.

Sans surprise : la Banque du Canada maintient son taux directeur à 2,25 %

La Banque du Canada a de nouveau marqué une pause aujourd’hui, en maintenant son taux directeur à 2,25 % et en privilégiant la stabilité à un moment où l’économie mondiale est tout sauf stable.

À premier abord, cela peut sembler être du déjà vu, puisque la banque centrale du Canada maintient ce taux depuis octobre 2025, renforçant ainsi une tendance qui s’est dessinée depuis des mois.

Cependant, la décision d’aujourd’hui s’inscrit dans un contexte légèrement différent de celui des annonces précédentes.

Dans son mot d’introduction à la presse suivant la diffusion de l’annonce, le gouverneur, Tiff Macklem, a décrit certains des défis auxquels la Banque est confrontée : « La combinaison d’un ralentissement économique et d’une montée de l’inflation pose un dilemme pour les banques centrales. Augmenter les taux d’intérêt pour ralentir l’inflation risque d’affaiblir davantage l’économie. Les baisser pour soutenir la croissance risque de faire grimper l’inflation nettement au-dessus de la cible. »

Face à la montée des tensions géopolitiques liées au conflit en Iran, aux perspectives concernant les prix de l’énergie et l’économie en général, la Banque du Canada doit composer avec une situation économique plus complexe qu’il y a encore quelques semaines.

Selon la Banque, la hausse des rendements obligataires mondiaux pourrait entraîner une augmentation des taux hypothécaires, les taux fixes étant indexés sur le marché obligataire.

Voici ce que les Canadiens qui envisagent d’acheter, de vendre ou de renouveler un prêt hypothécaire doivent savoir dès maintenant.

Ce que les acheteurs doivent savoir sur le maintien des taux d’intérêt

Si les baisses de taux précédentes ont contribué à faire baisser les coûts d’emprunt par rapport à leurs sommets de 2024, une nouvelle vague d’incertitude mondiale vient compliquer les perspectives. La montée des tensions géopolitiques et la flambée des prix du pétrole relancent les risques d’inflation, incitant les banques centrales à la prudence. On évoque même des hausses de taux potentielles à l’avenir si la situation continue de s’aggraver.

Pour l’instant cependant, les prêts hypothécaires à taux fixe devraient rester relativement stables, tandis que les taux variables ne devraient pas connaître de baisse significative dans un avenir proche.

Au matin du 18 mars 2026, RBC propose un prêt hypothécaire fermé à taux fixe sur cinq ans (le choix le plus populaire parmi les propriétaires canadiens) à partir de 4,59 %, et un prêt hypothécaire fermé à taux variable sur cinq ans est annoncé à 3,95 %. Ratehub.ca propose des taux variables sur cinq ans à partir de 3,35 %.

Les dernières données de L’Association canadienne de l’immobilier (ACI) montrent que des occasions favorables se présentent pour les acheteurs sur certains marchés, notamment en raison de la baisse des ventes résidentielles, de l’augmentation de l’offre de nouveaux logements et de la stabilisation des taux d’intérêt.

Avec moins de surenchères et plus de temps pour prendre des décisions en ce moment, les acheteurs pourraient ressentir moins de pression et disposer d’un plus grand pouvoir de négociation. Attendre des taux nettement plus bas n’est peut-être plus la stratégie qu’elle était autrefois. Au contraire, les acheteurs auraient intérêt à se concentrer sur la question de savoir si les prix et les mensualités actuels correspondent à leurs projets à long terme… avant qu’un éventuel boom du marché printanier ne se produise.

« De nombreuses inscriptions immobilières ont été publiées au cours des deux dernières semaines de février, et il semble que beaucoup d’entre elles se vendent. Je ne pense donc pas que les choses vont rester aussi calmes qu’elles l’ont été », a déclaré M. Cathcart dans le Rapport sur le marché de l’habitation de l’ACI (vidéo ci-dessous, en anglais seulement).

Ce que les vendeurs doivent savoir dès maintenant

Pour les vendeurs, l’annonce d’aujourd’hui est un autre signe que le marché est davantage influencé par les principes fondamentaux que par la dynamique du marché.

La stabilité des taux contribue à soutenir la confiance des acheteurs, mais elle n’entraîne pas automatiquement une hausse des prix, surtout sur un marché où l’accessibilité financière reste une préoccupation majeure.

Partout au Canada, l’offre a tendance à augmenter par rapport aux conditions plus tendues observées en 2021 et 2022. Sur de nombreux marchés de l’habitation au Canada, les mois d’inventaire sont revenus à un niveau équilibré ou à la limite d’un marché favorable aux acheteurs, offrant ainsi aux personnes qui souhaitent acheter une propriété un plus grand choix et un meilleur pouvoir de négociation. Parallèlement, les ventes n’ont pas suivi le même rythme, ce qui tempère la hausse des prix.

Ce que la décision d’aujourd’hui signifie pour les propriétaires et le renouvellement d’un prêt hypothécaire

Si vous êtes propriétaire et que votre prêt arrive bientôt à échéance, le maintien des taux annoncé aujourd’hui apporte un peu de clarté, mais pas vraiment de soulagement.

Même si les taux sont stables, de nombreux Canadiens doivent encore faire face à des mensualités plus élevées par rapport aux taux extrêmement bas qu’ils avaient obtenus il y a plusieurs années.

Et comme la Banque du Canada appelle à la prudence en raison des risques mondiaux, des baisses de taux significatives à court terme semblent moins certaines. Certains propriétaires explorent leurs options de renouvellement plus tôt et pourraient envisager d’ajuster leur amortissement ou leurs modalités de paiement.

L’incertitude est de retour

La décision d’aujourd’hui concernant les taux ne change pas radicalement l’orientation du marché de l’habitation canadien, mais elle renforce le contexte dans lequel nous nous trouvons.

Les taux d’intérêt sont stables, l’incertitude économique est élevée et le marché de l’habitation national s’ajuste en conséquence.

Que vous achetiez, vendiez ou renouveliez votre prêt, l’essentiel n’est pas d’essayer de prédire l’évolution des taux, mais plutôt de prendre des décisions éclairées en fonction des conditions actuelles. Le marché offre des perspectives intéressantes pour les acheteurs qui se concentrent sur les grands centres urbains, mais bien sûr, votre meilleure option est de consulter un courtier et agent immobilier avant de passer à l’action.

 

Les ventes résidentielles au Canada sont restées modérées en février, mais des signes d’une reprise printanière commencent à poindre

Le plus récent rapport sur le marché de l’habitation de L’Association canadienne de l’immobilier (ACI) était teinté de rouge – une couleur pour le moins ironique pour un rapport publié le jour de la Saint-Patrick.

Mais comme le dit le proverbe, le malheur des uns fait le bonheur des autres, peu importe la couleur.

Avant d’aborder les raisons pour lesquelles un marché de l’habitation calme pourrait être une bonne chose pour les premiers acheteurs, passons en revue les données récentes nationales de l’ACI pour février.

  • Les ventes résidentielles au pays ont baissé de 1,3 % en février par rapport à janvier.
  • Les ventes mensuelles réelles (non désaisonnalisées) étaient inférieures de 8,1 % par rapport à février 2025.
  • Le nombre de propriétés nouvellement inscrites a baissé de 3,9 % en février comparativement à janvier.
  • Le prix moyen réel (non désaisonnalisé) des propriétés vendues au pays a peu changé (-0,2 %) d’une année à l’autre, atteignant 663 828 $.

Pourquoi les ventes résidentielles au Canada demeurent-elles au ralenti?

Le mois dernier, l’économiste principal de l’ACI, Shaun Cathcart, a laissé entendre qu’une importante tempête de neige en Ontario était en partie responsable de la baisse des ventes connue en janvier. Dans le dernier Rapport sur le marché de l’habitation de l’ACI (vidéo ci-dessous, en anglais seulement), M. Cathcart a expliqué plus en détail en quoi cette situation continue d’avoir un impact sur les ventes.

M. Cathcart a indiqué que les marchés situés entre Windsor et Toronto avaient enregistré des baisses de 15 à 30 % en deux mois, et que les données quotidiennes avaient révélé, pendant la période de la tempête de neige, des anomalies dans les transactions résidentielles comparables à celles observées lors de jours fériés.

« Effectivement, quand on passe en revue les données quotidiennes de tous ces différents marchés, devinez ce qui s’est passé? Pas d’inscriptions, pas de ventes – ou alors elles ont littéralement chuté la dernière semaine de janvier, mais aussi la première semaine de février.

La bonne nouvelle, c’est qu’il semble que de nombreux acheteurs et vendeurs dans cette région du pays rattrapent le temps perdu. De nombreuses inscriptions ont été affichées au cours des deux dernières semaines de février, et il semble que beaucoup d’entre elles aboutissent à une vente; je ne pense donc pas que les choses vont rester aussi calmes qu’elles l’ont été. »

Un marché de l’habitation calme est-il favorable aux premiers acheteurs?

Un ralentissement du marché de l’habitation peut favoriser les premiers acheteurs, mais ce n’est pas toujours une situation avantageuse d’emblée. Il est important de garder à l’esprit que chaque marché est unique, et que ce qui se passe dans votre région du Canada ne reflète pas nécessairement la situation à l’échelle nationale.

Un marché moins dynamique signifie généralement moins de concurrence. L’ACI indique que le ratio national des ventes par rapport aux nouvelles inscriptions est maintenant de 47,6 %, et on parle normalement d’un marché de l’habitation équilibré lorsque le ratio se situe entre 45 et 65 %. Un pourcentage plus faible peut faire pencher la balance en faveur de l’acheteur.

Avec moins de surenchères et plus de temps pour prendre des décisions en ce moment, les acheteurs pourraient ressentir moins de pression et disposer d’un plus grand pouvoir de négociation, ce qui peut contribuer à stabiliser les prix et à améliorer l’abordabilité globale.

Mais voici le hic : cela ne durera pas longtemps si les acheteurs reviennent en grand nombre. À l’échelle nationale, les conditions semblent se situer dans une zone idéale, mais cet équilibre n’existe dans aucune région en particulier.

Les prix sont en baisse, mais tout dépend de l’endroit où vous habitez

Les prix continuent de baisser dans l’ensemble Canada, mais la tendance nationale ne reflète qu’une partie de la réalité.

En février, l’Indice des prix des propriétés MLS® (IPP MLS®) global et composé a enregistré une baisse de 0,6 % d’un mois à l’autre, et de 4,8 % comparativement à la même période l’an dernier. Par ailleurs, le prix moyen des propriétés vendues au pays s’est établi à 663 828 $, restant pratiquement inchangé (-0,2 %) par rapport à l’année dernière.

Si l’on prend un peu de recul, on constate que les prix ont baissé par rapport à leur sommet de 2022, mais qu’ils restent bien supérieurs aux niveaux d’avant la pandémie, ce qui met en évidence l’ampleur des gains enregistrés ces dernières années.

Au niveau régional, le marché reste contrasté.

Les prix continuent de baisser dans certains des marchés les plus chers du Canada, notamment en Colombie-Britannique et en Ontario, tandis que l’Alberta connaît également des reculs plus modestes. Ces conditions plus modérées contribuent à ramener les prix à un niveau plus raisonnable.

En même temps, de nombreux marchés plus petits et plus abordables continuent d’enregistrer des hausses. Certaines villes du Québec, des Prairies et du Canada atlantique affichent une forte croissance d’une année à l’autre.

Le résultat? Un marché hétérogène où les moyennes nationales semblent stables, mais où les réalités locales varient considérablement.

« Cela dit, la saison ne bat vraiment son plein qu’à partir du mois d’avril environ, et vous avez donc encore le temps de vous préparer à acheter ou à vendre cette année. La première chose à faire est de communiquer avec un courtier ou agent immobilier dans votre région », a déclaré Valérie Paquin, présidente du conseil d’administration de l’ACI de 2025-2026 et courtière immobilière de Blainville, au Québec.

No Surprise: Bank of Canada Keeps Policy Interest Rate at 2.25%

The Bank of Canada hit pause again today, holding its policy rate at 2.25% and choosing stability at a time when the global economy is anything but.

On the surface, this may feel like more of the same as Canada’s central bank has now kept the same rate since October 2025, reinforcing a pattern that’s been building for months.

However, today’s decision comes with a slightly different backdrop than previous announcements.

In his opening remarks to the press following the release of the announcement, Governor Tiff Macklem outlined some of the challenges the Bank faces, stating “Economic weakness combined with rising inflation is a dilemma for central banks. Raising interest rates to slow inflation could further weaken the economy. Easing interest rates to support growth risks pushing inflation well above target.”

Among rising geopolitical tensions tied to the conflict in Iran, the outlook on energy prices and the general economy, the Bank of Canada is navigating a more complicated economic picture than it was even a few weeks ago.

The Bank noted that global bond yields had risen, which risks a rise in mortgage rates at some point, as fixed rates are based on the bond market.

Here’s what Canadians thinking about buying, selling or renewing a mortgage need to know right now.

 

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What should home buyers know about the latest rate hold from the Bank of Canada?

While earlier rate cuts helped bring borrowing costs down from their 2024 highs, a new wave of global uncertainty is complicating the outlook. Rising geopolitical tensions and surging oil prices are pushing inflation risks back into focus, making central banks more cautious. There are even talks about potential rate hikes in the future if things continue to escalate.

For now, though, fixed rate mortgages are likely to remain relatively stable, while variable rates may not see any meaningful declines any time soon.

As of the morning of March 18, 2026, RBC is offering a five-year fixed closed term mortgage (the most popular choice among Canadian homeowners) starting at 4.59%, and a five-year variable closed term is advertised at 3.95%. Ratehub.ca is offering five-year variable rates as low as 3.35%.

The latest data from the Canadian Real Estate Association (CREA) shows favourable opportunities are emerging for buyers in certain markets, especially with home sales down, new supply rising and interest rates stabilized.

With fewer bidding wars and more time to make decisions right now, buyers may feel less pressure and have more negotiating power. Waiting for dramatically lower rates may not be the strategy it once was. Instead, buyers may want to focus on whether today’s prices and monthly payments fit their long-term plans… before any potential spring market boom hits.

“Lots of listings coming out the second half of February, and it looks like a lot of them are selling, so I don’t think things are going to stay as slow as they have been,” Cathcart said in the CREA Housing Market Report (watch below).

What sellers should know right now

For sellers, today’s announcement is another signal that the market is being shaped more by fundamentals than momentum.

Stable rates help support buyer confidence, but they don’t automatically drive prices higher, especially in a market where affordability is still top of mind.

Across Canada, inventory has been trending upward compared to the tighter conditions seen in 2021 and 2022. In many Canadian housing markets, months of inventory have moved back toward balanced or on the cusp of buyer-friendly territory, giving people who want to buy a home more choice and leverage. At the same time, sales activity hasn’t accelerated at the same pace, which is keeping price growth more measured.

What today’s decision from the Bank of Canada means for homeowners and renewals

If you’re a homeowner approaching renewal, today’s rate hold brings a bit of clarity, just not much relief.

Even with rates now stable, many Canadians are still facing higher payments compared to the ultra-low rates they locked in several years ago.

And with the Bank of Canada signaling caution due to global risks, significant rate cuts in the near term look less certain. Some homeowners are exploring renewal options earlier and may want to consider adjusting their amortization or payment structures.

Uncertainty is back in the spotlight

Today’s rate decision doesn’t dramatically change the direction of Canada’s housing market, but it does reinforce the environment we’re in.

Interest rates are stable, economic uncertainty is elevated, and the national housing market is adjusting accordingly.

Whether you’re buying, selling or renewing, the key isn’t trying to predict the next rate move, rather, it’s about making informed decisions based on today’s conditions. There are windows of opportunity for buyers focused on major urban centres, but of course, your best option is to consult with a REALTOR® before making your next move.